17.09.202621:11 Аналитические обзоры Форекс: Первое ужесточение ФРС за три года, но зато какое!

Уже ни для кого не секрет, что вчера вечером комитет FOMC проголосовал за ужесточение денежно-кредитной политики на 25 базисных пунктов. Несмотря на то, что я до последнего момента сомневался в подобном исходе(и не только я), Кевин Уорш сделал, казалось бы, невозможное – пошел против Дональда Трампа. Однако так ли это? Действительно ли Уорш восстал против Белого дома и пойдет теперь по стопам войны Джерома Пауэлла, который все еще остается в ФРС в роли управляющего?

На мой взгляд, перед Уоршем работы – воз и маленькая тележка. Я не считаю, что он отказался от дружбы с Дональдом Трампом, но голосовать за сохранение процентной ставки в сентябре не было никакого смысла, если остальные управляющие Комитета голосовали за ужесточение. Ранее я писал о том, что ФРС под руководством Уорша может поднять ставку один или даже два раза, однако это будет сделано в угоду рынкам и для восстановления доверия к самой ФРС. Предположим, ФРС провела два раунда ужесточения политики, а инфляция все еще остается выше 2%. Стоит ли ожидать третьего и четвертого раундов? Сомневаюсь.

Во-первых, рынок труда может не позволить проводить целый цикл ужесточения политики. Во-вторых, в Овальном кабинете у кого-то может случится инфаркт. В-третьих, Дональд Трамп может начать уголовное преследование уже Кевина Уорша и стараться сместить с должности нового главу ФРС. Все, что я хочу сказать – не стоит делать преждевременные выводы. ФРС повысила процентную ставку, но это абсолютно не означает, что регулятор продолжит проводить ужесточение. Об этом, к слову, заявил сам Кевин Уорш на пресс-конференции.

На пресс-конференции новый глава ФРС заявил: «Наше основное внимание будет направлено на обеспечение стабильности цен. Инфляция слишком высокая, и это продолжается уже слишком долго». Из речи Уорша вновь следует, что ФРС сделает все необходимое, чтобы победить высокую инфляцию. Но хватит ли на это сил, терпения и инструментов?

Хочу также заметить, что сопроводительное письмо ФРС к рынкам на этот раз содержало в себе всего лишь три абзаца, и стало самым коротким коммюнике за последние годы или даже десятилетия. Коммюнике не содержало в себе никаких намеков на дальнейшее ужесточение, а судить о возможных планах ФРС участники рынка могут только по диаграмме «dot plot». Она действительно отражает еще минимум одно повышение ставки до конца года, но повторюсь – второй мандат о полной занятости тоже никто не отменял.

Обратите внимание на другие мои статьи:

Анализ EUR/USD.17 сентября. Доллар выдохся

Трамп собирается начать вторую торговую войну против ЕС

Волновая картина по EUR/USD:

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках глобального коррекционного участка тренда A-B-C-D-E. Если это предположение верно, то снижение котировок продолжится с целями, расположенными ниже лоу волны С – 1,1325. Этот сценарий я считал альтернативным, и если бы не заседание ФРС, он таковым бы и остался – резервным. Но ФРС преподнесла сюрприз, а у рынка не осталось других опций, кроме новой волны покупок американской валюты. Снижение инструмента EUR/USD может продолжиться в ближайшее время с целями, расположенными около отметок 1,1414 и 1,1323, что соответствует 76,4% и 100,0% по Фибоначчи.

Волновая картина по GBP/USD:

Волновая картина инструмента GBP/USD приобрела достаточно понятный вид, но может усложниться. На графиках мы видим четкую коррекционную структуру A-B-C, но после заседания ФРС может трансформироваться в A-B-C-D-E. Если это предположение верно, то британская валюта продолжит снижение с целями, расположенными ниже 31 фигуры, около которой располагается лоу волны С. Новостной фон теперь вынужден поддерживать доллар, чтобы предполагаемая волна Eсмогла построиться.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.