empty
 
 
ru
Поддержка
Быстрое открытие счета
Торговая платформа
Пополнить / Снять

28.02.202413:00 Аналитические обзоры Форекс: Крипторынок бьет рекорды. ETF и ETP, quo vadis? (дополнено)

Курс валюты на 28.02.2024 analysis


Сегодня эфир вырос на целых 6,5% и достиг еще одного двухлетнего максимума. С начала 2024 года актив подорожал уже на 31%. А последние две недели его цена демонстрирует устойчивую динамику роста. В результате эфир легко преодолел критически важное сопротивление 3000 и начал формировать устойчивый восходящий импульс. На данный момент криптовалюта торгуется вблизи долларов. По данным Coinmarketcap, с начала года эфир превзошла биткойн более чем на 10%, а общая рыночная стоимость всех криптоактивов выросла примерно на 30% и составила 2,15 трлн долларов.

В Grayscale объяснили рост второй по капитализации криптомонеты предстоящим обновлением Dencun. Ожидается, что оно:

  • повысит пропускную способность сети
  • сократит транзакционные издержки
  • улучшит взаимодействия в многоуровневой экосистеме Ethereum

Запуск Dencun запланирован на 13 марта 2024 года. Причем эксперты CoinEx считают, что хардфорк благоприятно повлияет не только на экосистему Ethereum, но и на отрасль в целом. Но не меньшая, если не большая, роль в укреплении позиций актива отводится потенциальному одобрению эфир-ETF.

Например, эксперты Standard Chartered Bank считают, что регулятор может одобрить запуск в мае 2024 года. Ранее (25 января) Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) отложила рассмотрение заявки Grayscale на листинг спотового Ethereum-ETF до 10 марта. Сейчас, по мнению специалистов, вероятность одобрения спотовых Ethereum-ETF составляет уж выше 50%.

Курс валюты на 28.02.2024 analysis


Так считает, например, генеральный директор компании Keyrock Кевин де Патул. Но также он предвидит трудности, похожие на те, что возникли при утверждении спотовых биткоин-ETF в США. Кроме того, Кевин де Патул опасается, что глава SEC Гэри Генслер может классифицировать эфир как ценную бумагу. «Во время предыдущих слушаний в Конгрессе Генслер отказался ответить, считает ли он эфир риском для безопасности», – напомнил эксперт. По мнению главы Keyrock, эфир не является ценной бумагой, но «переход на модель Proof-of-Stake может сделать его более похожим на предложение ценных бумаг с точки зрения SEC». Напомним, ранее в TD Cowen спрогнозировали одобрение Ethereum-ETF в конце 2025 года.

На фоне роста котировок эфира генеральный директор компании Amber Data Грег Магадини решил прокомментировать долгосрочные перспективы актива. По его словам, «не стоит забывать о значительном замедлении поставок эфира на свободный рынок с сентября 2022 года, когда произошло глобальное обновление». Причем эксперт считает, что динамика предложения эфира в глобальном контексте смотрится даже лучше, чем у биткоина. Так, после глобального апдейта Merge на рынок было выпущено 1,047 млн монет. А ликвидировано было гораздо больше этого числа эфиров (по данным Ultrasound.money).

Для сравнения – в годовом эквиваленте:

  • рыночное предложение эфира сокращается приблизительно на 0,209%
  • рыночное предложение биткоина выросло на 1,71% (с сентября 2022 года)

То есть дефляция эфира выглядит выше биткоина потому, что часть комиссии валидаторов постоянно сжигается. Также стоит учесть, что до сентября 2022 года главный альткоин функционировал в рамках консенсусного алгоритма Proof-of-Work и добывался в рамках майнинга. Но после глобального обновления Megre монета перешла на алгоритм Proof-of-Stake.

Курс валюты на 28.02.2024 analysis

А теперь поговорим о перспективах

Эксперты связывают рост ETH с двумя ключевыми событиями:

  • потенциальным утверждением спотового биржевого фонда на основе альткоина (ETF)
  • ожидаемым обновлением Dencun

Только на ожидании этих важных событий цена эфира впервые за несколько месяцев сумела преодолеть решающее сопротивление 3 000. Что уже само по себе стало уверенной демонстрацией силы второй по рангу криптовалюты. Последний раз этот уровень тестировался почти два года назад – 26 апреля 2022 года. На следующий день после хардфорка Proof-of-Stake (PoS). Однако стоит признать, что в настоящее время актив уже оказался в зоне перекупленности.

