05.12.202514:41 Аналитические обзоры Форекс: Крипторынок: анализ динамики и перспективы

*) см. также: Торговые индикаторы InstaSpot по BTC

За прошедшую неделю большинство цифровых активов продемонстрировало резкое падение, однако быстро восстановилось. По состоянию на конец недели токен Bitcoin (BTC) торговался в районе 91000.00–92000.00, Ethereum (ETH) достиг отметки 3170.00, но затем снизился к текущим 3120.00, Ripple (XRP) опустился до 2.1000–2.0600, а Binance Coin (BNB) зафиксировался вблизи уровня 900.00.

Общая капитализация рынка на сегодняшний день составляет 3,07 триллиона долларов, по данным TradingView, причем доля Bitcoin на рынке остается значительной — около 60%. Баланс Bitcoin ETF сократился на 142,5 миллиона долларов, тогда как Ethereum ETF увеличил объем на 9,8 миллиона долларов.

Причины временного ослабления рынка остаются предметом дискуссий среди экспертов. Однако преобладает мнение, что первопричиной стало техническое событие: ликвидация крупных позиций вызвала эффект домино, приведший к общему снижению объема примерно на 646 миллионов долларов, из которых 90% пришлось на короткие позиции.

Дополнительным фактором давления стала новость о взломе платформы Yearn Finance: злоумышленники смогли похитить активы на сумму порядка 9 миллионов долларов, включая переводы на сумму около 3 миллионов долларов через сервис смешивания валют Tornado Cash. И это - после еще не утихшей новости о взломе в конце ноября криптовалютной биржи Южной Кореи Upbit. Хакеры похитили примерно 37 млн долларов, временно заморозив операции на бирже, подчеркивая риски инвестиций в цифровые активы.

Недавно китайские власти вновь подчеркнули, что криптовалюты не обладают статусом законных платежных средств и будут продолжать противодействовать их распространению.

Тем не менее, рынок криптовалют продолжает балансировать между дальнейшим падением и продолжением восстановления от достигнутых в ноябре многомесячных минимумов.

Рост цен на цифровые активы объясняется несколькими факторами:

• Ожидания изменения денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы США (ФРС). Новость о возможной замене главы ФРС кандидатом, поддерживающим цифровую индустрию, положительно воспринята рынком.
• Положительные сигналы, поступающие от компаний, занимающихся мониторингом занятости, подтверждают необходимость поддержки экономики.
• Решение Комиссии по торговле товарными фьючерсами США (CFTC) разрешить реализацию спотовых криптовалютных продуктов также поддерживает оптимизм участников рынка.

Тенденции рынка альткоинов

В то же время, наблюдается значительный интерес к альткоинам. Например, покупатели активно приобретали Ripple (XRP), увеличивая объемы покупки на 620 миллионов токенов общей стоимостью 1,36 миллиарда долларов. Эта активность способствовала росту стоимости XRP на 8% и поставила перед собой цель вернуться к уровням 3.000 – 3.2000, где пара XRP/USD торговалась еще в сентябре. Подобная динамика характерна для многих альткоинов, демонстрируя тенденцию к традиционной активизации интереса к ним накануне конца года.

Текущие проблемы и риски

Несмотря на некоторый рост, рынок испытывает трудности. Инвесторы продолжают выводить средства из цифровых инвестиционных биржевых фондов (ETF):

- Отток средств из биткоин-ETF составил 142 миллиона долларов.

- Приток средств в Ethereum-ETF ограничился суммой в 9,6 миллиона долларов.

- Средства в XRP-ETF выросли на 220 миллионов долларов, а в Solana-ETF — всего на 240 тысяч долларов.

Несмотря на восстановление, настроения инвесторов остаются осторожными. Индекс страха и жадности («Fear & Greed Index») продолжает находиться в зоне страха, фиксируя значение на отметке 40 баллов (из 100) в начале сегодняшней американской торговой сессии и отражая низкую уверенность инвесторов.

Сегодня же участники финансовых рынков, в том числе рынка криптовалют, будут ждать публикаций ключевых американских экономических показателей, включая ценовой индекс расходов на личное потребление (PCE) за сентябрь (13:30 GMT) и предварительный отчет по индексу потребительских настроений от Университета Мичигана за декабрь (15:00 GMT).

Заключение

Инвесторы сохраняют осторожность, учитывая высокие ожидания снижения процентных ставок ФРС на заседании 9 и 10 декабря и предпочитая дождаться дальнейших сигналов от регулятора (см. наш сегодняшний обзор «Доллар: сокращение потенциала восстановления».

Таким образом, хотя краткосрочная перспектива выглядит благоприятной благодаря техническим и фундаментальным факторам, долгосрочные тенденции рынка зависят от глобальных экономических условий и решений центральных банков.

В ближайшей перспективе инвесторы ожидают консолидации или возможного продолжения негативного тренда.