21.03.202406:19 Аналитические обзоры Форекс: ФРС маневрирует ставками: акции растут, доллар катится вниз

Глобальные рыночные индексы выросли, а доллар прекратил своё продвижение вверх в связи с заявлением ФРС о планах на три кратных понижения ставок в текущем году, несмотря на ожидания более медленного снижения инфляции.

Джером Пауэлл, председатель ФРС, отметил, что, несмотря на последние высокие показатели инфляции, основная тенденция ослабления ценового давления остаётся неизменной. Тем не менее он подчеркнул, что свежие экономические данные не добавили уверенности в победу над инфляцией.

Акционеры позитивно восприняли решение Федеральной резервной системы сохранить курс на планируемое понижение процентных ставок. Мировой индекс акций MSCI достиг исторического максимума, выросши на 0,61%, благодаря устойчивому росту акций на Уолл-стрит после объявления ФРС.

Индекс промышленных компаний Dow Jones увеличился на 1,03%, индекс широкого рынка S&P 500 вырос на 0,89%, а композитный индекс Nasdaq продемонстрировал рост на 1,25%.

Ирен Танкель, ведущий стратег по американским акциям в компании BCA Research, базирующейся во Флориде, отметила: "Рынок ощущает облегчение, видя, что ФРС всё ещё планирует три снижения ставок в текущем году".

Ожидания по снижению ставок привели к снижению доходности государственных облигаций. Доходность двухлетних казначейских облигаций уменьшилась на 7,9 базисного пункта, составив 4,6129%, в то время как доходность десятилетних облигаций упала на 1,5 базисного пункта, достигнув отметки 4,281%.

"Особенно примечательно, что ФРС существенно скорректировала вверх свои прогнозы по ВВП не только на 2024 год, что было ожидаемо в свете последних данных, но также и на 2025 и 2026 годы", - комментирует Эллен Хейзен, главный стратег по рынкам в компании F.L.Putnam Investment Management, расположенной в Массачусетсе.

После заседания ФРС доллар потерял позиции. Индекс доллара снизился на 0,433%, что способствовало частичному восстановлению японской иены. Её курс упал на 0,30% по отношению к доллару, достигнув значения 151,29 за доллар по сравнению с четырехмесячным минимумом 151,82, зарегистрированным ранее в тот же день.

Большинство секторов на индексе S&P 500 показало рост, с девятью из одиннадцати основных отраслей, продемонстрировавшими увеличение стоимости акций. Особенно выделились акции потребительского сектора, где рост составил 1,5%, занимая лидирующие позиции по приросту.

Наименее эффективным сектором стало здравоохранение, которое показало падение на 0,23%.

В области здравоохранения заметное снижение показали акции BioNTech, зарегистрированные в США, с падением на 4,4% после объявления о снижении доходов и прибыли за 2023 год в связи с сосредоточением усилий на разработке онкологических препаратов. Также акции производителей вакцин от COVID-19 испытали спад: Moderna потеряла 1,9% стоимости, а Novavax – 2,2%.

Подъем в секторе потребительских товаров обеспечили акции Amazon.com, поднявшиеся на 1,3%. Кроме того, акции Tesla выросли на 2,5% после новости о повышении цен на автомобили Model Y, произведенные в Китае, на 5000 юаней ($694,55) с 1 апреля.

В дополнение к успехам в потребительском секторе, акции компании Chipotle Mexican Grill поднялись на 3,5%, после того как было объявлено о решении совета директоров провести разделение акций компании в пропорции 50 к 1.

Акции Equinix потеряли в стоимости 2,3% после сообщения от исследовательской компании Hindenburg Research о занятии короткой позиции по акциям этого оператора центров обработки данных.

Японская иена столкнулась с трудностями после решения Банка Японии впервые за последние 17 лет повысить процентные ставки. Аналитики считают, что этот шаг способствует поддержанию значительной разницы в доходности между казначейскими облигациями США и японскими гособлигациями, что оказывает давление на иену.

Европейский индекс STOXX 600 остался без изменений в течение дня, в то время как акции Kering, владельца бренда роскоши Gucci, испытали снижение после объявления о возможном сокращении прибыли.

В Токио индекс Nikkei оставался закрытым из-за национального выходного в Японии в среду, в то же время обширный азиатско-тихоокеанский индекс акций MSCI за пределами Японии не показал изменений. В Сеуле рынок вырос на 1,3%, благодаря чему азиатско-тихоокеанский регион в целом демонстрировал рост на 5,6%.

Акции Samsung значительно выросли после объявления от Nvidia о начале использования высокопропускных чипов памяти (HBM), произведенных южнокорейским чипмейкером.

Китайские фондовые рынки немного выросли после того, как национальный центральный банк сохранил основные процентные ставки по кредитам на прежнем уровне, что соответствовало ожиданиям аналитиков. Шанхайский композитный индекс увеличился на 0,5%, в то время как гонконгский Hang Seng поднялся на 0,2%.

Ключевые фигуры Европейского центрального банка (ЕЦБ) выразили поддержку июню как оптимальному моменту для инициирования понижения процентных ставок, при этом некоторые высказываются за четыре снижения в текущем году.

Кристин Лагард, президент ЕЦБ, на мероприятии во Франкфурте в среду подчеркнула важность гибкости в принятии решений: «Наши действия должны базироваться на актуальных данных и рассматриваться на каждом заседании. Это значит, что мы не можем взять никаких обязательств относительно конкретного направления процентных ставок после их первоначального снижения».

К закрытию торгового дня евро заметно укрепился против доллара, вырастая на 0,51% и достигая отметки $1,092.

Тем временем цены на нефть скорректировались после достижения многомесячных максимумов, под воздействием усиления доллара. Стоимость барреля нефти марки Brent снизилась на 1,95%, установившись на уровне $81,68, в то время как золото оценивалось $2185,69 за унцию, оставаясь ниже рекордной высоты месяца $2194,99.