11.06.202609:12 Analisis Forex & Kajian: Strategi Intraday untuk Pedagang Baharu pada 11 Jun

Situasi di Timur Tengah dan tekanan inflasi di Amerika Syarikat terus menyokong permintaan terhadap dolar berbanding aset berisiko.

Seperti yang dinyatakan dalam laporan, pemecutan inflasi keseluruhan kepada 4.2% pada bulan Mei merupakan isyarat yang tidak boleh diabaikan. Secara sejarahnya, paras inflasi sebegini lazimnya menunjukkan potensi kenaikan kadar faedah oleh Rizab Persekutuan (Fed), sekali gus mengukuhkan mata wang negara. Bagaimanapun, mengambil kira keadaan semasa di mana tekanan inflasi teras kekal lebih sederhana, pasaran nampaknya menilai pemecutan ini sebagai fenomena sementara yang didorong oleh perkembangan di Timur Tengah.

Inflasi teras yang lebih lembut, yang mengecualikan harga makanan dan tenaga yang tidak menentu, menunjukkan jangkaan inflasi dalam kalangan pengguna dan perniagaan mungkin lebih stabil. Ini memberi Rizab Persekutuan sedikit ruang untuk bertindak.

Hari ini, pedagang berada dalam keadaan jangkaan tinggi menjelang keputusan Bank Pusat Eropah (ECB) mengenai kadar faedah utama dan sidang akhbar Presiden ECB, Christine Lagarde, yang dijangka menjadi peristiwa utama. Semua tumpuan tertumpu di Frankfurt, di mana langkah selanjutnya ke arah menormalkan tekanan inflasi dijangka — kenaikan kadar sebanyak 0.25 mata peratus. Walaupun langkah ini telah dijangka, ia secara tradisinya ditafsirkan sebagai isyarat positif bagi euro, yang berpotensi menyumbang kepada pengukuhannya berbanding mata wang utama lain.

Pengetatan dasar monetari Bank Pusat Eropah yang dijangkakan mencerminkan hasrat bank pusat untuk membendung tekanan inflasi yang, walaupun menunjukkan beberapa tanda penstabilan, kekal sebagai fokus utama. Kenaikan kadar bertujuan menjadikan pinjaman lebih mahal, sekali gus menyejukkan permintaan pengguna dan aktiviti pelaburan — seterusnya membantu memperlahankan pertumbuhan harga. Bagi euro, yang nilainya banyak dipengaruhi oleh perbezaan kadar faedah berbanding mata wang lain, kenaikan kadar berfungsi sebagai pemangkin yang jelas.

Satu lagi detik penting, selain keputusan kadar itu sendiri, ialah sidang akhbar Christine Lagarde. Di sinilah peserta pasaran akan mencari pengesahan berkaitan hasrat masa depan BPE, serta nada dan retorik yang boleh menetapkan hala tuju pergerakan euro dalam minggu-minggu akan datang.

Ketiadaan data makroekonomi penting dari United Kingdom (UK) hari ini sekali lagi menyebabkan pasangan GBP/USD kekurangan pemangkin dalaman untuk pemulihan ketara. Keadaan geopolitik di Timur Tengah kekal sebagai faktor utama yang mempengaruhi sentimen dalam pasangan mata wang tersebut.

Jika data sejajar dengan jangkaan ahli ekonomi, adalah lebih wajar bertindak berdasarkan strategi Pembalikan Purata (Mean Reversion). Jika data jauh melebihi atau jauh lebih rendah daripada jangkaan, adalah lebih sesuai menggunakan strategi berasaskan Momentum.

Strategi Momentum (Penembusan):

Untuk pasangan EUR/USD:

• Kedudukan beli pada penembusan paras 1.1556 boleh mendorong euro naik ke arah 1.1579 dan 1.1601.
• Kedudukan jual pada penembusan paras 1.1529 boleh mendorong euro turun ke arah 1.1506 dan 1.1480.

Untuk pasangan GBP/USD:

• Kedudukan beli pada penembusan paras 1.3400 boleh mendorong pound naik ke arah 1.3435 dan 1.3471.
• Kedudukan jual pada penembusan paras 1.3370 boleh mendorong pound turun ke arah 1.3336 dan 1.3307.

Untuk pasangan USD/JPY:

• Kedudukan beli pada penembusan paras 160.60 boleh mendorong dolar naik ke arah 160.90 dan 161.15.
• Kedudukan jual pada penembusan paras 160.45 boleh mendorong dolar turun ke arah 160.24 dan 160.00.

Strategi Pembalikan Purata (pengembalian):

Untuk pasangan EUR/USD:

• Kedudukan jual akan dicari selepas cubaan penembusan di atas 1.1565 yang tidak berjaya, apabila harga kembali di bawah paras ini.
• Kedudukan beli akan dicari selepas cubaan penembusan di atas 1.1530 yang tidak berjaya, apabila harga kembali ke paras ini.

Untuk pasangan GBP/USD:

• Kedudukan jual akan dicari selepas cubaan penembusan di atas 1.3399 yang tidak berjaya, apabila harga kembali di bawah paras ini.
• Kedudukan beli akan dicari selepas cubaan penembusan di atas 1.3360 yang tidak berjaya, apabila harga kembali ke paras ini.

Untuk pasangan AUD/USD:

• Kedudukan jual akan dicari selepas cubaan penembusan di atas 0.7019 yang tidak berjaya, apabila harga kembali di bawah paras ini.
• Kedudukan beli akan dicari selepas cubaan penembusan di atas 0.6994 yang tidak berjaya, apabila harga kembali ke paras ini.

Untuk Pasangan USD/CAD:

• Kedudukan jual akan dicari selepas cubaan penembusan di atas 1.3957 yang tidak berjaya, apabila harga kembali di bawah paras ini.
• Kedudukan beli akan dicari selepas cubaan penembusan di atas 1.3924 yang tidak berjaya, apabila harga kembali ke paras ini.