10.09.202611:31 Forex Analysis & Reviews: EUR/USD – 10 septembrie: La ce să ne așteptăm de la BCE

EUR/USD a continuat să crească miercuri după ce s-a consolidat peste nivelul de retragere de 100,0% la 1,1620, îndreptându-se către nivelul Fibonacci de 127,2% la 1,1700. Desigur, mișcări precum cele observate miercuri sau marți pot fi numite „creștere”. Activitatea traderilor rămâne foarte slabă, astfel că euro ar putea avea nevoie de încă câteva săptămâni pentru a avansa treptat spre 1,1700. Consolidarea sub 1,1620 ar favoriza dolarul american și o anumită corecție în jos către nivelul de retragere de 76,4% la 1,1551.

Situația de pe graficul orar rămâne „bullish” în ciuda declinului din ultimele două săptămâni. Ultimul val ascendent finalizat a depășit vârful precedent, în timp ce ultimul val descendent nu a străpuns minimul anterior. Geopolitica rămâne constant negativă: nu au loc negocieri între Iran și Statele Unite, iar blocada Strâmtorii Hormuz este încă în vigoare. Poziția FOMC este în prezent mai importantă pentru dolar, însă rămâne contradictorie.

Miercuri nu a existat un fundal fundamental semnificativ, însă piața așteaptă un eveniment important joi. Peste câteva ore, vor fi anunțate rezultatele ședinței European Central Bank, iar ulterior va avea loc și o conferință de presă susținută de Christine Lagarde. Nu există prea multă intrigă în jurul acestui eveniment, întrucât traderii sunt convinși că ECB va majora ratele dobânzii. Totuși, piața s-a mișcat foarte lent în ultimele zile, ca și cum ar fi nesigură în privința acestei decizii. Din punctul meu de vedere, nu există motive de îndoială că politica monetară va fi înăsprită, însă, în același timp, este important de înțeles dacă înăsprirea de astăzi va fi ultima înaintea unei pauze îndelungate. Este puțin probabil ca ECB să aibă posibilitatea de a majora ratele până la orice nivel pe care l-ar putea cere inflația în Uniunea Europeană. Prețurile petrolului continuă să crească și depășesc săptămâna aceasta pragul de 100 de dolari pe baril. Prin urmare, inflația prețurilor de consum în Europa poate continua să se accelereze în pofida celor două înăspriri ale politicii monetare. Presupun că piața dorește să înțeleagă dacă ECB este pregătită să continue înăsprirea. Dacă da, taurii vor lansa noi atacuri.

Pe graficul de 4 ore, perechea a crescut până la nivelul de retragere de 61,8% la 1,1649. O revenire din acest nivel ar permite reluarea presiunii descendente după ieșirea perechii din canalul ascendent, cu ținte la 1,1588 și 1,1526. Consolidarea deasupra nivelului de 1,1649 ar permite o creștere suplimentară spre următorul nivel Fibonacci de 76,4%, la 1,1726. În prezent, nu sunt observate divergențe emergente pe niciunul dintre indicatori.

Raportul Commitments of Traders (COT):

În ultima săptămână de raportare, traderii profesioniști au deschis 4.558 de poziții Long și au închis 6.869 de poziții Short. În cele șapte săptămâni din februarie și martie, avantajul covârșitor al taurilor a dispărut din cauza războiului din Iran, în timp ce în ultimele douăzeci și trei de săptămâni situația a devenit mai echilibrată pe fondul presupusei încetări a focului și al speranțelor pieței privind încheierea războiului. Numărul total de poziții Long deținute în prezent de speculatori este de 203.000, în timp ce numărul de poziții Short este de 228.000. Urșii rămân în avantaj, dar acesta se reduce rapid.

Per ansamblu, pe termen lung, principalii participanți la piață continuă să manifeste un interes puternic pentru euro. Desigur, evenimentele de diferite tipuri din întreaga lume, numeroase în ultimii ani, influențează sentimentul investitorilor. În special, piața urmărește cu mare atenție situația din Orientul Mijlociu, unde războiul pare în mod repetat că se încheie, pentru ca apoi să reînceapă. Totuși, geopolitica nu mai determină de una singură soarta dolarului.

Calendar de știri pentru Statele Unite și Uniunea Europeană:

• Uniunea Europeană – decizia BCE privind rata dobânzii (12:15 UTC).
• Statele Unite – Indicele prețurilor producătorilor (12:30 UTC).
• Statele Unite – Modificarea numărului de cereri inițiale de indemnizații de șomaj (12:30 UTC).
• Uniunea Europeană – Conferință de presă cu Christine Lagarde (12:45 UTC).
• Statele Unite – Vânzări de locuințe existente (14:00 UTC).

Pe 10 septembrie, calendarul economic conține cinci evenimente, dintre care aș evidenția discursul lui Christine Lagarde de după ședința BCE. Fundalul economic poate influența sentimentul pieței pe tot parcursul zilei de joi.

Prognoză și recomandări de tranzacționare pentru EUR/USD:

Cumpărarea perechii a fost posibilă după închiderea peste 1,1620 pe graficul orar, cu un obiectiv la 1,1700. Aceste poziții pot fi menținute și astăzi. Pozițiile de vânzare vor deveni posibile dacă perechea se consolidează sub 1,1620 pe graficul orar, cu un obiectiv la 1,1551.

Grilele Fibonacci sunt trasate la 1,1620–1,1325 pe graficul orar și la 1,1849–1,1325 pe graficul de 4 ore.