18.09.202319:28 विदेशी मुद्रा विश्लेषण और समीक्षा: EUR/USD: अल्पकालिक वृद्धि और मंदी का दृष्टिकोण। बाजार की नजर फेड बैठक पर है

व्यापारी इस सप्ताह की शुरुआत में यूरो के लिए नए सिरे से भूख दिखा रहे हैं। हालाँकि, सतर्क रहना आवश्यक है। प्रवृत्ति मंदी की बनी हुई है, और यूरोज़ोन कैलेंडर लगभग खाली बना हुआ है। इस सप्ताह अमेरिकी डॉलर सुर्खियों में है। इस बीच, कुछ लोग एक और अमेरिकी डॉलर रैली की भविष्यवाणी करते हैं।

इस सप्ताह EUR/USD से क्या उम्मीद करें?

आने वाले हफ्तों में यूरो को ग्रीनबैक के मुकाबले दबाव का सामना करना पड़ सकता है, खासकर पिछले हफ्ते महत्वपूर्ण स्तर से नीचे गिरने के बाद। यूरोज़ोन से कोई नया डेटा नहीं होने के कारण, फेड के आगामी दर निर्णय से इस दबाव में वृद्धि नहीं हो सकती है और जोड़ी के उद्धरणों को भी बढ़ावा मिल सकता है। सब कुछ अमेरिकी नियामक के संदेश पर निर्भर है।

अगले कारोबारी सत्र तनावपूर्ण होंगे। EUR/USD जोड़ी की दिशा अस्पष्ट बनी हुई है, भले ही कुछ लोग अन्यथा सोचते हों। जैसा कि हम जानते हैं, बाज़ार जल्दी ही अपनी धारणा बदल सकते हैं।

ब्याज दरों पर यूरोपीय सेंट्रल बैंक (ईसीबी) के हालिया फैसले के बाद यूरो में गिरावट शुरू हो गई। निर्णय से पुष्टि हुई कि निकट भविष्य में दरें स्थिर रहेंगी, जो दरों में बढ़ोतरी पर रोक का संकेत है।

यूरो 1.0675 के करीब पहुंच गया, जो मार्च 2023 के बाद का सबसे निचला स्तर है।

ईसीबी द्वारा दरों में 25 आधार अंकों की बढ़ोतरी का निर्णय लेने के बाद यूरो रैली के शुरुआती प्रयास किए गए, जो 1.0729 पर पहुंच गया, लेकिन ये प्रयास फलीभूत नहीं हुए। इससे इस वर्ष का परीक्षण 1.0500 और 1.1000 के बीच हो सकता है।

बाजार को उम्मीद है कि ईसीबी जुलाई 2024 में अपनी नीति को लगभग 11 आधार अंकों तक सख्त करेगा और 25 आधार अंकों की कटौती करेगा। इससे यूरो पर दबाव पड़ सकता है, खासकर अगर इसके बाद नरम समीक्षा की जाती है।

EUR/USD जोड़ी की मौजूदा अस्थिरता डॉलर की मजबूत स्थिति का संकेत देती है, खासकर दैनिक चार्ट पर 200-दिवसीय चलती औसत से नीचे गिरने के बाद।

सोसाइटी जेनरल के विश्लेषकों का कहना है कि यह अशुभ लग रहा है।

आगामी आर्थिक आंकड़ों में मंदी दिखाई देने का अनुमान है, जिससे उच्च ब्याज दरों के कारण यूरो क्षेत्र में मंदी का संकेत मिलता है। यह आर्थिक मंदी यूरो के ख़िलाफ़ काम करेगी.

जब तक यूरोज़ोन में आर्थिक विकास फिर से शुरू नहीं हो जाता तब तक यूरो ख़तरे में रह सकता है।

यूरो या ब्रिटिश पाउंड के लिए एकमात्र आशा की किरण, ऐसे संदर्भ में जहां विकास पूर्वानुमान मुद्रा प्रक्षेपवक्र को संचालित करते हैं, यह है कि यूके और यूरोज़ोन के लिए विकास की उम्मीदें पहले से ही अमेरिका की तुलना में धूमिल हैं।

इससे EUR/USD या GBP/USD जोड़े में नाटकीय गिरावट को रोकने में मदद मिलेगी, लेकिन पाउंड अभी भी 1.2000 तक पहुंच सकता है और अगर हमें निकट भविष्य में कोई सकारात्मक आर्थिक खबर नहीं दिखती है तो यूरो 1.0500 से नीचे गिर सकता है।

यूरो तकनीकी विश्लेषण

EUR/USD जोड़ी शुक्रवार को दर्ज किए गए 1.0630 के कई सप्ताह के निचले स्तर से पलटाव के लिए तैयार है।

यदि जोड़ी 15 सितंबर के निचले स्तर 1.0631 को तोड़ती है, तो अगला लक्ष्य 15 मार्च के निचले स्तर 1.0516 और फिर 6 जनवरी 2023 के निचले स्तर 1.0481 होंगे।

यदि जोड़ी 1.0827 (200-दिवसीय सरल चलती औसत) के स्तर को तोड़ती है, तो यह 1.0922 और फिर 30 अगस्त को 1.0945 के उच्च स्तर तक तेजी को प्रोत्साहित कर सकती है।

इस स्तर को तोड़ने से 1.1000 के मनोवैज्ञानिक स्तर और 10 अगस्त के शिखर 1.1064 के परीक्षण की सुविधा मिल सकती है।

फेड बैठक

अमेरिकी केंद्रीय बैंक अपने नवीनतम निर्णयों और सिफारिशों को जारी करने की तैयारी कर रहा है, जिससे अमेरिकी डॉलर में अस्थिरता हो सकती है। हालाँकि, कई विशेषज्ञों का मानना है कि फेड की मौद्रिक नीति में बड़े बदलाव की संभावना नहीं है।

मुख्य आकर्षण में शामिल हैं

दर पूर्वानुमान: कई अर्थशास्त्रियों को उम्मीद है कि फेड दरें 5.25-5.50% पर रखेगा।

फेड डॉट प्लॉट. यह चार्ट दिखाएगा कि FOMC सदस्य भविष्य में ब्याज दर में उतार-चढ़ाव को कैसे देखते हैं। अधिकांश सदस्य संभवतः संकेत देंगे कि वर्तमान दर स्तर 2023 के अंत तक अपरिवर्तित रहेगा।

अमेरिकी डॉलर के लिए जोखिम. यदि डॉट प्लॉट दिखाता है कि कुछ फेड सदस्य 2024 में दर में कटौती पर विचार कर रहे हैं, तो इससे डॉलर पर दबाव पड़ सकता है।

फेड ग्रीष्मकालीन संकेतक। दो सीपीआई मुद्रास्फीति रिपोर्ट आम सहमति के करीब होने की उम्मीद है। ये आंकड़े, अन्य आर्थिक संकेतकों के साथ, पुष्टि करेंगे कि ब्याज दरों का मौजूदा स्तर मुद्रास्फीति को स्थिर करने के लिए पर्याप्त है।

इन अनुमानों और विश्लेषण के आधार पर, फेड के फैसले मौद्रिक नीति में मौजूदा रुझान की पुष्टि कर सकते हैं और इसके परिणामस्वरूप, वैश्विक बाजारों में डॉलर की लचीलापन की पुष्टि हो सकती है।

अमेरिकी डॉलर तकनीकी विश्लेषण

अमेरिकी डॉलर सूचकांक 2023 के अपने उच्चतम स्तर 105.88 के करीब है। अल्पकालिक समर्थन और प्रतिरोध स्तर क्रमशः 104.44 और 105.88 पर स्थित हैं। दीर्घकालिक समर्थन स्तर 103.04 पर अंकित है।

तेजी का परिदृश्य. यदि सप्ताह के दौरान डीएक्सवाई 105.88 से ऊपर बंद होता है, तो यह मध्यम अवधि में डॉलर की और मजबूती का संकेत दे सकता है।

मंदी का परिदृश्य. यदि सूचकांक उलट जाता है और 104.44 के स्तर को तोड़ता है, तो यह 103.04 तक महत्वपूर्ण गिरावट का संकेत दे सकता है।

आर्थिक दृष्टिकोण। मौजूदा कठिनाइयों के बावजूद, अमेरिकी डॉलर उच्च ब्याज दरों के कारण निवेशकों को आकर्षित करना जारी रखता है, खासकर यूरोप और अन्य जगहों की आर्थिक स्थिति की तुलना में।