17.11.202314:00 Аналитические обзоры Форекс: Американский премаркет на 17 ноября: фондовый рынок США возвращается к сентябрьским максимумам

Фьючерсы на американские фондовые индексы открылись небольшим ростом после того, как вчера спрос на рисковые активы вернулся к самому закрытию регулярной сессии, что сохранило шансы на продолжение роста и на закрытие недели в хорошем плюсе. Фьючерсы на S&P 500 выросли на 0,3%, тогда как высокотехнологический NASDAQ и поднялся на 0,4%. Промышленный Dow Jones торгуется практически без изменений. Доходность облигаций упала, поскольку новые признаки экономического спада побудили инвесторов увеличить ставки на снижение процентных ставок в следующем году. Цены на нефть упали до уровня медвежьего рынка, потеряв 20% по сравнению с сентябрьскими максимумами.

Европейский индекс Stoxx 600 подскочил на 1,1%, готовясь к росту почти на 3% на этой неделе. Акции Gap Inc. выросли на 17% на премаркете после сообщения о прибыли в третьем квартале, которая превысила прогнозы. Европейские облигации выросли, что привело к снижению доходности, поскольку трейдеры теперь оценивают снижение ставок Европейским центральным банком на полный процентный пункт в следующем году.

Мягкие данные по инфляции и данные по занятости в США на этой неделе усилили убежденность в том, что агрессивные циклы ужесточения политики со стороны Федеральной резервной системы и других центральных банков наконец-то подошли к концу. По данным Bank of America Corp. эта точка зрения помогла привлечь $23,5 млрд в рынок акций, что стало вторым по величине притоком в этом году. Однако ложкой дегтя стали разговоры о том, что на фоне всего происходящего все чаще проявляются признаки того, что повышение ставок, наконец, ограничивает экономический рост.

Вышедшие отчеты ретейлеров на этой неделе также свидетельствовали о дефляционных тенденциях. Это говорит о том, что снижение ставок, на которое все рассчитывают, все же состоится в следующем году, так как снижение доходов компаний и сокращение расходов потребителей точно не пойдет на пользу экономике и рынкам.
Ряд представителей центральных банков из ЕЦБ, Банка Англии и ФРС должны выступить сегодня, и трейдеры будут следить за возможными ориентирами по снижению ставок в следующем году.

Тем временем в Bank of America отметили, что макроэкономические препятствия нарастают, и инвесторам следует медленно избавляться от рискованных активов после недавнего роста. В то время как более легкие финансовые условия — с падением доходности до 4% с 5% — стимулировали склонность к риску, дальнейшее снижение до 3% будет восприниматься как рецессия.

В Азии акции были подорваны падением на 10% акций Alibaba Group Holding, которая отказалась от планов по листингу своего облачного подразделения стоимостью $11 миллиардов на фоне обостряющейся борьбы между США и Китаем за технологическое доминирование.

Что касается технической картины S&P500, то спрос на индекс сохраняется. Сейчас быкам нужно защищать $4515 и забирать под контроль $4539. Это поможет укрепить восходящий тренд, а также откроет возможность к рывку на новый уровень $4557. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $4582, что укрепит позиции покупателей. В случае движения вниз на фоне снижения спроса аппетита к риску покупатели просто обязаны заявить о себе в районах $4515 и $4488. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $4469 и откроет дорогу к $4447.