10.08.202612:47 Аналитические обзоры Форекс: EUR/USD: консолидация в преддверии CPI

Пара EUR/USD консолидируется вблизи отметки 1.1555 после рывка к семинедельным максимумам на прошлой неделе. Рынок переваривает последствия слабых данных по рынку труда США, которые резко снизили ожидания повышения ставки ФРС в сентябре, но сдерживающим фактором для евро остается восстановление доллара на фоне сохраняющейся геополитической неопределенности на Ближнем Востоке.

EUR/USD демонстрирует незначительное снижение в понедельник, отступая от пиков вблизи 1.1580, достигнутых в пятницу. Индекс доллара USDX пытается восстановиться после падения к двухмесячным минимумам, но остается ниже психологического уровня 100.00, торгуясь около 99.55.

Факторы поддержки евро:

Переоценка ожиданий по ставке ФРС. Слабый отчет NFP за июль (-23 тыс. рабочих мест против ожидаемых +80 тыс.) и пересмотр июньских данных вниз до +20 тыс. кардинально изменили рыночные ожидания. Вероятность повышения ставки ФРС в сентябре упала до 44% с 67% неделей ранее. Как отмечают экономисты, ситуация на рынке туда представила прогноз по ФРС в ином свете и ставит вопросы о направлении рынков облигаций и валют во второй половине года.

Ястребиный настрой ЕЦБ. В отличие от ФРС, Европейский центральный банк сохраняет приверженность повышению ставки в сентябре, что создает расхождение в монетарных политиках. Краткосрочные спреды продолжают расти в качестве основного драйвера евродоллара, что означает, что чувствительность к истории ФРС должна оставаться очень высокой, говорят экономисты.

Улучшение экономических настроений. Индекс Sentix по доверию инвесторов в еврозоне в августе вырос до 0,9, впервые с февраля выйдя в положительную зону.

Сдерживающие факторы:

Геополитическая неопределенность. Сохраняющаяся напряженность в Ормузском проливе и отсутствие прогресса в переговорах между США и Ираном поддерживают спрос на доллар как «безопасную гавань».

Восстановление цен на нефть. Рост цен на энергоносители усиливает инфляционные опасения и удерживает ожидания ужесточения политики ФРС на повестке дня.

Краткий технический анализ

С технической точки зрения EUR/USD удерживается выше ключевого психологического уровня 1.1500, но консолидируется у важного сопротивления в районе 1.1555 (ЕМА200, ЕМА144 на дневном графике)–1.1600.

На дневном графике:

• EMA50 находится в районе 1.1490, выступая в качестве важного уровня поддержки.
• EMA200 находится в районе 1.1555, выступая в качестве ключевого уровня сопротивления и долгосрочного барьера.
• RSI (14) находится в районе 60-62, указывая на умеренный восходящий импульс без признаков перекупленности.
• Гистограмма OsMA остается в положительной зоне, подтверждая сохранение бычьего импульса.
• Стохастик вышел из зоны перекупленности и снижается в сторону нейтральной линии, указывая на стабилизацию восходящего тренда или на возможное начало коррекции.

Ключевые уровни:

• Сопротивление: 1.1555–1.1600.
• Поддержка: 1.1512 (ЕМА200 на 1-часовом графике), 1.1500–1.1490 (психологический уровень и 50-дневная EMA).

Ключевые события для наблюдения

Заключение

Пара EUR/USD находится на переломном этапе, где краткосрочный бычий импульс сталкивается с ключевыми среднесрочными уровнями сопротивления. Ключевым катализатором станут данные по инфляции в США, которые могут определить, сможет ли пара закрепиться выше 1.1600 и открыть путь к 1.1700, или же развернется обратно к 1.1500. Как отмечают экономисты, если данные по CPI окажутся слабее, вероятность пробоя EUR/USD выше 1.1600 возрастет.