14.06.202606:50 Аналитические обзоры Форекс: Эрик Балчунас: институциональный спрос не потерян

Биткоин и эфир не демонстрируют никакого желания хоть немного скорректироваться, хотя прошла уже целая неделя с момента последнего обвала. Спрос остается низким, о «бычьем» тренде в ближайшее время речи даже не идет. Многие эксперты отмечают, что «дно» рынка может быть сформировано в области от 40 000$ до 55 000$. В данное время институциональный спрос остается низким, из биткоин-ETF продолжает наблюдаться отток капитала.

Аналитик Bloomberg Intelligence Эрик Балчунас сообщил, что потери ETF, равные 3 млрд $ - это несущественные потери для рынка объемом 100 млрд $. Таким образом, господин Балчунас не видит падения институционального спроса. С одной стороны, он прав. Спрос не может расти постоянно, даже без коррекций. С другой стороны, если отток капитала на 3 млрд $ провоцирует сильные падения биткоина на тысячи долларов, то что будет при дополнительном оттоке? Ведь если цена падает, инвесторы избавляются от актива. Не следует забывать также о розничных трейдерах, которые, как правило, рассчитывают на краткосрочные сделки. Эта категория трейдеров сейчас также вряд ли занята новым накоплением «цифрового золота». Майнеры все чаще переводят свое оборудование в сектор искусственного интеллекта, инвестиции также текут рекой в сектор ИИ.

Эрик Балчунас провел сравнение биткоина с фондовым индексов S&P500. Этот индекс регулярно подвергается притоку и оттоку капитала, падает и корректируется, но долгосрочные настроения рынка не меняются. Аналитик Bloomberg обратил внимание на тот факт, что крупные компании, вроде Morgan Stanley, Goldman Sachs и BlackRock, продолжают расширять спектр криптовалютных продуктов. Это может свидетельствовать о сохранении институционального спроса. Мы можем добавить от себя, что биткоин – не индекс S&P500. Фондовый индекс – это совокупность акций реальных компаний с реальными активами, а биткоин – это программный код, который не имеет собственной ценности.

Рекомендации по торговле BTC/USD:

На дневном ТФ биткоин возобновил формирование нисходящего тренда. Структура тренда идентифицируется, как нисходящая, а линия CHOCH была перенесена на 82 800$, так как сформирован новый LL(Lower Low). Только выше этого уровня можно будет считать, что нисходящий тренд завершен. Так как никаких сигналов о развороте тренда вверх по-прежнему нет, мы считаем, что падение будет продолжено. На дневном ТФ в области 68 000$ – 70 700$ сформирован новый «медвежий» FVG. При желании на текущем падении биткоина можно найти и другие FVG, но этот самый очевидный. Таким образом, в будущем в этом паттерне могут быть сформированы новые сигналы на продажу.

Рекомендации по торговле ETH/USD:

На дневном ТФ продолжается формирование нисходящего тренда, который начался в августе прошлого года. Ключевым паттерном на продажу выступал и выступает «медвежий» Order-block на недельном ТФ. Как мы и предупреждали, движение, спровоцированное этим сигналом, может быть сильным и длительным. И мы не считаем, что оно завершено, так как признаков завершения нисходящего тренда нет ни по биткоину, ни по эфиру. В ближайшее время эфир может возобновить падение с целями 1 391$ и 788$. Ожидать восходящую коррекцию можно будет, когда сформируется хотя бы какой-то «бычий» паттерн или другой признак разворота цены вверх хотя бы на 4-часовом ТФ. Из новых областей POI для коротких позиций отметим FVG в области 1 624$ - 1 720$. Если этот паттерн будет проигнорирован, трейдеры получат сигнал к коррекции.

Пояснения к иллюстрациям:

CHOCH – слом трендовой структуры.

Liquidity – Ликвидность, Stop Loss, отложенные ордера, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций.

FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей в продолжение основной тенденции.

IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает на нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует с другой стороны.