25.03.202622:36 Forex Analysis & Reviews: Analiza Smart Money pentru EUR/USD

Perechea EUR/USD continuă o mișcare lentă de creștere pe fondul unei incertitudini geopolitice totale. În ultimele zile, perechea și-a schimbat direcția de mai multe ori, în timp ce traderii au ignorat formațiunile grafice. Luni, Donald Trump a declarat că războiul din Orientul Mijlociu se va încheia în curând, ceea ce a determinat imediat retragerea vânzătorilor. Totuși, o jumătate de oră mai târziu, Iranul a anunțat că nu au loc negocieri cu Statele Unite și că Strâmtoarea Hormuz va rămâne închisă. Piețele l-au crezut pe Trump luni, însă este puțin probabil ca acest lucru să se repete. O nouă creștere va fi posibilă doar dacă declarațiile sale vor fi susținute de fapte concrete, ceea ce, în prezent, nu este cazul.

Întreaga apreciere a dolarului american din ultimele 4–5 săptămâni a fost determinată de factori geopolitici. De aceea am repetat de mai multe ori că nu cred în încheierea trendului ascendent, în ciuda străpungerii unor minime-cheie care formau trendul. În acest moment, dezechilibrul 12 poate fi considerat invalidat, însă, în același timp, nu a existat nicio reacție la dezechilibrul 11. Astfel, atât cumpărătorii, cât și vânzătorii pot rămâne activi. Mișcarea din ultimele două luni s-ar putea transforma într-un trend descendent dacă geopolitica va continua să susțină dolarul. Totuși, în această etapă, încă nu sunt convins că trendul ascendent s-a încheiat. În orice caz, în prezent nu există semnale noi – nici de creștere, nici de scădere.

Voi lua în considerare continuarea scăderii doar dacă geopolitica va continua să susțină puternic vânzătorii. După cum am menționat anterior, acest lucru ar presupune nu doar o situație dificilă în Orientul Mijlociu, ci o escaladare suplimentară. Prețurile la petrol ar trebui să continue să crească, mai multe țări ar trebui să fie atrase în conflict, iar economiile dezvoltate ar trebui să se confrunte cu presiuni de durată. Conflictul în sine ar trebui, de asemenea, să se prelungească pe durata mai multor luni. Anterior am subliniat că nu vedeam condiții puternice pentru un astfel de scenariu, dar veștile pozitive din Orientul Mijlociu rămân limitate. Situația s-ar putea escalada din nou în orice moment.

În prezent nu există noi modele pentru deschiderea de poziții. Pe termen scurt, dezechilibrul 11 ar putea fi testat, iar dacă prețul va reacționa la acest pattern, mișcarea descendentă ar putea fi reluată cu ținte sub 1,1400. Totuși, acest lucru ar necesita susținere din partea factorilor geopolitici. Dacă piața își mută din nou atenția către fundamentele economice, săptămâna trecută European Central Bank și Bank of England au creat premise favorabile aprecierii euro și a lirei, semnalând disponibilitatea de a înăspri politica monetară. Deocamdată însă, traderii sunt mai concentrați pe Strâmtoarea Hormuz și Iran.

Structura graficului indică în continuare o dominanță a cumpărătorilor. Trendul ascendent rămâne valabil, dar cumpărătorii se află momentan într-o poziție dificilă, din cauza fluxului de știri care se schimbă rapid. Deschiderea de noi poziții long necesită apariția unor noi patternuri de creștere sau cel puțin un „liquidity grab” asupra ultimelor două mișcări descendente. Un astfel de liquidity grab a avut loc, dar nu se califică drept pattern tranzacționabil.

Fluxul de știri de miercuri a fost foarte limitat. Au apărut informații despre un plan de pace propus de Donald Trump, respins de autoritățile iraniene ca lipsit de sens. Practic, aceasta a fost singura evoluție. Dacă a început o dezescaladare, aceasta progresează lent.

Există în continuare multe motive pentru ca cumpărătorii să rămână activi, iar izbucnirea conflictului din Orientul Mijlociu nu le-a diminuat. Din punct de vedere structural și global, politicile lui Trump, care au contribuit anul trecut la o depreciere semnificativă a dolarului, nu s-au schimbat. Pe termen scurt, moneda americană se poate întări pe fond de aversiune față de risc, însă este puțin probabil ca acest factor să ofere un sprijin de durată. Nu există alți factori puternici care să susțină dolarul.

În continuare nu cred într-un trend descendent de durată. Dolarul a primit un sprijin temporar, însă nu este clar cât va dura acesta. În același timp, trendul ascendent a fost perturbat, iar acest lucru trebuie recunoscut. Există în continuare șanse pentru un liquidity grab și o reluare a trendului, dar geopolitica poate exercita din nou presiune în sens descendent asupra EUR/USD.

Calendar de știri pentru SUA și zona euro:

Germania – Indicele încrederii consumatorilor (07:00 UTC) SUA – Cereri inițiale de șomaj (12:30 UTC)

Pe 26 martie, calendarul economic include doar două evenimente, niciunul dintre ele nefiind deosebit de important. Impactul știrilor asupra sentimentului de piață de joi ar putea fi limitat.

Prognoză și recomandări de tranzacționare pentru EUR/USD:

Din punctul meu de vedere, perechea se află în continuare în procesul de formare a unui trend ascendent. Contextul de știri s-a schimbat brusc în urmă cu trei săptămâni, însă trendul nu poate fi încă considerat pe deplin inversat sau încheiat. Prin urmare, traderii au nevoie de noi patternuri și semnale pentru a formula prognoze pe termen scurt.

Pe termen apropiat, vânzătorii pot primi un semnal din zona dezechilibrului 11, în timp ce invalidarea dezechilibrului 12 poate fi, de asemenea, privită ca un semnal. Cumpărătorii, în schimb, trebuie să aștepte formarea unor noi patternuri de creștere și semnale corespunzătoare de cumpărare.