А тем временем на рынке наблюдается оживление крупных держателей первого альткоина. На прошлой неделе (согласно исследованиям Lookonchain) после восьми с половиной лет бездействия проснулся неизвестный кит и перевел на криптобиржу Kraken эфира на сумму 5,15 млн долларов. Согласно ончейн-данным, этот адрес получил 3 465 монет эфира в ходе первичного предложения монет (ICO) на Ethereum Genesis. Тогда один альткоин продавался по цене 31 цент. Также 20 февраля компания Galaxy Digital вывела эфира на сумму 76,2 млн долларов с биржи Binance. Пока самым крупным перемещением эфира является перевод 10 266 монет. Транзакция прошла в марте 2023 года, а провел ее бездействующий более пяти лет адрес. Часть средств поступила тогда на биржу Poloniex.

В настоящее время рыночная капитализация Ethereum равняется 17,9% от общей стоимости криптоэкономики в 2 трлн долларов

Лидирующие торговые пары:

  • ETH/USDT (Tether) с долей 45%
  • ETH/USDC – 16%
  • ETH/FDUSD – 15,58%
  • ETH/доллар США – 13,65%
  • ETH/корейская вона – 2,02%.

Поскольку Комиссия по ценным бумагам и биржам США одобрила ряд спотовых биткоин-ETF, оптимизм в отношении аналогичного одобрения по Ethereum только возрастает.

Криптовалютные трейдеры и аналитики на платформе X позитивно оценивают перспективы эфира

MacnBTC: «План игры на ближайший период: Пережить потенциальную коррекцию #Bitcoin, так как биткоин находится в конце своего забега и, вероятно, консолидируется. Развернуться как можно больше в сторону экосистемы #Ethereum. Ходлить в течение 1–2 месяцев, а затем ждать в наличных до окончания коррекции».

Eliz883 выделяет в качестве ключевого уровень 3 100, прорыв выше которого может обусловить значительное восходящее движение.

InmortalCrypto предполагает, что ETH превзойдет SOL в ближайшем будущем.

«В конечном счете мы видим, что криптовалюта как бы восстает из пепла рынка 2022 года», считает Райан Расмуссен, старший аналитик по исследованиям криптовалют в Bitwise Asset Management. Отражающий динамику топ-30 цифровых активов индекс GMCI 30 с начала года вырос более чем на 13% (график 1).

Курс валюты на 28.02.2024 analysis

В информационном бюллетене от 27 февраля компания Glassnode, занимающаяся разведкой рынка, указала, что восстановление цен на биткоины близится к завершению. А благодаря притоку капиталов реализованная рыночная капитализация биткоина приближается к 460 млрд долларов. Это всего лишь на 3% ниже его исторического максимума. То есть средний инвестор теперь имеет нереализованную прибыль более 120% на монету, а доминируют краткосрочные держатели криптовалюты.

Между тем инвесторам эфира стоит следить за развитием событий вокруг проблемного китайского застройщика Evergrande. Опасения потенциального краха в какой-то степени спровоцировали медвежий рынок криптовалют в прошлом году. Поэтому дальнейшие негативные новости из Китая могут ослабить настроения.

По словам аналитиков, еще одним индикатором розничного интереса к криптовалютам является популярность мем-токенов и монет, прямо или косвенно связанных с искусственным интеллектом. Доля таких активов в общей капитализации рынка выросла в феврале. Различные типы монет и токенов с радостью присоединились к ралли:

  • мем-токен Shiba Inu (SHIB) подскочил почти на 9%
  • форк Bitcoin Cash (BCH) – на 8%
  • токены платформы потокового видео Theta Network (THETA) – на 14%

Причем популярность инструмента BTC-ETF растет как снежный ком

Согласно статистике, собранной британской криптокомпанией CoinShares International, только на прошлой неделе «инвестиционные продукты в цифровые активы», составили около 600 млн долларов. А в целом за февраль в спотовые биткоин-ETF было вложено больше инвестиций, чем выведено из них. Ведь они обеспечивают прямой доступ к главной криптовалюте без необходимости управлять сложным набором цифровых инструментов и протоколов безопасности.

