29.02.202406:49 Аналитические обзоры Форекс: В преддверии шторма: доллар набирает силу, акции теряют позиции из-за инфляции в США

Экономический рост США в 4 квартале пересмотрен в сторону незначительного снижения. Applied Materials падает после получения повестки от Комиссии по ценным бумагам и биржам США. UnitedHealth падает после сообщения об антимонопольном расследовании. Индексы снизились: Dow на 0,06%, S&P 500 на 0,17%, Nasdaq на 0,55%.

Согласно последним данным, экономический рост Соединенных Штатов за четвертый квартал прошлого года был пересмотрен в сторону незначительного снижения, что указывает на возможное ослабление экономического моментума. Это снижение может иметь долгосрочные последствия для общей экономической устойчивости и может повлиять на решения политиков относительно монетарной политики.

В этот же период компания Applied Materials, ведущий поставщик оборудования для производства полупроводников, столкнулась с падением стоимости своих акций после получения повестки от Комиссии по ценным бумагам и биржам США. Это подчеркивает увеличение регулятивного давления на технологический сектор, что может сдерживать инвестиционный потенциал и рост в этой области.

Также стоит отметить падение акций UnitedHealth, одного из крупнейших поставщиков медицинских услуг в США, после объявления о начале антимонопольного расследования. Это событие подчеркивает возрастающую озабоченность по поводу концентрации рыночной власти и ее влияния на потребителей и ценообразование в ключевых секторах экономики.

Акционерные индексы, такие как Dow, S&P 500 и Nasdaq, показали снижение, отражая общую тенденцию к осторожности среди инвесторов. Эта осторожность усиливается в преддверии публикации ключевых данных по инфляции, которые могут существенно повлиять на дальнейшие действия Федеральной резервной системы США по регулированию процентных ставок.

Ожидается, что индекс цен личных потребительских расходов (PCE), который является предпочтительным индикатором инфляции для Федеральной резервной системы, покажет увеличение цен, что подтвердит продолжение инфляционного давления в экономике. Это, в свою очередь, может привести к пересмотру ожиданий относительно темпов и сроков изменения ключевой процентной ставки Федрезервом.

Акции на рынке испытывали трудности с поддержанием восходящего тренда после ряда публикаций данных, что привело к умеренному снижению после длительного периода роста, основанного на оптимизме вокруг потенциала искусственного интеллекта и выдающейся квартальной отчетности Nvidia.

Этот период роста был внезапно прерван, когда стали появляться данные, подтверждающие устойчивость инфляции, что вызвало беспокойство среди инвесторов и привело к пересмотру их ожиданий относительно будущей монетарной политики Федеральной резервной системы.

Свидетельства устойчивой инфляции в недавних отчетах о потребительских и производственных ценах, вместе с заявлениями представителей Федрезерва, заставили инвесторов задуматься о возможности отсрочки первого снижения процентных ставок до более позднего срока, возможно, до июня вместо ранее ожидаемого марта.

Кит Бьюкенен, старший портфельный менеджер в GLOBALT Investments, выразил мнение, что рынку может предстоять период неопределенности, поскольку инвесторам придется внимательно следить за инфляционными тенденциями и адаптироваться к долгосрочной политике и риторике Федеральной резервной системы. Он подчеркнул, что любые признаки возобновления инфляционного давления будут встречены рынком с особой осторожностью и могут вызвать значительные колебания на финансовых рынках.

На фоне этих событий, промышленный индекс Dow Jones, S&P 500 и Nasdaq Composite продемонстрировали снижение, что отражает общее настроение неуверенности среди инвесторов. Эти данные свидетельствуют о том, что, несмотря на уверенный рост в предыдущем квартале, начало 2024 года может быть ознаменовано замедлением экономической активности.

В дополнение к данным PCE, в эту неделю ожидаются и другие важные экономические отчеты, включая еженедельные данные по заявлениям на пособие по безработице и индексы производственной активности. Эти отчеты предоставят более полное представление о состоянии экономики и помогут оценить дальнейшие перспективы изменения процентных ставок.

Высказывания президента Федерального резервного банка Бостона, Сьюзен Коллинз, и президента Федерального резервного банка Нью-Йорка, Джона Уильямса, указывают на осторожный подход Федеральной резервной системы к изменению монетарной политики. Оба руководителя подчеркнули важность тщательного анализа экономических данных перед принятием решений, которые могут повлиять на достижение целей по максимальной занятости и ценовой стабильности.

В заключение, глобальные акции демонстрируют снижение, доходность казначейских облигаций упала, а доллар укрепил свои позиции перед публикацией ключевых данных по инфляции, которые могут оказать существенное влияние на будущую политику Федеральной резервной системы. Эти события подчеркивают сложность экономического ландшафта и важность внимательного мониторинга со стороны инвесторов и политиков для адаптации к меняющимся условиям.