27.07.202607:29 Analisis Forex & Kajian: Analisis EUR/USD. 27 Julai. Euro melemah. Tetapi adakah Dolar Menang?

Corak gelombang pada carta 4-jam bagi pasangan EUR/USD semakin kompleks. Walaupun masih terlalu awal untuk mempertimbangkan pembatalan segmen aliran menaik yang bermula pada Januari tahun lalu (seperti yang ditunjukkan dalam imej di bawah), struktur gelombang kini menunjukkan sifat pembetulan. Dalam jangka panjang, kita harus menjangkakan pembentukan Gelombang C, dengan paras rendahnya terletak di bawah paras rendah Gelombang A. Pada masa ini, paras rendah Gelombang C memang sudah berada di bawah paras rendah Gelombang A, maka Gelombang C boleh berakhir pada bila-bila masa. Namun, dengan sokongan berita yang memihak kepada Dolar AS, gelombang ini boleh menjadi lebih memanjang.

Pada skala yang lebih kecil, saya boleh mengetengahkan struktur lima gelombang turun klasik. Jika andaian ini tepat, kita kini berada dalam Gelombang 4, manakala Gelombang 3 telah membentuk struktur lima gelombang. Selepas struktur ini selesai, pasangan ini berkemungkinan beralih kepada siri gelombang menaik. Walau bagaimanapun, menurut corak gelombang semasa, Gelombang 5 sedang terbentuk. Akibatnya, Euro berkemungkinan jatuh ke paras 1.13 atau lebih rendah.

Laporan Positif Terkini Gagal Membantu Euro

Sepanjang hari Jumaat, pasangan EUR/USD hampir tidak berubah, dan pasaran sekali lagi kurang memberi perhatian kepada data ekonomi. Walau bagaimanapun, julatan pergerakan hanya 17 pip, yang menunjukkan pergerakan yang sangat lemah. Pada separuh pertama sesi, euro mencatat kenaikan yang sangat kecil, manakala pada separuh kedua ia mengalami penurunan yang hampir sama. Indeks aktiviti perniagaan bagi sektor perkhidmatan dan pembuatan Jerman masing‑masing berada pada 49.6 dan 52.2, mengatasi jangkaan pasaran. Indeks aktiviti perniagaan zon euro bagi sektor perkhidmatan dan pembuatan pula masing‑masing mencatat 51.6 dan 52.0, juga melebihi jangkaan. Secara keseluruhannya, laporan‑laporan daripada zon euro bercorak positif. Namun begitu, euro hanya meningkat sekitar 20 pip sepanjang malam.

Pada separuh kedua sesi, permintaan terhadap dolar AS meningkat. Indeks Pengurus Pembelian (PMI) bagi sektor perkhidmatan AS keluar lebih baik daripada jangkaan pasaran, manakala PMI pembuatan pula lebih lemah. Kekuatan dalam sektor perkhidmatan menunjukkan bahawa pasaran telahpun mengambil kira maklumat tersebut. Tetapi timbul satu persoalan: adakah pedagang benar‑benar berpuas hati dengan reaksi sekitar 20 pip terhadap enam laporan berasingan? Apabila kita membincangkan reaksi pasaran, kita mengandaikan pergerakan sedemikian sepatutnya dapat menghasilkan keuntungan. Pergerakan 20 pip adalah amat sukar untuk dimonetisasi. Oleh itu, sama ada terdapat reaksi pasaran atau tidak, ia menjadi kurang relevan — tiada pergerakan yang mencukupi untuk didagangkan; itulah isu utama.

Hari Isnin bermula dengan kejatuhan dolar AS selepas sepanjang hujung minggu Donald Trump mengumumkan pemberhentian serangan ke atas Iran dan penyambungan semula rundingan. Hasil daripada "kisah diplomatik" baharu antara Teheran dan Washington ini seolah‑olah layak digarap menjadi plot sebuah filem Hollywood. Menurut struktur gelombang semasa, penurunan instrumen ini masih belum berakhir. Oleh itu, saya tidak percaya pasaran akan menghentikan pembelian dolar semata‑mata kerana satu lagi gencatan senjata yang bersifat sementara.

Kesimpulan Umum

Berdasarkan analisis yang dijalankan ke atas pasangan EUR/USD, saya menyimpulkan bahawa instrumen ini masih berada dalam segmen kenaikan aliran (seperti yang ditunjukkan pada imej di bawah), manakala pada carta masa yang lebih pendek ia berada dalam segmen penurunan. Menurut pandangan saya, ini adalah masa sesuai untuk mempertimbangkan pembukaan kedudukan beli, walaupun instrumen ini masih berpotensi turun ke paras 1.13 dalam konteks gelombang 5 bagi gelombang C. Corak gelombang sering membawa unsur kejutan; oleh itu, saya akan mula mengalihkan kedudukan ke arah pembelian mulai sekarang.

Pada skala yang lebih besar, fasa kenaikan aliran jelas kelihatan dan seterusnya struktur gelombang pembetulan mula terbentuk. Dalam masa terdekat, dijangkakan pembentukan gelombang C dengan sasaran sekitar paras 1.1352, yang bersamaan dengan tahap Fibonacci 38.2%. Selepas struktur A–B–C selesai, satu aliran kenaikan jangka panjang yang baharu berkemungkinan bermula.

Prinsip Utama Analisis Saya:

1. Struktur gelombang seharusnya mudah dan jelas. Struktur yang terlalu kompleks bukan sahaja sukar untuk didagangkan, malah sering terdedah kepada perubahan.
2. Jika tiada keyakinan terhadap keadaan pasaran, langkah terbaik adalah untuk tidak terlibat.
3. Tiada sesiapa pun mampu memiliki kepastian mutlak tentang arah pergerakan harga. Oleh itu, penggunaan pesanan Henti Rugi (SL) perlu sentiasa dipraktikkan sebagai langkah perlindungan.
4. Selain itu, analisis gelombang boleh digabungkan dengan bentuk analisis lain serta strategi dagangan untuk meningkatkan keberkesanan keputusan dagangan.