18.09.202313:44 Forex Analysis & Reviews: EUR/USD. Creștere pe termen scurt, prognoză ursoaică. Fed va face vremea

Interesul traderilor față de euro la începutul noii săptămâni pare să se trezească, dar puțin probabil să fie luat în serios. Tendința rămâne în jos, calendarul pentru zona euro este gol. Să ne așteptăm la o săptămână în care dolarul va dicta ritmul, având în vedere că i se prezice o nouă creștere. Dar este așa?

La ce să ne așteptăm de la perechea EUR/USD în această săptămână?

Probabil, în următoarele săptămâni, euro va simți presiune în comparație cu dolarul, având în vedere că a coborât sub un nivel important săptămâna trecută. Cu toate acestea, având în vedere absența de date noi pentru zona euro, decizia viitoare a FED privind rata dobânzii ar putea să nu fie supusă presiunii, ci să devină un factor. Totul va depinde de declarațiile făcute de regulatorul american.

Următoarele sesiuni vor fi tensionate, direcția perechii EUR/USD nu este clară, chiar dacă mulți cred contrariul. Piața, așa cum știm, poate schimba rapid opinia și sentimentul.

După decizia recentă a Băncii Centrale Europene cu privire la ratele dobânzilor, euro a început să se deprecieze față de dolar. Această decizie confirmă faptul că ratele vor rămâne neschimbate în viitorul apropiat, ceea ce de fapt indică o suspendare temporară a creșterii dobânzilor.

Cursul euro a rămas aproape de nivelul de 1,0675, care este minimul din martie 2023.

Au existat încercări la început ca euro să înceapă un raliu după decizia BCE de a crește rata dobânzii cu 25 de puncte de bază, atingând un vârf de 1,0729, dar nu au avut continuarea dorită. Aceasta poate duce la testarea limitelor inferioare ale acestui an în intervalul 1,0500 - 1,1000.

Piețele financiare anticipează o strângere suplimentară a politicii BCE cu aproximativ 11 puncte de bază și o reducere cu 25 de puncte de bază în iulie 2024, ceea ce poate crea presiune asupra cursului euro, dacă prognozele se adeveresc cu o revizuire ulterioară "flexibilă".

Instabilitatea curentă a perechii EUR/USD indică consolidarea poziției dolarului, în special după căderea sub media mobilă de 200 de zile pe graficele zilnice.

"Acest lucru pare amenințător", spun analiștii de la Societe Generale.

Se presupune că indicatorii economici viitori vor arăta o încetinire, ceea ce va indica în schimb o recesiune economică în zona euro din cauza ratelor de dobândă prea ridicate. Încetinirea economiei zonei euro va crea factori negativi pentru euro.

Euro poate rămâne sub amenințare până când creșterea economică în zona euro nu va începe să se redreseze.

Singurul aspect pozitiv pentru euro sau lira sterlină în contextul în care prognozele de creștere determină dinamica valutară este că așteptările de creștere în Marea Britanie și zona euro sunt deja destul de pesimiste în comparație cu Statele Unite.

Aceasta, probabil, va ajuta să se evite o scădere dramatică a perechilor EUR/USD sau GBP/USD și totuși lira poate ajunge la nivelul de 1,2000, iar euro să scadă sub 1,0500, dacă nu vom vedea în viitorul apropiat vreo știre economică pozitivă.

Tehnica analizei tehnice a euro-ului

Perechea EUR/USD pare să fie în pregătiri pentru a sări de la minimul ultimelor câteva săptămâni, la nivelul de 1,0630, înregistrat vineri.

Dacă cotațiile vor depăși minimul din 15 septembrie, de 1,0631, următoarele nivele de referință vor fi minimul din 15 martie la nivelul de 1,0516 și apoi minimul atins în 2023, de 1,0481, stabilit pe 6 ianuarie.

Dacă perechea va reuși să depășească pragul de 1,0827 (media mobilă simplă de 200 de zile), acest lucru poate contribui la o mișcare bullish și poate duce la un curs de 1,0922, iar mai apoi la maximul din 30 august de la nivelul de 1,0945.

Depășirea acestui nivel poate contribui la testarea pragului psihologic de 1,1000 și a vârfului din 10 august, de 1,1064.

Reuniunea Rezervei Federale (Fed)

Banca Centrală Americană se pregătește să publice ultimele decizii și recomandări, ceea ce poate genera volatilitate pe piața dolarului. Cu toate acestea, mulți experți consideră că modificările semnificative în politicile monetar-credit ale Fed sunt puțin probabile.

Punctele cheie

Prognoze privind ratele: Mulți economiști presupun că Rezerva Federală va menține rata la un nivel de 5,25-5,50%.

Graficul punctual al Rezervei Federale: Acest grafic va arăta în mod anonim modul în care membrii FOMC văd evoluția viitoare a ratelor. Cei mai mulți membri vor indica probabil faptul că nivelul actual al ratelor va rămâne neschimbat până la sfârșitul anului 2023.

Riscuri pentru dolar: Dacă graficul punctual arată că unii membri ai FRS iau în considerare posibilitatea reducerii ratelor în 2024, acest lucru ar putea exercita presiune asupra dolarului

Sistemul de indicatori ai FRS în vara: Se așteaptă ca cele două rapoarte privind inflația CPI să se apropie de consens. Aceste date, împreună cu alte indicatori economici, vor confirma faptul că nivelul actual al ratelor este probabil potrivit pentru stabilizarea inflației.

Pe baza acestor previziuni și analize, deciziile FRS pot confirma tendința actuală în politica monetar-credit, și, ca urmare, stabilitatea dolarului pe piețele globale.

Analiza tehnică a dolarului

Indicele dolarului se află la o valoare apropiată de nivelul maxim din 2023 (105,88). Nivelele scurte de suport și rezistență sunt marcate la 104,44 și 105,88, respectiv. Nivelul de suport pe termen lung este situat la 103,04.

Scenariul taur: Dacă indicele DXY se va închide peste nivelul de 105,88 în decursul săptămânii, acest lucru ar putea semnala o consolidare ulterioară a dolarului în perspectiva pe termen mediu.

Scenariul urșilor: Dacă piața se va inversa și nivelul de 104,44 va fi rupt, acest lucru ar putea prevesti o scădere semnificativă până la nivelul de 103,04.

Perspectiva economică: În ciuda dificultăților actuale, dolarul continuă să atragă investitorii datorită ratelor ridicate, în special în comparație cu situația economică din Europa și alte țări.