17.06.202609:53 Аналитические обзоры Форекс: Рынок отступает от эйфории

Рынок отступил из-за продаж акций технологических компаний. Наиболее сильно пострадали Индекс полупроводников Филадельфийской биржи и Nasdaq Composite. Инвесторы постепенно приходят в себя после эйфории, связанной с IPO SpaceX и завершения конфликта на Ближнем Востоке. Под их горячую руку попали Большие технологии.

50%-е ралли SpaceX в течение трех дней после первичного размещения стало вторым в истории. Капитализация компании на закрытии торгов составила $2,66 трлн, превзойдя рыночную стоимость Amazon. В течение дня эта цифра поднималась до $2,97 трлн, что больше, чем у Microsoft.

Рыночная стоимость крупнейших компаний США

Ажиотаж вокруг SpaceX оказывал поддержку фондовым индексам США, однако постепенно он начинает вызывать тревогу. Большинство, или 56% опрошенных Bank of America инвесторов, считает, что рынок акций находится в состоянии бума. В пользу эйфории проголосовал 21% респондентов. При этом FOMO или страх упустить выгоду стимулирует торговлю. По данным Vanda Research, за первые двое суток розничные инвесторы влили к бумаги эмитента $225,2 млрд. Это около 75% от объемы всех чистых покупок данной категории трейдеров.

Тем не менее крупные банки утверждают, что S&P 500 еще не достиг потолка роста. Well Fargo повысил прогноз по широкому фондовому индексу на конец года с 7300 до 7950, что предполагает его ралли приблизительно на 5% от текущих уровней. В качестве основных драйверов компания называет ослабление макроэкономических проблем, улучшение настроений, а также снижение ожиданий ужесточения денежно-кредитной политики ФРС.

Я бы добавил к этому впечатляющие корпоративные результаты. В первом квартале прибыль на акцию компаний S&P 500 подскочила приблизительно на 30% по сравнению с предыдущим годом. Она существенно превзошла прогнозы экспертов Уолл-стрит в 12%. Если во втором квартале будет не хуже, широкий фондовый индекс способен приятно удивить своих поклонников.

Динамика прибыли на акцию компаний S&P 500

Что касается распродаж бумаг эмитентов сектора информационных технологий, то это закономерный процесс. На рынке имеет место ротация и диверсификация инвестиционных портфелей. Трейдеры обращают внимание на акции компаний, пострадавших от конфликта на Ближнем Востоке. Его завершение может стать трамплином для их роста, а также роста S&P 500.

Падение широкого фондового индекса – в том числе результат закрытия позиций в преддверии заседания ФРС. Есть мнение, что Кевин Уорш будет придерживаться «голубиной» риторики. Однако любой «ястребиный» сюрприз станет поводом для распродаж акций.

Технически на дневном графике S&P 500 имел место отскок от справедливой стоимости 7580. При этом откат в направлении поддержек в виде комбинации скользящих средних и пивот-уровня 7450 с последующим отбоем может стать основанием для формирования лонгов по широкому фондовому индексу.