01.07.202609:01 Analisis Forex & Kajian: GBP/USD – 1 Julai: Ucapan Warsh Mungkin Memberi Kejelasan Lebih Lanjut

Pada carta satu jam, pasangan GBP/USD mencapai julat rintangan 1.3268–1.3277 pada hari Selasa sebelum berundur dan memberi laluan kepada penguatan dolar AS. Akibatnya, penurunan dijangka berterusan hari ini menuju julat sokongan 1.3158–1.3177. Sekiranya berlaku pengukuhan di atas julat 1.3268–1.3277, ia akan membuka ruang untuk kenaikan lanjut menuju julat rintangan 1.3349–1.3355.

Struktur gelombang telah berubah menjadi menurun selepas mesyuarat Jawatankuasa Pasaran Terbuka Persekutuan (FOMC). Gelombang menurun terakhir yang lengkap telah menembusi paras rendah sebelum ini, manakala gelombang menaik baharu gagal menembusi paras tinggi terdahulu. Sukar ditentukan berapa lama pihak penjual akan dapat mengekalkan momentum tersebut, memandangkan sokongan asas kepada dolar Amerika Syarikat tidak kelihatan begitu kukuh. Walau bagaimanapun, dari sudut pandang yang lebih luas melangkaui struktur gelombang, tekanan jualan masih mendominasi pasaran, manakala perkembangan geopolitik dan dasar monetari Jawatankuasa Pasaran Terbuka Persekutuan terus menyokong potensi pengukuhan lanjut bagi dolar Amerika Syarikat.

Aliran berita pada hari Selasa agak terhad bagi kedua-dua pound British dan dolar Amerika Syarikat, namun pedagang tidak kekurangan acara penting hari ini. Pada pandangan saya, acara utama hari ini ialah ucapan salah seorang ahli Jawatankuasa Pasaran Terbuka Persekutuan, Kevin Warsh. Selepas mesyuarat Lembaga Rizab Persekutuan pada bulan Jun, pasaran telah mengambil pendirian yang lebih cenderung kepada pengetatan dasar, yang menurut saya tidak sepenuhnya mencerminkan realiti. Warsh menyatakan bahawa Lembaga Rizab Persekutuan kekal komited untuk memerangi kadar inflasi yang tinggi. Walau bagaimanapun, inflasi mungkin mula melambat secara automatik dalam beberapa bulan akan datang berikutan penurunan harga minyak. Oleh itu, pengetatan monetari tambahan mungkin akhirnya tidak diperlukan, walaupun pasaran telah mula mengambil kira senario tersebut sekurang-kurangnya sejak dua minggu lalu. Seperti yang saya nyatakan sebelum ini, pengukuhan terkini dolar Amerika Syarikat tidak kelihatan sepenuhnya berasas. Bagaimanapun, pasaran berhak membentuk penilaiannya sendiri terhadap keadaan semasa. Jika Warsh mengulangi hari ini bahawa Lembaga Rizab Persekutuan masih bersedia menaikkan kadar faedah, ia akan mengesahkan lagi pengukuhan dolar baru-baru ini. Jika sebaliknya, pihak pembeli mungkin kembali mengambil alih inisiatif.

Pada carta 4 jam, GBP/USD naik semula dari paras anjakan Fibonacci 100.0% (1.3159), berpihak kepada pound dan meneruskan kenaikan ke paras Fibonacci 76.4% (1.3277). Kenaikan itu terhenti susulan daripada perbezaan menurun pada penunjuk CCI. Penutupan di atas 1.3277 akan mengesahkan jangkaan kenaikan lanjut ke paras anjakan Fibonacci seterusnya pada 61.8%.

Laporan Komitmen Pedagang (COT):

Sentimen dalam kalangan kumpulan bukan komersial menjadi lebih menurun sepanjang minggu pelaporan terkini. Bilangan kedudukan beli yang dipegang oleh pedagang spekulatif berkurang sebanyak 1,271, manakala kedudukan jual meningkat sebanyak 32,863. Jurang antara kedudukan beli dan jual kini sekitar 41,000 berbanding 147,000 sebelum ini. Sentimen menurun menguasai pasaran beberapa bulan kebelakangan ini. Namun, walaupun penguasaan tersebut sebelum ini kelihatan kukuh, ia kini semakin dipersoalkan kerana faktor asas ekonomi telah berubah dengan ketara. Pada masa ini, sentimen menurun masih memegang kelebihan melebihi nisbah 3:1.

Saya masih tidak menjangkakan kemunculan aliran menurun yang berpanjangan bagi pound sterling. Namun, dalam jangka pendek, arah pasaran akan kurang bergantung kepada data ekonomi, dasar perdagangan pentadbiran Trump atau dasar monetari bank pusat, dan lebih banyak bergantung kepada tempoh, skala dan kesan konflik di Timur Tengah. Dalam beberapa minggu kebelakangan ini, sentimen pasaran beralih kepada jangkaan perdamaian, tetapi rundingan antara Iran dan Amerika Syarikat mungkin mengambil masa yang panjang dan sukar. Tambahan pula, tiada jaminan rundingan tersebut akhirnya akan membawa kepada pemeteraian semula perjanjian nuklear.

Kalendar Berita untuk A.S. dan U.K.:

• Amerika Syarikat – Perubahan Pekerjaan ADP (12:15 UTC).
• United Kingdom – Ucapan oleh Gabenor Bank of England, Andrew Bailey (13:00 UTC).
• Amerika Syarikat – Ucapan oleh ahli FOMC, Kevin Warsh (13:00 UTC).
• Amerika Syarikat – Indeks Harga Berbayar ISM (14:00 UTC).

Kalendar ekonomi untuk 1 Julai memaparkan tiga acara yang masing‑masing dianggap penting. Oleh itu, pengaruh faktor fundamental ke atas sentimen pasaran dijangka meningkat pada separuh kedua hari itu.

Ramalan dan cadangan dagangan bagi GBP/USD:

Kedudukan jual sesuai diambil selepas lantunan daripada zon rintangan 1.3268–1.3277 pada carta 1 jam, dengan sasaran di zon sokongan 1.3158–1.3177. Kedudukan beli pula boleh dipertimbangkan selepas lantunan dari zon sokongan 1.3158–1.3177, dengan sasaran di 1.3268–1.3277. Sasaran tersebut telah pun dicapai. Kedudukan beli baharu boleh dipertimbangkan selepas penutupan di atas zon rintangan 1.3268–1.3277, dengan sasaran di 1.3349–1.3355.

Grid Fibonacci dibina menggunakan julat 1.3158–1.3655 pada carta 1 jam dan carta 4 jam.