14.05.202618:42 Forex Analysis & Reviews: Analiză EUR/USD – 14 mai: Așteptări în creștere privind înăsprirea politicii Fed

Modelul de unde de pe graficul EUR/USD pe 4 ore s-a schimbat. Încă nu se pune problema anulării segmentului de trend ascendent (graficul de jos), început în ianuarie anul trecut. Totuși, structura actuală a undelor pare acum foarte ambiguă. În astfel de situații, recomand întotdeauna trecerea la un interval de timp mai mic (graficul de sus) și concentrarea pe cele mai simple și mai mici structuri de unde, pentru a face prognoze pe termen scurt, suficiente pentru deschiderea tranzacțiilor. Structurile de unde pot fi foarte complexe și pot implica mai multe scenarii. Cea mai simplă abordare este tranzacționarea pe baza tiparelor standard „cinci-trei”.

Pe graficul de mai sus pot identifica o structură clasică de impuls în cinci unde, cu o extensie în unda a treia. După finalizarea acestei structuri, a început să se formeze o secvență corectivă de cel puțin trei unde. Totuși, această structură se poate transforma în continuare într-o formă impulsivă de cinci unde, lucru absolut posibil. Cu toate acestea, nu putem fi siguri că se formează unda a cincea, deoarece încă este de așteptat o structură corectivă. În termeni clasici, aceasta ar trebui să aibă o formă în trei unde. Dacă într-adevăr așa stau lucrurile, atunci un nou segment de trend descendent a început pe 17 aprilie.

Euro continuă să scadă din cauza inflației din SUA.

Perechea EUR/USD a scăzut cu 15 puncte de bază joi și a pierdut în total 100 de puncte în această săptămână. Acest lucru nu este deosebit de semnificativ, iar volatilitatea zilnică a instrumentului rămâne relativ scăzută. Mai degrabă, piața continuă vânzările prudente, rămânând în același timp pregătită să revină oricând la cumpărări.

În această săptămână, doi factori-cheie au acționat împotriva euro și în favoarea dolarului.

Primul a fost o nouă escaladare geopolitică în Orientul Mijlociu. Iran și Statele Unite nu au reușit din nou să ajungă la un acord asupra condițiilor unui posibil viitor acord și, la începutul săptămânii, și-au adresat reciproc o retorică agresivă care, însă, nu a degenerat într-un conflict propriu-zis. Din fericire. Cu toate acestea, sentimentul de aversiune față de risc a crescut imediat, ceea ce a dus la întărirea dolarului american.

Al doilea factor a fost inflația din SUA. Nimeni nu se îndoia că inflația va crește — nu doar în Statele Unite, ci la nivel global. Totuși, datele privind IPC pentru aprilie au arătat că aceasta crește mai rapid decât se așteptau economiștii. Inflația a urcat la 3,8% în termeni anuali, forțând atât piața, cât și Federal Reserve să își reorienteze așteptările către o înăsprire a politicii monetare.

Deocamdată, nu se vorbește despre majorări de dobândă. Acest lucru a fost afirmat de mai mulți oficiali ai Federal Reserve. Factorii de decizie consideră că ratele ar trebui să rămână neschimbate o perioadă, pentru a evalua corect impactul inflaționist al conflictului din Orientul Mijlociu și al blocadei Strâmtorii Hormuz. Totuși, piața începe să se orienteze către posibilitatea unei înăspriri a politicii până la sfârșitul anului, lucru care sprijină, de asemenea, dolarul american.

Concluzii generale

Pe baza analizei perechii EUR/USD, concluzionez că instrumentul se menține într-o structură de trend ascendent (graficul inferior), în timp ce pe termen scurt formează o structură corectivă. Secvența de unde corective pare în mare parte finalizată, însă se poate transforma într-o formațiune mai complexă și mai extinsă. Totuși, pentru acest scenariu ar fi nevoie de o îmbunătățire a situației geopolitice din Orientul Mijlociu.

Prin urmare, în absența unor știri pozitive, mă aștept ca instrumentul să scadă sub 1,1665, nivel care corespunde retragerii Fibonacci de 38,2%.

Pe un interval de timp mai mic, întregul trend ascendent este vizibil. Structura de unde nu este pe deplin standard, deoarece undele corective diferă ca dimensiune. De exemplu, unda de grad superior 2 este mai mică decât unda internă 2 din cadrul undei 3. Totuși, astfel de situații apar. Este important să ne concentrăm pe structurile recognoscibile, nu să forțăm interpretarea fiecărei unde.

Ultimele unde sunt greu de încadrat, motiv pentru care mă bazez pe intervalul de timp mai mare pentru analiză.

Principiile de bază ale analizei mele:

1. Structurile de unde trebuie să fie simple și clare. Structurile complexe sunt dificil de tranzacționat și indică adesea faze de tranziție.
2. Dacă nu există încredere în direcția pieței, este mai bine să nu se deschidă tranzacții.
3. Nu există niciodată certitudine de 100% în privința direcției pieței. Folosiți întotdeauna ordine de tip Stop Loss.
4. Analiza pe unde poate fi combinată cu alte metode de analiză și strategii de tranzacționare.