17.04.202611:38 Forex Analysis & Reviews: XAU/USD. Analiză și prognoză a prețului

Goldul (XAU/USD) continuă să se confrunte cu o lipsă de cerere susținută și rămâne sub nivelul de 4800 de dolari, menținându-se sub presiune înainte de deschiderea sesiunii de tranzacționare europene de vineri. În pofida intensificării eforturilor diplomatice menite să detensioneze situația din Orientul Mijlociu, fricțiunile dintre SUA și Iran persistă pe fondul blocadei navale americane asupra porturilor iraniene. Acest factor continuă să susțină statutul dolarului ca monedă de rezervă globală și exercită presiune asupra prețurilor mărfurilor.

În același timp, un armistițiu temporar de 10 zile între Israel și Liban a întărit așteptările privind un posibil progres diplomatic între Washington și Teheran. Joi, președintele SUA, Donald Trump, și-a exprimat încrederea că Iranul este pe punctul de a ajunge la un acord. Potrivit The Wall Street Journal, părțile au ajuns la o înțelegere preliminară pentru a organiza o nouă rundă de negocieri, deși momentul și locul exact nu au fost încă stabilite.

Cu toate acestea, optimismul continuu al pieței față de activele de risc, împreună cu așteptările reduse privind continuarea înăspririi politicii monetare de către Federal Reserve, limitează potențialul de redresare al dolarului american, după ce acesta a atins recent un nou minim pentru luna martie.

Pe acest fond, aurul a reușit să își revină spre nivelul psihologic de 4800 de dolari. Datele publicate anterior privind Indicele prețurilor de producție (PPI) din SUA au atenuat temerile investitorilor legate de presiunile inflaționiste generate de creșterea prețurilor la energie în contextul conflictului. În plus, așteptările privind o nouă detensionare în Orientul Mijlociu mențin prețurile petrolului sub presiune, ceea ce, la rândul său, reduce probabilitatea unei poziții mai agresive a Fed în privința politicii monetare.

În prezent, participanții la piață evaluează la aproximativ 30% probabilitatea unei reduceri a ratei dobânzii de către Federal Reserve până la sfârșitul anului. Acest lucru limitează interesul pentru o nouă apreciere a dolarului și susține aurul. Prin urmare, poate fi prudent să se aștepte o presiune de vânzare mai pronunțată înainte de a lua în calcul o continuare a mișcării corective pornite de la maximul din aprilie.

Vineri nu sunt programate publicări importante de date macroeconomice din SUA care ar putea influența dinamica pieței, astfel că evoluția ulterioară a dolarului va depinde în mare măsură de comentariile oficialilor FOMC. Atenția investitorilor va rămâne concentrată asupra unei posibile noi runde de negocieri între SUA și Iran, care ar putea avea loc chiar în weekend.

Se așteaptă ca fluxul de știri legat de aceste evenimente să continue să alimenteze o volatilitate ridicată pe piețele financiare și să creeze condiții pentru un nou impuls în mișcarea prețului aurului. În pofida fluctuațiilor actuale, perechea XAU/USD a manifestat o tendință moderat ascendentă pentru a treia săptămână consecutiv.

Din perspectivă tehnică, tentativa eșuată de a depăși media mobilă simplă (SMA) de 200 de perioade pe graficul de 4 ore impune prudență în rândul cumpărătorilor. Totuși, media mobilă simplă de 50 de perioade oferă suport la scădere, astfel că ar fi rezonabil să se aștepte o străpungere mai clară sub această zonă de suport, la 4765 $, înainte de a lua poziții pentru pierderi suplimentare.