14.09.202612:02 Forex Analysis & Reviews: EUR/USD – 14 septembrie: Politica BCE nu reușește să susțină euro

Vineri, EUR/USD și-a continuat declinul spre nivelul de retragere de 38,2% la 1,1564. O revenire din această zonă ar favoriza euro și o mișcare ascendentă către nivelul de retragere de 23,6% la 1,1621. Consolidarea sub 1,1564 le-ar permite traderilor să anticipeze o continuare a scăderii către nivelul Fibonacci de 50,0% la 1,1519.

Situația undelor de pe graficul orar a devenit „bearish”. Ultima undă ascendentă finalizată nu a reușit să depășească maximul precedent, în timp ce ultima undă descendentă a străpuns minimul anterior. Evoluțiile geopolitice rămân constant negative și au toate șansele să escaladeze în viitorul apropiat. Piața se așteaptă ca FOMC să înăsprească politica monetară. Acești doi factori i-au readus pe vânzătorii „bearish” în piață.

Fluxul de știri de vineri nu a sprijinit nici „bulls”, nici „bears”, iar mai întâi aș dori să reamintesc evenimentele de joi. În opinia mea, acestea au fost și rămân mult mai importante decât raportul privind inflația din SUA. ECB a decis să înăsprească politica monetară pentru a doua oară în ultimele trei luni, în timp ce Christine Lagarde a declarat că se așteaptă la o creștere a inflației în lunile următoare. ECB și-a revizuit în sus prognozele de inflație pentru 2026–2028 și a mai afirmat că este pregătită să continue înăsprirea politicii dacă indicele prețurilor de consum va continua să crească. Reamintesc că inflația din Uniunea Europeană a crescut pe tot parcursul anului 2026, iar o singură majorare de dobândă nu a reușit să oprească acest proces. Nici două majorări de dobândă nu îl vor opri, cel mai probabil, deoarece prețul petrolului a revenit acum la 110 de dolari pe baril. Astfel, ECB a adoptat o poziție clar „hawkish”, pe care piața a ales să o ignore. Prin contrast, raportul privind inflația din SUA, care nu a arătat nicio modificare în august, a fost interpretat drept un „semnal verde” pentru FOMC. În urma acestui raport, piața a devenit și mai încrezătoare că Fed va înăspri politica miercuri, ceea ce i-a determinat pe vânzătorii „bearish” să lanseze un nou atac, în urma căruia trendul „bullish” a fost întrerupt.

Pe graficul de 4 ore, perechea a revenit din zona nivelului de retragere de 61,8% la 1,1649, a inversat în favoarea dolarului american și a început să scadă către nivelul Fibonacci de 38,2% la 1,1526. O revenire din acest nivel ar favoriza dolarul american și o mișcare ascendentă spre 1,1649. Consolidarea sub 1,1526 ar crește șansele de continuare a scăderii către următorul nivel de retragere de 23,6% la 1,1449. În prezent, nu se observă divergențe emergente în niciunul dintre indicatori.

Raportul Commitments of Traders (COT):

În ultima săptămână de raportare, traderii profesioniști au închis 4.968 de poziții Long și au deschis 12.723 de poziții Short. Pe parcursul celor șapte săptămâni din februarie și martie, avantajul copleșitor al taurilor a dispărut din cauza războiului din Iran, în timp ce, în ultimele douăzeci și patru de săptămâni, situația a devenit mai echilibrată pe fondul speranțelor pieței privind încheierea conflictului. Numărul total de poziții Long deținute în prezent de speculatori este de 198.000, comparativ cu 241.000 de poziții Short. Urșii rămân în avantaj, însă acesta se reduce treptat.

Per ansamblu, pe termen lung, marii jucători ai pieței continuă să manifeste un interes considerabil pentru euro. Desigur, evenimentele de diverse tipuri din lume, numeroase în ultimii ani, influențează sentimentul investitorilor. În special, piața urmărește îndeaproape situația din Orientul Mijlociu, unde războiul pare să se încheie, pentru ca apoi să reînceapă. Totuși, geopolitica nu mai determină singură soarta dolarului.

Calendar de știri pentru Statele Unite și Uniunea Europeană:

• Uniunea Europeană – Discurs al președintei BCE, Christine Lagarde (15:15 UTC).

Pe 14 septembrie, calendarul evenimentelor economice conține un singur element, de interes redus. Contextul economic este posibil să nu aibă niciun impact asupra sentimentului de piață de luni sau să aibă doar un impact foarte slab.

Prognoză și recomandări de tranzacționare pentru EUR/USD:

Cumpărările perechii sunt posibile după o revenire de la nivelul 1,1564 pe graficul de o oră, cu o țintă la 1,1621. Tranzacțiile de vânzare au fost posibile după consolidarea sub 1,1621 pe graficul de o oră, cu o țintă la 1,1551. Ținta a fost atinsă. Vor apărea noi oportunități de vânzare la închiderea prețului sub 1,1564, cu o țintă la 1,1519.

Grilele Fibonacci sunt trasate de la 1,1325–1,1712 pe graficul orar și de la 1,1849–1,1325 pe graficul de 4 ore.