13.07.202619:47 Аналитические обзоры Форекс: Доллар теперь зависим от ИИ

Американская валюта в 2026 году пользуется спросом, что позволило ей восстановить часть потерь 2025 года. Однако на повестке дня остается вопрос, за счет чего спрос на валюту США вдруг начал резко увеличиваться. С одной стороны, ответ на этот вопрос находится на поверхности и его не нужно долго искать. Год начался для евро установлением нового четырехлетнего пика, но затем началось падение. Падение началось примерно за две-три недели до начала конфликта на Ближнем Востоке. Следовательно, первой причиной укрепления американской валюты является война между США и Ираном, вследствие которой капитал начал бегство в безопасные активы.

Второй причиной укрепления американской валюты стал неожиданный(или ожидаемый) разворот ФРС в отношении денежно-кредитной политики. Если в начале года участники рынка ожидали один раунд снижения процентной ставки до конца года, то уже через несколько месяцев ожидания поменялись на гораздо более «ястребиные». Теперь рынок закладывает от одного до трех раундов ужесточения до конца года, что, безусловно, большой плюс для американской валюты.

Однако есть еще и третья причина, далеко неочевидная. Анализ, проведенный Deutsche Bank, свидетельствует о том, что спрос на валюту США растет за счет увеличения роста иностранных инвестиций в технологические компании США. Напомню, что фондовый рынок США растет, как на дрожжах, а многие экономисты предупреждают о раздувании огромного «пузыря», который рано или поздно лопнет. Инвестиции льются рекой в компании, связанные с искусственным интеллектом, а вот инвестиции в государственные облигации находятся на крайне низком значении.

Следовательно, в краткосрочной перспективе доллар получает поддержку рынка, за счет возросшего спроса, но в долгосрочной перспективе он рискует нажить себе еще большие проблемы, чем в 2025 году. Другими словами, доллар может поблагодарить технологические компании и нестабильную геополитику за свой рост. В то же время торговый баланс США остается отрицательным, бюджет – дефицитным, а государственный долг растет еще быстрее фондового рынка. Иностранные инвестиции касаются теперь не казначейских ценных бумаг, что выражало бы доверие к Америке и ее экономике за рубежом. Они касаются отдельных компаний, стоимость акций которых растет в стиле биткоина. А мы знаем, что биткоин может не только расти. Когда ИИ-бум закончится, начнется отток капитала, инвестиции перестанут течь в США, а спрос на казначейские облигации останется низким до тех пор, пока Дональд Трамп остается президентом. Поэтому в долгосрочной перспективе я ожидаю снижения американской валюты.

Обратите внимание на другие мои статьи:

Анализ EUR/USD.13 июля. Рынок вновь не впечатлил

Танкера пересекают Ормуз окопами и перебежками

Волновая картина по EUR/USD:

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках повышательного участка тренда(нижняя картинка), а в более краткосрочном плане – в рамках понижательного участка тренда. На мой взгляд, сейчас неплохое время, чтобы попробовать сформировать длинные позиции, но инструмент еще может опуститься к 13-й фигуры в рамках волны 5 в С. Волновая разметка нередко преподносит сюрпризы, поэтому уже сейчас я бы перенастраивался на покупки.

Волновая картина по GBP/USD:

Волновая картина инструмента GBP/USD приобрела довольно сложный вид. В данное время инструмент построил три волны вниз, а по EUR/USDможет быть построено 5 волн. Следовательно, британец может построить еще одну волну вниз, как и европеец, но эта волна может быть второй в рамках нового повышательного участка тренда. Таким образом, расхождение в волновых разметках евро и фунта будет, но будет несущественным и незначимым. Исходя из этого, в ближайшее время я жду отката вниз, а далее построение нового повышательного участка тренда с первым целями, расположенными около 37-38 фигур.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.