11.03.202621:04 Forex Analysis & Reviews: EUR/USD. Smart Money. Un nou semnal „bearish”

Perechea EUR/USD se află în prezent la o nouă răscruce. Pe scurt, principalele puncte tehnice: perechea a „măturat” lichiditatea de pe partea de cumpărare săptămâna trecută, a „măturat” din nou lichiditatea de pe partea de cumpărare săptămâna aceasta, a realizat un fill precis al dezechilibrului 11 și chiar și o mică scădere a cotațiilor ar anula tendința actuală de creștere.

Astfel, în viitorul apropiat trebuie să se întâmple unul dintre două lucruri. Fie dezechilibrul 11 va fi invalidat, ceea ce ar duce la reluarea tendinței de creștere — acesta este scenariul mai dezirabil. Fie tendința de creștere va fi spartă. În acest moment, totul indică spre spargerea tendinței de creștere. Ieri, prețul a arătat o reacție clară la dezechilibrul 11, ceea ce înseamnă că s-a format un semnal de scădere. Dacă acest semnal va duce la o scădere de cel puțin 100 de puncte, tendința de creștere ar putea fi spartă. Singura șansă rămasă pentru tauri constă în noi „măturări” de lichiditate.

În opinia mea, fără o nouă escaladare a conflictului din Orientul Mijlociu, va fi extrem de dificil ca dolarul să continue să crească și ca urșii să continue să împingă piața în jos. Totuși, situația din Orientul Mijlociu – chiar dacă nu escaladează în continuare – cu siguranță nu se îmbunătățește nici ea. Ieri s-a aflat că Iranul a lovit mai multe petroliere, confirmându-și intenția de a bloca trecerea prin Strâmtoarea Hormuz.

În mod firesc, Donald Trump ar putea acum să lanseze noi lovituri asupra Iranului – însă ce s-ar schimba cu adevărat? Rachetele americane l-ar putea elimina pe noul lider Ali Khamenei, dar chiar a doua zi cineva cu aceleași vederi anti-americane ar fi, cel mai probabil, pregătit să-i ia locul.

Săptămâna trecută, așa cum era de așteptat, s-a format un dezechilibru bearish 11, iar săptămâna aceasta acesta a fost deja valorificat. Semnalul de vânzare s-a format destul de rapid, sub presiunea contextului geopolitic. Acum taurii nu se mai pot baza decât pe noi lichidări de lichiditate (liquidity sweeps) de la ultimele trei minime: 1,1508, 1,1470 și 1,1392. Însă, dacă situația geopolitică nu se ameliorează, nici măcar acest lucru s-ar putea să nu-i salveze pe tauri.

Tabloul grafic semnalează în continuare o dominanță a taurilor. Tendința bullish rămâne intactă, dar, în acest moment, traderii aflați pe partea de creștere nu au suficiente motive pentru a lansa o nouă ofensivă. Pentru ca moneda unică europeană să se aprecieze, ar fi nevoie de o de-escaladare a războiului din Iran și de o continuare a scăderii prețurilor la petrol și gaze. Pentru deschiderea unor noi poziții long, traderii au nevoie de noi patternuri bullish sau măcar de o lichidare de lichiditate de pe ultimele trei impulsuri bearish.

Fundamentul de știri de miercuri a fost destul de interesant, dar aproape nimeni nu i-a acordat atenție. Raportul privind inflația din Germania nu a stârnit interesul traderilor, în timp ce raportul privind inflația din SUA da – însă doar pentru o perioadă foarte scurtă.

În ultimele luni, taurii au avut o mulțime de motive să atace, iar chiar și începutul războiului din Orientul Mijlociu nu le-a diminuat numărul. Din punct de vedere structural și global, politicile lui Trump, care au dus anul trecut la o scădere bruscă a dolarului, nu s-au schimbat. În viitorul apropiat, moneda americană ar putea să arate o creștere pe fondul fugii investitorilor din activele riscante, însă acest factor nu o poate susține permanent. Între timp, conflictul din Iran nu anulează perspectiva dovish pentru politica monetară a FOMC, războiul comercial global al lui Trump, slăbiciunea pieței muncii din SUA, cele două shutdown-uri guvernamentale, agresiunile militare americane, presiunile legale asupra lui Jerome Powell, încetinirea creșterii PIB și alți factori nefavorabili Statelor Unite.

Continui să nu cred într-o tendință bearish. Dolarul a primit un sprijin temporar din partea pieței, dar nu este deloc sigur că această situație va dura mult. Linia albastră arată nivelul de preț sub care tendința bullish poate fi considerată încheiată. Urșii trebuie să împingă piața în jos cu aproximativ 120 de puncte pentru a-l atinge, iar chiar dacă ar reuși, tot aș continua să mă îndoiesc de formarea unei tendințe bearish de durată. În opinia mea, perechea înregistrează scăderi puternice exclusiv din motive geopolitice. Când acest factor va dispărea, pe ce se vor mai putea baza urșii pentru a continua atacul?

Calendar de știri pentru SUA și Zona Euro

Statele Unite

• Building Permits (12:30 UTC)
• Housing Starts (12:30 UTC)
• Initial Jobless Claims (12:30 UTC)

Pe 12 martie, calendarul economic conține trei evenimente, niciunul dintre ele nefiind considerat important. Prin urmare, influența fundalului de știri asupra sentimentului de piață de joi ar putea fi foarte limitată.

Prognoză EUR/USD și recomandări pentru traderi

Din punctul meu de vedere, perechea se află încă în faza de formare a unei tendințe bullish. Fundalul de știri s-a schimbat brusc în urmă cu aproximativ o săptămână, însă tendința în sine rămâne intactă. Prin urmare, traderii vor avea nevoie, în viitorul apropiat, de noi patternuri și semnale pentru a elabora prognoze pe termen scurt.

Dacă apar semnale bearish (ceea ce este mai probabil), este important să ne amintim că tendința rămâne bullish și că factorii geopolitici, de regulă, nu au un impact de lungă durată. Dacă apar semnale bullish (ceea ce ar fi mult mai de dorit), traderii vor avea ocazia să deschidă noi poziții long care nu contravin tendinței.

Săptămâna aceasta s-a format un semnal de vânzare, însă proximitatea celor trei impulsuri importante mă face în continuare să privesc cu rezerve acest semnal.