Кроме того, сокращения ставки ФРС США наверняка произойдут. Аболее низкие ставки – благо для криптовалют, которые считаются относительно рискованными. Хотя цифровые деньги все сильнее интегрируются в традиционный финансовый мир, они по-прежнему считаются активами риска.

Курс валюты на 28.02.2024 analysis


В среду, 28 февраля, цена биткоина преодолела уровень 58 000 долларов с перспективой дальнейшего роста (график 2). За последние сутки он прибавил 4,1%. Повышенное давление покупателей может вывести главную цифру на следующий психологический уровень 60 000 долларов. То есть на 5% выше актуальной цены.

В крайне оптимистичном случае ведущая по рыночной капитализации криптовалюта может иметь шанс вернуть свою пиковую цену 69 000 долларов. Для этого биткоину нужно пройти область предложения 63 329–67 999 долларов и закрепиться выше технического индикатора на уровне 65 664 доллара на дневном таймфрейме. А если инвесторы решат зафиксировать прибыли, цена цифрового золота рискует откатиться ниже круглой отметки 55 000 долларов. Или даже протестировать линию 50 000 долларов.

Курс валюты на 28.02.2024 analysis


Цена эфира превысила отметку 3300 долларов, а суточный рост составил 3% (график 3). Запуск Dencun в основной сети ожидается 13 марта. По мнению аналитиков Grayscale Research, несмотря на растущую конкуренцию среди блокчейнов, хардфок поможет эфиру «повзрослеть». В 2023 году блокчейн второй по капитализации криптовалюты показал меньшую производительность по сравнению с Solana и Avalanche, поскольку находился в «подростковой фазе».

«Хотя неясно, насколько именно обновление изменит транзакционные издержки для конечных пользователей, некоторые оценивают их снижение более чем в 20 раз», – подчеркнули эксперты. При этом в Grayscale считают, что эфир, возможно, является «самой безопасной, надежной, а также крупнейшей по рыночной капитализации платформой для смарт-контрактов».

(Дополнено) Запуск в США ETF или ETP (торгуемых на бирже продуктов) «внес новую волну оптимизма, увеличив объемы торгов и высветив компании, связанные с криптовалютой», – констатировал специалист фонда ARK36 Миккель Морч. Кроме того, еще в понедельник компания-разработчик программного обеспечения MicroStrategy купила сразу 3 000 биткоинов. И это только подтвердило тот факт, что ралли рынка криптовалют поддерживается «растущей институциональной поддержки». В результате транзакции общий объем ее активов составил 193 тыс. монет (6,09 млрд долларов).

Джеймс Харт, аналитик из Tickmill, отмечает, что цены также поддерживаются, поскольку крупные игроки отрасли инвестируют в биткойны в ожидании халвинга, который намечен на апрель. В результате скорость выхода новых биткоинов на рынок упадет, снизит доступность криптовалюты для покупки и поднимет ее стоимость.

«Поскольку выпуск новых биткоинов замедляется, существующий дефицит цифровых активов приводит к росту цен», – подтверждает Найджел Грин, глава финансовой консультативной фирмы deVere Group. По его мнению, «криптовалюты остаются в высшей степени спекулятивными, но можно ожидать, что огромный интерес к спотовым ETF и предстоящее событие сокращения вдвое... будут продолжать подпитывать текущий импульс, который может привести к тому, что биткойн превысит отметку в 69 000 долларов США».

С уважением,
Аналитик ИнстаФорекс
Светлана Радченко
© 2007-2024
Заработать на рекомендации аналитика прямо сейчас
Пополнить торговый счет
Открыть торговый счет в ИнстаФорекс

С аналитикой от компании ИнстаФорекс Вы всегда будете знать о рыночных трендах! Зарегистрируйтесь в ИнстаФорекс и получите доступ к еще большему количеству бесплатных сервисов для прибыльной торговли.

Сейчас не можете говорить по телефону?
Задайте Ваш вопрос в чате.