10.09.202611:31 Форекс анализи и прегледи: EUR/USD – 10 септември: Какво да очакваме от ЕЦБ

EUR/USD продължи да нараства в сряда, след като се задържа над нивото на корекция от 100,0% при 1,1620 и се насочи към нивото на Fibonacci от 127,2% при 1,1700. Разбира се, движения като тези от сряда или вторник могат да бъдат определени като „растеж“. Търговската активност остава много слаба, така че на еврото може да са му нужни още няколко седмици, за да пропълзи към 1,1700. Задържане под 1,1620 би било в полза на щатския долар и на известно понижение към нивото на корекция от 76,4% при 1,1551.

Вълновата картина на часовата графика остава „bullish“, въпреки двуседмичния спад. Последната завършена възходяща вълна проби над предишния връх, докато последната низходяща вълна не слезе под предишното дъно. Геополитическата обстановка остава трайно негативна: преговори между Иран и Съединените щати не се провеждат, а блокадата на Ормузкия проток продължава. Позицията на FOMC в момента е по-важна за долара, но остава противоречива.

В сряда нямаше съществен фундаментален фон, но пазарът очаква важно събитие в четвъртък. След няколко часа днес ще станат известни резултатите от заседанието на Европейската централна банка, а също така ще се проведе и пресконференция с Кристин Лагард. Няма особена интрига около това събитие, тъй като трейдърите са убедени, че ECB ще повиши лихвените проценти. Въпреки това пазарът се движи много вяло през последните дни, сякаш не е сигурен в това решение. Според мен няма основания да се съмняваме, че паричната политика ще бъде затегната, но в същото време е важно да се разбере дали днешното затягане ще бъде последното преди дълга пауза. Малко вероятно е ECB да има възможност да вдигне лихвите до каквото и да е ниво, което би могло да бъде наложено от инфлацията в Европейския съюз. Цените на петрола продължават да нарастват и тази седмица надхвърлят 100 долара за барел. Затова потребителската инфлация в Европа може да продължи да се ускорява въпреки двете затягания на паричната политика. Предполагам, че пазарът иска да разбере дали ECB е готова да продължи с по-нататъшно затягане. Ако да, „bulls“ ще започнат нови атаки.

На 4-часовата графика двойката се повиши до нивото на корекция от 61.8% при 1.1649. Отскок от това ниво би позволил засилване на низходящия натиск, след като двойката излезе от възходящия канал, с цели при 1.1588 и 1.1526. Консолидация над 1.1649 би позволила по-нататъшен ръст към следващото ниво на Fibonacci от 76.4% при 1.1726. Понастоящем не се наблюдават формиращи се дивергенции по никой от индикаторите.

Commitments of Traders (COT) Report:

По време на последната отчетна седмица професионалните трейдъри откриха 4 558 дълги позиции и закриха 6 869 къси позиции. През седемте седмици през февруари и март огромното предимство на „биковете“ изчезна заради войната в Иран, докато през последните двадесет и три седмици ситуацията стана по-балансирана на фона на предполагаемото примирие и надеждите на пазара за край на войната. Общият брой на дългите позиции, държани от спекулантите, в момента е 203 000, докато броят на късите позиции е 228 000. „Мечките“ все още водят, но тяхното предимство бързо намалява.

Като цяло, в дългосрочен план, основните пазарни участници продължават да показват силен интерес към еврото. Разбира се, събития от различно естество по света, които през последните години са много, влияят върху настроенията на инвеститорите. В частност, пазарът в момента следи отблизо ситуацията в Близкия изток, където войната многократно изглежда приключва, а след това отново се разгаря. Въпреки това геополитиката вече не определя самостоятелно съдбата на долара.

Новинарски календар за Съединените щати и Европейския съюз:

• Европейски съюз – решение на ЕЦБ за лихвения процент (12:15 UTC).
• Съединени щати – Индекс на цените на производител (12:30 UTC).
• Съединени щати – промяна в броя на първоначалните молби за помощи при безработица (12:30 UTC).
• Европейски съюз – пресконференция с Christine Lagarde (12:45 UTC).
• Съединени щати – продажби на съществуващи жилища (14:00 UTC).

На 10 септември икономическият календар съдържа пет събития, сред които бих откроил изказването на Christine Lagarde след заседанието на ЕЦБ. Икономическият фон може да повлияе на настроенията на пазара през целия четвъртък.

Прогноза и търговски препоръки за EUR/USD:

Покупки на двойката бяха възможни след затваряне над 1.1620 на часовата графика с цел 1.1700. Тези позиции могат да се задържат и днес. Продажби ще станат възможни, ако двойката се закрепи под 1.1620 на часовата графика, с цел 1.1551.

Фибоначи мрежите са начертани на 1.1620–1.1325 на часовата графика и на 1.1849–1.1325 на 4-часовата графика.