16.05.202409:33 Аналитические обзоры Форекс: Рынок США: новые максимумы на снижении инфляции

S&P500

Обзор 16.05

Рынок США: новый максимум после отчета по инфляции.

Главные индексы США во вторник: Доу +0.9%, NASDAQ +1.4%, S&P500 +1.2%, S&P500 5308, диапазон 5200 - 5400.

Индексы S&P 500 (+1,2%), Nasdaq Composite (+1,4%) и промышленный индекс Dow Jones (+0,8%) закрылись на своих лучших уровнях дня или около них, установив новые рекордные максимумы.

Сегодняшнее ценовое движение было ответом на апрельский индекс потребительских цен (ИПЦ). Отчет показал снижение инфляции в годовом исчислении по общему ИПЦ (до 3,4% с 3,5%) и базовому ИПЦ (до 3,6% с 3,8%).

Это последовало за тремя подряд более высокими, чем ожидалось, показателями индекса потребительских цен (ИПЦ), а также некоторыми другими недавними отчетами, указывающими на неудобную инфляцию, что способствовало растущим опасениям по поводу того, что ФРС будет сохранять ограничительные меры дольше, чем ожидалось.

В ответ на эти данные рыночные ставки резко снизились. Доходность 10-летних облигаций снизилась на девять базисных пунктов, до 4,36%, а доходность по 2-летним облигациям снизилась на восемь базисных пунктов, до 4,74%.

Это ценовое движение также последовало за апрельскими данными по розничным продажам, которые отразили замедление активности потребительских расходов. Ожидания снижения ставок выросли в ответ на эти данные.

Рынок фьючерсов на федеральные фонды оценивает вероятность снижения ставки на сентябрьском заседании FOMC 75,3% по сравнению с 65,1% вчера, согласно данным CME FedWatch Tool.

Многие акции участвовали в широком росте. Четыре сектора индекса S&P 500 закрылись ростом более чем на 1,0%, во главе с информационными технологиями (+2,3%) с приличным отрывом.

Сектор информационных технологий выиграл от огромного роста акций некоторых полупроводниковых компаний. В этом отношении отличились NVIDIA (NVDA 946,30, +32,74, +3,6%) и Broadcom (AVGO 1436,17, +56,14%).

Между тем потребительский сектор дискреционных расходов продемонстрировал худшие результаты, по сравнению со вчерашним днем мало что изменилось после того, как данные по розничным продажам за апрель отразили большую осторожность со стороны потребителей с дискреционными расходами.

Потери акций Tesla (TSLA 173,99, -3,56, -2,0%) и Amazon.com (AMZN 185,99, -1,08, -0,6%) способствовали снижению показателей сектора.

Другие новости: акции мемов столкнулись с некоторой активностью по фиксации прибыли после значительного роста за последние несколько сессий. GameStop (GME 39,55, -9,20, -18,9%) и AMC Entertainment (AMC 5,48, -1,37, -20,0%) сегодня продемонстрировали резкое снижение.

S&P 500: +11,3% YTD

Nasdaq Composite: +11,5% YTD

S&P Midcap 400: +9,3% С начала года

Промышленный индекс Доу-Джонса: +5,9% с начала года.

Рассел 2000: +4,1% с начала года.

Обзор экономических данных:

Еженедельный индекс заявок на ипотеку MBA 0,5%; Предыдущий 2,6%, апрельский индекс потребительских цен 0,3% (консенсус 0,4%); До 0,4%;

Базовый индекс потребительских цен за апрель 0,3% (консенсус 0,3%); До 0,4%;

Основной вывод из отчета в том, что негативных сюрпризов не произошло.

Потребительская инфляция снизилась по сравнению с прошлым годом, что важно, если ФРС когда-либо собирается пойти на снижение ставок; тем не менее дезинфляция в апреле все еще является лишь маленьким шагом к целевому показателю инфляции ФРС в 2%, что оставит ФРС в режиме наблюдения и ожидания.

Розничные продажи в апреле 0,0% (консенсус 0,4%); Prior был пересмотрен до 0,6% с 0,7%;

Розничные продажи за апрель без учета автомобилей +0,2% (консенсус 0,2%); Ставка Prior была пересмотрена с 1,1% до 0,9%.

Ключевой вывод из отчета заключается в том, что он отражает большую осторожность со стороны потребителей с дискреционной покупательской активностью, что согласуется с растущим количеством неофициальных отчетов, подчеркивающих ослабление активности, наблюдаемое на уровне потребителей с низким доходом и средним уровнем дохода.

Май ФРБ Нью-Йорка, Промышленное производство Empire State -15,6 (консенсус -9,0); Предыдущие -14,3

Март Товарные запасы -0,1% (консенсус 0,0%); Ставка Prior была пересмотрена до 0,3% с 0,4%

Май индекс рынка жилья NAHB 45 (консенсус 51);

Экономические данные в четверг:

8:30 по восточному времени: еженедельные первоначальные заявки (консенсус 218 000; предыдущие 231 000), продолжающиеся заявки (ранее 1,785 млн), апрельские начало строительства жилья (консенсус 1,440 млн; предыдущая 1,321 млн), разрешения на строительство (консенсус 1,488 млн; предыдущие 1,458 млн), апрельские цены на импорт/экспорт и майский индекс ФРБ Филадельфии (консенсус 5,0; предыдущие 15,5);

9:15 по восточному времени: апрельское промышленное производство (консенсус 0,2% ; ранее 0,4%) и загрузка мощностей (консенсус 78,4%; ранее 78,4%);

10:30 по восточному времени: еженедельные запасы природного газа (ранее +79 млрд куб. футов).

Энергетика: нефть Брент 83.05 долл. - без заметных изменений за сутки.

Вывод: рынок США вырос на новые максимумы на снижении инфляции и рост надежд на снижение ставки ФРС к концу года. Держим покупки наблюдаем.

Макаров Михаил, еще больше аналитики:

https://www.instaspot.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov

https://www.instaspot.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov