29.04.202610:07 Forex Analysis & Reviews: EUR/USD: 29 aprilie – Va adopta FOMC o poziție mai „hawkish”?

Marți, perechea EUR/USD și-a continuat scăderea către nivelul corectiv de 38,2% la 1,1666, iar presiunea de vânzare se menține și miercuri. O revenire de la acest nivel ar favoriza euro și o creștere către nivelul Fibonacci de 50,0% – 1,1745. O consolidare sub 1,1666 ar crește probabilitatea unei noi scăderi a euro către următorul nivel corectiv de 23,6% – 1,1568.

Structura undelor de pe graficul orar nu ridică în prezent semne de întrebare. Ultima undă ascendentă finalizată a depășit șase vârfuri anterioare, în timp ce cea mai recentă undă descendentă nu s-a apropiat de minimul precedent. Un armistițiu temporar între Iran și Statele Unite i-a susținut pe cumpărători, permițându-le să formeze o undă ascendentă puternică. Astfel, tendința este în prezent „bullish”. În viitorul apropiat, contextul geopolitic se poate deteriora din nou, ceea ce le-ar oferi vânzătorilor mai multă forță și încredere. Totuși, pentru a sparge tendința „bullish” ar fi acum necesare două unde descendente sau o străpungere sub minimul din 6 aprilie.

Marți, contextul de știri a fost din nou destul de slab — practic inexistent. Traderii au putut doar să observe raportul săptămânal ADP, conform căruia numărul de noi locuri de muncă a crescut cu 39.000, aproximativ în linie cu săptămâna precedentă. Totuși, acest raport este considerat atât de „important”, încât Biroul de Statistică al SUA nici măcar nu oferă prognoze. Per ansamblu, piața nu a manifestat interes față de această publicație. Același lucru se poate spune și despre raportul privind încrederea consumatorilor din SUA, care a urcat la 92,8 puncte. Însă astăzi se încheie reuniunea de două zile a FOMC privind politica monetară în SUA, iar piața și-a mutat complet atenția asupra acestui eveniment. Deși traderii nu se așteaptă la nicio modificare a parametrilor de politică, reuniunea este totuși considerată importantă — nu din cauza unor așteptări majore, ci pentru că va fi ultima pentru actualul președinte, Jerome Powell. Este extrem de puțin probabil ca Powell să facă declarații sonore despre eventuale schimbări de politică la ultima sa ședință. Cel mai probabil, el va pleca discret, lăsând conducerea Fed și alegerea direcției viitoare în seama noului președinte, Kevin Warsh. Prin urmare, nu mă aștept la o turbulență semnificativă pe piețe în această seară.

Pe graficul de 4 ore, perechea a inversat direcția în favoarea euro și s-a consolidat deasupra nivelului Fibonacci de 61,8% – 1,1706. Astfel, procesul de creștere poate fi reluat către următorul nivel corectiv de 50,0% – 1,1778. O consolidare sub 1,1706 ar favoriza dolarul american și reluarea declinului către nivelul corectiv de 76,4% – 1,1617. Astăzi nu se observă divergențe în formare pe niciun indicator.

Raportul Commitments of Traders (COT):

În ultima săptămână de raportare, traderii profesioniști au deschis 2.768 de poziții long și au închis 12.538 de poziții short. Pe parcursul a șapte săptămâni, avantajul total al taurilor a dispărut, însă ultimele două săptămâni indică faptul că taurii și-au reluat ofensiva. Numărul total de poziții long deținute de speculatori este acum de 217.000, în timp ce pozițiile short se ridică la 176.000. Diferența se mărește din nou în favoarea euro.

Per ansamblu, pe termen lung, jucătorii mari continuă să manifeste un interes puternic pentru euro. Desigur, diverse evenimente globale — care nu au lipsit în ultimii ani — continuă să influențeze sentimentul investitorilor. În special, atenția pieței rămâne concentrată pe Orientul Mijlociu, unde războiul este doar într-o pauză, nu s-a încheiat. Astfel, în viitorul apropiat, cursurile de schimb ale euro și dolarului vor depinde nu de politica monetară a Fed sau a ECB și nici de datele economice, ci de războiul din Iran.

Calendar de știri pentru SUA și zona euro:

• Germania – Indicele prețurilor de consum (12:00 UTC)
• SUA – Autorizații de construire (12:30 UTC)
• SUA – Comenzi pentru bunuri de folosință îndelungată (12:30 UTC)
• SUA – Vânzări de locuințe noi (12:30 UTC)
• SUA – Decizia privind rata FOMC (18:00 UTC)
• SUA – Conferință de presă cu Jerome Powell (18:30 UTC)

Pe 29 aprilie, calendarul economic cuprinde mai multe evenimente, dintre care se remarcă ședința Fed. Impactul contextului de știri asupra sentimentului pieței de miercuri poate fi puternic, însă în principal în a doua parte a zilei.

Prognoză și recomandări de tranzacționare pentru EUR/USD:

Vânzările perechii erau posibile după o revenire din zona nivelului 1,1745 pe graficul orar, cu țintă la 1,1666. Aceste tranzacții pot fi menținute deschise cel puțin până la ședința Fed. Dacă prețul închide sub 1,1666, pozițiile pot fi păstrate cu țintă la 1,1568. Recomand cumpărări la o revenire din zona 1,1666, cu țintă la 1,1745.

Nivelele Fibonacci sunt trasate de la 1,2082–1,1410 pe graficul orar și de la 1,1474–1,2082 pe graficul de 4 ore.