27.08.202609:25 Analisis Forex & Kajian: Strategi Intraday untuk Pedagang Baharu pada 27 Ogos

Dolar AS terus mengukuhkan kedudukannya berbanding aset berisiko, disokong oleh data ekonomi AS yang agak kukuh.

Semalam, dolar mengukuh sebagai reaksi terhadap data AS. Menurut laporan tersebut, KDNK pada suku kedua meningkat 1.5% tahun ke tahun, lebih perlahan berbanding 2.1% pada suku pertama. KDNK mencerminkan kadar pertumbuhan ekonomi dan menjadi asas untuk menilai tahap kesihatannya. Walaupun pengecutan kadar pertumbuhan ini lazimnya boleh menimbulkan kebimbangan, komponen inflasi dalam laporan itu telah mengimbangi gambaran tersebut, dengan keputusan yang sedikit menyebelahi Bank Rizab Persekutuan (Fed), walaupun tidak terlalu cemerlang. Indeks Harga Perbelanjaan Penggunaan Peribadi (PCE) meningkat 0.2% berbanding bulan sebelumnya. Angka teras PCE, yang tidak termasuk makanan dan tenaga, juga naik 0.2%, manakala inflasi tahunan PCE berada pada 3.7% dan PCE teras pada 3.3%. Indeks teras PCE dianggap sebagai ukuran inflasi pilihan Rizab Persekutuan, justeru pasaran memberi tumpuan khusus kepadanya.

Perkara penting ialah semua angka selaras dengan jangkaan, dan ketiadaan kejutan telah menghapuskan pendorong untuk pergerakan mendadak di pasaran. Bagi euro dan pound sterling, pengukuhan dolar diterjemahkan kepada tekanan sederhana. Oleh kerana data menepati unjuran, tidak berlaku penjualan besar-besaran aset berisiko, dan kedua-dua mata wang Eropah hanya berundur sedikit. Pasangan EUR/USD dan GBP/USD susut tanpa volatiliti mendadak, dan dinamik seterusnya akan bergantung kepada sama ada tumpuan pasaran beralih kepada isyarat akan datang daripada Bank Rizab Persekutuan.

Pada separuh pertama hari ini, tumpuan terhadap euro akan diberikan kepada data pinjaman sektor swasta di zon euro dan perubahan dalam penawaran wang M3. Selepas itu, Bank Pusat Eropah (ECB) akan menerbitkan laporan daripada mesyuarat dasar monetarinya. Pinjaman sektor swasta menunjukkan tahap aktiviti perniagaan dan permintaan pinjaman oleh isi rumah. Pada masa yang sama, agregat M3 menggambarkan jumlah keseluruhan wang dalam edaran; kedua-duanya membantu menilai keadaan bekalan wang dan secara tidak langsung mempengaruhi jangkaan terhadap kadar faedah. Bagaimanapun, peristiwa utama ialah penerbitan minit mesyuarat bank pusat.

Penerbitan minit mesyuarat boleh mencetuskan volatiliti, kerana ramai peserta pasaran mencari isyarat bahawa bank pusat akan mengetatkan dasar monetari, terutamanya memandangkan pasaran kebelakangan ini semakin yakin berlakunya kenaikan kadar faedah. Jika dokumen itu mengesahkan pendirian ECB yang cenderung mengetatkan dasar, euro akan mendapat sokongan dan pasangan EUR/USD berpotensi bergerak ke atas. Sebaliknya, nada yang lebih menyokong pelonggaran dasar akan menyejukkan sentimen; reaksi pasaran sebahagiannya akan bergantung pada nada perbincangan dalam minit tersebut.

Bagi pound sterling, ketiadaan data fundamental dari United Kingdom pada separuh pertama hari ini memberi ruang untuk mata wang itu menstabilkan selepas penjualan semalam. Tanpa angka baharu mengenai inflasi, data pekerjaan atau aktiviti perniagaan, pedagang tidak mempunyai alasan kukuh untuk mengubah posisi mereka; penunjuk-penunjuk inilah yang biasanya mempengaruhi jangkaan terhadap kadar faedah Bank of England (BoE) dan menentukan hala tuju mata wang British. Namun, memandangkan pasangan GBP/USD telah berundur di bawah tekanan dolar yang lebih kukuh selepas data inflasi AS, tekanan ke atas pasangan ini berkemungkinan besar akan berterusan.

Jika data yang diterbitkan selaras dengan jangkaan ahli ekonomi, adalah lebih sesuai menggunakan strategi Pembalikan Purata (Mean Reversion). Jika data jauh lebih tinggi atau jauh lebih rendah daripada jangkaan, strategi berasaskan Momentum harga akan lebih sesuai.

Strategi Momentum (Penembusan):

Untuk Pasangan EUR/USD

• Kedudukan beli pada penembusan paras 1.1673 boleh membawa kepada kenaikan euro ke arah 1.1690 dan 1.1709;
• Kedudukan jual pada penembusan paras 1.1644 boleh membawa kepada penurunan euro ke arah 1.1623 dan 1.1601;

Untuk Pasangan GBP/USD

• Kedudukan beli pada penembusan paras 1.3596 boleh membawa kepada kenaikan pound ke arah 1.3620 dan 1.3647;
• Kedudukan jual pada penembusan paras 1.3571 boleh membawa kepada penurunan pound ke arah 1.3546 dan 1.3524;

Untuk Pasangan USD/JPY

• Kedudukan beli pada penembusan paras 159.39 boleh membawa kepada kenaikan dolar ke arah 159.60 dan 159.83;
• Kedudukan jual pada penembusan paras 159.13 boleh membawa kepada penurunan dolar ke arah 158.83 dan 158.57;

Strategi Pembalikan Purata (Anjakan Semula):

Untuk Pasangan EUR/USD

• Saya akan mencari kedudukan jual selepas penembusan yang gagal di atas 1.1663 sekiranya harga kembali di bawah paras ini;
• Saya akan mencari kedudukan beli selepas penembusan yang gagal di atas 1.1648 sekiranya harga kembali ke paras ini;

Untuk Pasangan GBP/USD

• Saya akan mencari kedudukan jual selepas penembusan yang gagal di atas 1.3599 sekiranya harga kembali di bawah paras ini;
• Saya akan mencari kedudukan beli selepas penembusan yang gagal di atas 1.3577 sekiranya harga kembali ke paras ini;

Untuk Pasangan AUD/USD

• Saya akan mencari kedudukan jual selepas penembusan yang gagal di atas 0.7192 sekiranya harga kembali di bawah paras ini;
• Saya akan mencari kedudukan beli selepas penembusan yang gagal di atas 0.7174 sekiranya harga kembali ke paras ini;

Untuk Pasangan USD/CAD

• Saya akan mencari kedudukan jual selepas penembusan yang gagal di atas 1.3895 sekiranya harga kembali di bawah paras ini;
• Saya akan mencari kedudukan beli selepas penembusan yang gagal di atas 1.3870 sekiranya harga kembali ke paras ini;