Bitcoin i Ethereum ponownie gwałtownie zyskały na wartości, zbliżając się do pełnowymiarowej hossy. Wciąż nie potrafimy jednoznacznie wskazać przyczyn tego nagłego wzrostu cen aktywów cyfrowych. Przypomnijmy, że dwa najważniejsze ostatnie wydarzenia dla świata kryptowalut miały raczej negatywny wydźwięk. Banki centralne (zwłaszcza Rezerwa Federalna) zaczęły zaostrzać politykę pieniężną, co zwiększa popyt na bezpieczne aktywa, takie jak lokaty bankowe czy obligacje skarbowe. Ustawa Clarity Act, mająca na celu uregulowanie inwestycji w aktywa cyfrowe w USA, po raz kolejny nie przeszła przez Kongres. Logika podpowiadałaby, że rynek kryptowalut powinien raczej odnotować spadek, niż kolejny gwałtowny wzrost. Jednak, jak wcześniej ostrzegaliśmy, nagłe skoki cen nie zawsze potrzebują konkretnych przyczyn i często wymykają się logice.
Tymczasem eksperci obliczyli, że z całkowitej puli 21 milionów bitcoinów do wydobycia pozostało mniej niż milion. Według ich szacunków, jeśli tempo wydobycia nie ulegnie zmianie, wykopanie ostatniego miliona zajmie ponad 100 lat. Przypomnijmy, że nagrody dla górników są zmniejszane mniej więcej co cztery lata – zjawisko to nosi nazwę halvingu. Kolejny halving zaplanowano na 2028 rok. Z biegiem czasu nagrody za wydobycie spadną do tak niskich poziomów, że wielu górników wycofa się z rynku. Każdego bitcoina można podzielić na 100 milionów satoshi, aby za około 50 lat uzyskać ułamek bitcoina (rzędu kilku dziesiątych), jego cena musiałaby być wielokrotnie wyższa niż obecnie. Krótko mówiąc, aby wydobycie pozostało opłacalne ekonomicznie, bitcoin musiałby wykazywać nieustanny wzrost wartości.
Biorąc pod uwagę, że większość monet znajduje się już w obiegu, a jest mało prawdopodobne, by cena bitcoina podwajała się co najmniej co cztery lata, przewidujemy stopniowy spadek wolumenu wydobycia. Już teraz sektor sztucznej inteligencji oferuje bardziej przewidywalne i stabilne zyski z wykorzystania mocy obliczeniowej i energetycznej. Górnicy zaczęli, przynajmniej częściowo, dzielić swoje zasoby między zadania związane z AI a wydobycie bitcoina. Spodziewamy się, że proces ten będzie z czasem przybierał na sile. Czy jest to korzystne dla bitcoina? Z jednej strony, podaż nowych monet z każdym rokiem maleje. Z drugiej strony, aby cena bitcoina rosła, popyt na niego musiałby stale rosnąć. Uważamy, że proces ten nie może trwać w nieskończoność.
Rekomendacje handlowe dla pary BTC/USD:
Bitcoin wykazuje wszelkie oznaki rozpoczęcia nowej hossy. Tren ten rozpoczyna się, jak zwykle, od gwałtownego wzrostu niemającego konkretnych ani jasnych przyczyn. Rezerwa Federalna nie rozpoczęła jeszcze obniżania stóp procentowych, a ustawa Clarity Act nie została uchwalona. W perspektywie krótkoterminowej, na wykresie dziennym, Bitcoin może odnotować spadki, ponieważ cena zareagowała na niedźwiedzią FVG. Zwracamy również uwagę traderów, że obecne wybicie poza kanał boczny na interwale dziennym może okazać się głębokim odchyleniem (tzw. *deviation*). Jeśli tak się stanie, kurs bitcoina może cofnąć się do poziomu 57 500 USD. Na wykresie czterogodzinnym można rozważyć zarówno pozycje długie, jak i krótkie, jednak obecnie skłaniamy się ku scenariuszowi spadkowemu.
Rekomendacje handlowe dla pary ETH/USD:
Sytuacja techniczna na wykresie dziennym uległa całkowitej zmianie w ciągu zaledwie kilku dni. Obecnie Ethereum zmierza w kierunku nowego trendu wzrostowego. Jednak inwestorzy mogą polegać jedynie na wykresie tygodniowym, gdzie Ethereum dąży do poziomu 4800 USD, czyli górnej granicy pięcioletniego kanału bocznego. Na wykresie dziennym pierwsza niedźwiedzia FVG nie wywołała istotnej reakcji cenowej, kolejna może w końcu wywołać reakcję rynku. Bitcoin również przetestował najbliższą niedźwiedzią FVG na wykresie dziennym, więc w krótkim terminie obie kryptowaluty mogą rozpocząć korektę. Ostatni wzrost cen aktywów cyfrowych był napędzany wyłącznie przez gwałtowny, spekulacyjny ruch. Obecnie istnieje więcej fundamentalnych przesłanek przemawiających za spadkiem cen obu kryptowalut niż za ich dalszym wzrostem.
Na wykresie:
CHOCH — zmiana struktury trendu (przełamanie trendu).
Płynność — zlecenia Stop Loss, które animatorzy rynku wykorzystują do akumulacji pozycji.
FVG — luka wartości godziwej. Strefa, przez którą cena porusza się szybko, co wskazuje na brak jednej ze stron na rynku. Zazwyczaj cena wraca i reaguje na taki obszar, kontynuując główny trend.
IFVG — odwrócona luka wartości godziwej. Po powrocie do takiej strefy cena nie wykazuje typowej reakcji, lecz impulsywnie ją przebija, a następnie testuje od drugiej strony.
OB — strefa zleceń. Świeca, na której animator rynku otwiera pozycję, aby wykorzystać płynność i utworzyć własną pozycję w przeciwnym kierunku.
Bitcoin kontynuuje trend spadkowy pomimo silnego wzrostu w połowie sierpnia. Nadal spodziewamy się spadku w kierunku 57 500 USD (poziom 61,8% Fibonacciego trzyletniego trendu wzrostowego), chociaż poziom ten został już w zasadzie przetestowany. Nie uważamy jednak, aby trend spadkowy dobiegł końca. Ostatni wzrost czołowej kryptowaluty przypomina raczej słaby ruch korekcyjny i nie stanowi wystarczającego powodu do otwierania długich pozycji. Po chwilowym przebiciu szczytu 82 850 USD i realizacji zleceń cena może powrócić do trendu spadkowego. Na wykresie czterogodzinnym wkrótce może rozpocząć się nowy spadek z celami na poziomach 78 400 USD i 75 600 USD, ponieważ w pobliżu górnej granicy kanału bocznego może dojść do kolejnej dewiacji.
*Prezentowana analiza rynku ma charakter informacyjny i nie jest przewodnikiem po transakcji.
Dzięki analizom InstaSpot zawsze będziesz na bieżące z trendami rynkowymi! Zarejestruj się w InstaSpot i uzyskaj dostęp do jeszcze większej liczby bezpłatnych usług dla zyskownego handlu.
