04.07.202607:14 Аналитические обзоры Форекс: Билл Миллер: фундамент биткоина чрезвычайно силен

Биткоин и эфир продолжают торговаться на своих минимальных за последний год значениях. За последние несколько дней две основные криптовалюты сумели немного скорректироваться, но ни одного признака завершения нисходящего тренда, который начался в прошлом году, по-прежнему нет. Есть лишь снятие ликвидности на 4-часовом ТФ, которое допускает небольшую коррекцию, которую мы и наблюдаем в данное время. Фундаментальный фон остается слабым для криптовалютного сегмента и главным образом выражается в низком спотовом спросе, перетоке капитала в сектор искусственного интеллекта, а также приверженностью ФРС добиться инфляции в 2%, что предполагает, как минимум, сохранение жесткой монетарной политики. Таким образом, оснований для роста первой и второй криптовалюты мы по-прежнему не наблюдаем.

Однако, бизнесмен, криптоэнтузиаст и инвестор Билл Миллер считает, что в данное время биткоин чрезвычайно силен благодаря своему фундаментальному фону. В интервью CNBC инвестор сообщил, что долгосрочные инвестиции по биткоину остаются неизменными, несмотря на падение цены за последние 9 месяцев. Миллер высказал мнение, что падение стоимости «цифрового золота» не может изменить основных причин владения им. «Государственный долг в Америке продолжает расти, правительство постоянно работает в убыток, создавая дефициты бюджета, долгосрочные инфляционные риски – повышательные. Все это приведет к неизбежному росту биткоина», – считает Миллер. Одной из причин текущей слабости биткоина Миллер называет задержки с принятием Clarity Act. Однако высокий государственный долг США вынудит инвесторов пересмотреть концепцию сохранения капитала в пользу децентрализованных активов.

Миллер также отметил, что биткоин был создан после мирового финансового кризиса 2008 года, когда правительства стран мира занимались активной эмиссией денег. Регулярный запуск печатного станка снижает доверие к правительствам и фиатным деньгам, постоянно провоцируя рост инфляции и обесценивание денег. Бизнесмен также не согласен с точкой зрения, что капитал из биткоина перетекает в сектор ИИ. По его мнению, искусственный интеллект, наоборот, может позитивно влиять на биткоин в долгосрочной перспективе. Внедрение ИИ в экономику сделает бизнес более эффективным, снизит затраты компаний на труд и заработные платы сотрудникам. Также господин Миллер опроверг мнение, что биткоин не имеет никакой ценности. Он считает, что многие идеи и технологии являются ценными, не генерируя при этом никакого дохода. Поэтому биткоин следует рассматривать, как новую систему управления капиталом.

Рекомендации по торговле BTC/USD:

Биткоин продолжает формирование полноценного нисходящего тренда. Мы продолжаем ожидать падения с целью 57 500$(уровень 61,8% по Фибоначчи от трехлетнего восходящего тренда), хотя этот уровень, по сути, уже был отработан. Но мы не считаем, что нисходящий тренд на этом завершится. Последний «медвежий» паттерн FVG был сформирован в области 68 000$ – 70 700$ на дневном ТФ, поэтому эта область выступает областью POI для коротких позиций на ближайшие недели. На 4-часовом ТФ биткоин начал новый виток коррекции, но сделки на продажу все равно остаются более привлекательными. Актуальных паттернов на 4-часовом графике в данное время нет.

Рекомендации по торговле ETH/USD:

На дневном ТФ продолжается формирование нисходящего тренда, который начался в августе прошлого года. Ключевым паттерном на продажу остается «медвежий» Order-block на недельном ТФ. Мы не считаем, что текущий нисходящий тренд завершен, так как признаков его завершения нет ни по биткоину, ни по эфиру. Эфир возобновил снижение с целями 1 391$ и 788$. Однако в данное время на рынке пауза в виде флэта на дневном ТФ. Таким образом, в ближайшее время мы бы посоветовали следить за девиациями верхней границы бокового канала с целью открытия коротких позиций.

Пояснения к иллюстрациям:

CHOCH – слом трендовой структуры.

Liquidity – Ликвидность, Stop Loss, отложенные ордера, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций.

FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей в продолжение основной тенденции.

IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает на нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует с другой стороны.