21.08.202612:56 Analisis Forex & Kajian: Pelarasan Tahap dan Sasaran untuk Sesi AS – 21 Ogos

Pound British menunjukkan prestasi yang agak baik hari ini menerusi strategi Pembalikan Purata (Mean Reversion). Saya juga cuba berdagang yen dan dolar Kanada menggunakan strategi Momentum.

Euro dan pound mengukuh disokong oleh data PMI yang kukuh. Indeks Pengurus Pembelian (PMI) Sektor Pembuatan zon euro meningkat kepada 52.8, PMI Komposit naik kepada 52.1, manakala PMI Sektor Perkhidmatan berada pada 51.7. Laporan tersebut menyatakan bahawa permintaan terhadap peralatan kecerdasan buatan, tempahan pertahanan yang menguntungkan Jerman, serta sektor pelancongan yang memacu pertumbuhan dalam sektor perkhidmatan di luar Jerman dan Perancis, menyumbang dengan ketara kepada peningkatan penunjuk tersebut. Bagi Bank Pusat Eropah (ECB), kesimpulannya lebih bersifat pengetatan daripada jangkaan. Dengan KDNK berkembang secara stabil sekitar 0.3% pada suku ketiga, pengambilan pekerja kembali pulih dan inflasi kekal tinggi, kecenderungan pengetatan ini berkemungkinan berterusan, manakala kemungkinan kenaikan kadar faedah selanjutnya dalam jangka masa terdekat tidak boleh diketepikan. Euro bertindak balas dengan meneruskan pengukuhan hari ini.

Ekonomi Britain turut mencatatkan percepatan pada bulan Ogos. Indeks PMI komposit meningkat kepada 52.5 daripada 52.2 — paras tertinggi dalam empat bulan — manakala PMI perkhidmatan melonjak kepada 52.8 daripada 52.1. Sebagai peringatan, indeks PMI disediakan berdasarkan tinjauan terhadap syarikat dan mencerminkan aktiviti perniagaan; paras 50 memisahkan pengembangan daripada penguncupan. Sektor perkhidmatan amat penting bagi United Kingdom kerana ia merangkumi bahagian terbesar dalam ekonomi. Sementara itu, sektor pembuatan melemah apabila PMI pembuatan turun kepada 51.5.

Pada separuh kedua hari ini, pasaran menantikan data serupa dari Amerika Syarikat, iaitu PMI Ogos bagi sektor pembuatan, perkhidmatan dan indeks komposit. Pasaran akan menggunakan data ini untuk menilai ketahanan ekonomi dan melaraskan jangkaan terhadap dasar kadar faedah Rizab Persekutuan AS (Fed). Seperti di zon euro — di mana aktiviti perniagaan meningkat ketara pada bulan Ogos — data AS yang kukuh berpotensi mengukuhkan dolar menjelang akhir minggu. Bagi euro dan pound sterling, ini meningkatkan risiko pembetulan ke bawah kerana pengukuhan dolar akan menekan pasangan EUR/USD dan GBP/USD. Walau bagaimanapun, kejatuhan pasangan-pasangan ini boleh dilihat sebagai peluang untuk membuka kedudukan beli baharu dalam aset berisiko pada paras harga yang lebih menarik sekiranya prospek fundamental kekal menyokong.

Jika data itu kukuh, saya akan mengutamakan strategi berasaskan Momentum. Sekiranya pasaran tidak memberi reaksi yang ketara terhadap data tersebut, saya akan meneruskan strategi Pembalikan Purata (Mean Reversion).

Strategi Momentum (penembusan) untuk Separuh Kedua Hari:

Untuk EUR/USD

• Belian pada penembusan di atas 1.1710 boleh mendorong kenaikan euro ke arah 1.1745 dan 1.165.
• Jualan pada penembusan di bawah 1.1685 boleh mendorong kejatuhan euro ke arah 1.1660 dan 1.1638.

Untuk GBP/USD

• Belian pada penembusan di atas 1.3672 boleh mendorong kenaikan pound ke arah 1.3700 dan 1.3725.
• Jualan pada penembusan di bawah 1.3645 boleh mendorong kejatuhan pound ke arah 1.3620 dan 1.3590.

Untuk USD/JPY

• Belian pada penembusan di atas 158.83 boleh mendorong kenaikan dolar ke arah 159.13 dan 159.39.
• Jualan pada penembusan di bawah 158.28 boleh membawa kepada jualan berterusan dolar ke arah 159.93 dan 157.60.

Strategi Pembalikan Purata (anjakan semula) untuk Separuh Kedua Hari:

Untuk EUR/USD

• Saya akan mencari peluang untuk menjual selepas percubaan untuk bergerak di atas 1.1715 yang gagal, diikuti oleh kembalinya harga di bawah paras ini.
• Saya akan mencari peluang untuk membeli selepas percubaan untuk bergerak di bawah 1.1690 yang gagal, diikuti oleh kembalinya harga ke paras ini.

Untuk GBP/USD

• Saya akan mencari peluang untuk menjual selepas percubaan untuk bergerak di atas 1.3676 yang gagal, diikuti oleh kembalinya harga di bawah paras ini.
• Saya akan mencari peluang untuk membeli selepas percubaan untuk bergerak di bawah 1.3643 yang gagal, diikuti oleh kembalinya harga ke paras ini.

Untuk AUD/USD

• Saya akan mencari peluang untuk menjual selepas percubaan untuk bergerak di atas 0.7175 yang gagal, diikuti oleh kembalinya harga di bawah paras ini.
• Saya akan mencari peluang untuk membeli selepas percubaan untuk bergerak di bawah 0.7152 yang gagal, diikuti oleh kembalinya harga ke paras ini.

Untuk USD/CAD

• Saya akan mencari peluang untuk menjual selepas percubaan untuk bergerak di atas 1.3762 yang gagal, diikuti oleh kembalinya harga di bawah paras ini.
• Saya akan mencari peluang untuk membeli selepas percubaan untuk bergerak di bawah 1.3733 yang gagal, diikuti oleh kembalinya harga ke paras ini.