02.02.202612:47 Аналитические обзоры Форекс: Доллар: в фазе восходящей коррекции

*) см. также: Торговые индикаторы InstaSpot по USDX

Американский доллар вновь укрепляется, а его индекс USDX продолжает развивать восходящую динамику после 2-х (в основном) важных для него событий: завершившегося в минувшую среду заседания ФРС и выдвижения президентом США Трампом в пятницу кандидатуры Кевина Уорша на пост председателя Федеральной Резервной Системы.

Как известно, в ФРС приняли решение сохранить процентную ставку в диапазоне 3,50–3,75%, а в сопутствующем заявлении по итогам заседания говорилось, что поступающие макро данные свидетельствуют об устойчивости американской экономики, восстановлении потребительской активности и признаках стабилизации рынка труда, в то время как инфляция остается высокой и всё ещё превышает целевой уровень 2%. Глава же ФРС Пауэлл заявил, что руководство ЦБ сосредоточено на выполнении мандата по обеспечению как ценовой стабильности, так и максимальной занятости.

Таким образом, решение ФРС было воспринято рынками как сигнал к более длительной паузе перед следующим смягчением денежно-кредитных условий, а выдвижение Уорша, получившего известность благодаря своей склонности к «ястребиной» политике, направленной на борьбу с инфляционным давлением, еще больше увеличило шансы на удержание процентной ставки в пределах текущего диапазона 3,50–3,75%.

Укрепление доллара сопровождалось резким падением цен на золото и другие, традиционно воспринимаемые как защитные, активы.

Инструмент CME (Chicago Mercantile Exchange) FedWatch Tool сигнализирует о вероятности сохранения жесткой денежно-кредитной политики со стороны ФРС, также увеличив шансы на удержание текущей до рекордных 85% на следующем заседании (17 – 18 марта).

Техническая картина

С технической точки зрения, индекс доллара USDX находится в фазе восходящей краткосрочной коррекции, двигаясь в сторону важного уровня сопротивления 97.29 (ЕМА200 на 1-часовом графике) и далее, в случае его пробоя, к зоне сопротивления вокруг уровней 98.17 (ЕМА200 на 4-часовом графике), 98.30 (ЕМА50 на дневном графике).

В то же время, ниже ключевых уровней сопротивления 99.35 (ЕМА200 на дневном графике), 101.15 (ЕМА50 на недельном графике) USDX остается в зоне среднесрочного и долгосрочного медвежьих рынков, что сохраняет преимущество все же коротких позиций.

Ввиду этого коррекция может быть ограничена уровнями сопротивления 97.29, 98.00, 98.17, 98.30.

Ввиду этого сохраняется вероятность возобновления снижения и повторного ретестинга зоны ключевых стратегических поддержек на уровнях 96.80, 96.20, 96.00 в случае смены настроений на рынке не в пользу доллара.

Лишь пробой ключевых долгосрочных уровней сопротивления 101.15, 101.35 (ЕМА144 на недельном графике) может окончательно успокоить покупателей доллара, вернув его индекс USDX в зону долгосрочного медвежьего рынка.

Что на сегодня?

В фокусе участников рынка на предстоящей американской сессии - публикация (в 15:00 GMT) январских данных индекса деловой активности в производственном секторе США от ISM. Ожидается незначительное улучшение индекса PMI до уровня 48,3 против декабрьского значения 47,9, что станет позитивным фактором для USD. Инвесторы также продолжат пристально отслеживать высказывания представителей ФРС относительно монетарной политики и перспектив экономики США, в частности, исполнительного директора Федерального резервного банка Атланты Рафаэля Бостика (в 18:25 GMT).

Заключение

Итоги январского заседания ФРС и номинация Кевина Уорша создают благоприятные условия для дальнейшего укрепления доллара США, особенно в свете ожиданий более жестких мер по контролю инфляции. Однако рынок остается настороженным как перед важными публикациями экономических данных, включая отчет Non-Farm Payrolls (в пятницу) и индексы PMI ISM для производственного и сектора услуг американской экономики, которые выйдут уже на этой неделе, что подчеркивает необходимость тщательного анализа дальнейших шагов ФРС, так и в свете происходящих в мире геополитических событий и неожиданных, по большей части, действий Трампа и Белого дома.