22.05.202609:38 Analisis Forex & Kajian: Cadangan Dagangan untuk Bitcoin (BTC) pada 22 Mei Menurut Sistem ICT

Bitcoin terus diniagakan dalam fasa volatiliti rendah dan kekal hampir statik selama beberapa hari. Harga telah memecah struktur menaik pada rangka masa sejam. Sebelum ini, harga membentuk jurang nilai wajar menurun pada carta harian, kemudian mencapai jurang nilai wajar menaik pada carta harian tanpa menimbulkan sebarang reaksi. Oleh itu, tanda-tanda pembalikan ke arah aliran menurun semakin jelas. Satu-satunya elemen yang masih belum wujud ialah kecenderungan pasaran untuk membuka kedudukan jual atau beli.

Pedagang pakar kerap menyatakan sepanjang bulan lalu bahawa kenaikan semasa berkemungkinan merupakan manipulasi oleh pembuat pasaran — satu perangkap kenaikan — dan hanya pembetulan asas. Minat pasaran tunai terhadap Bitcoin kekal rendah, sedangkan transaksi di pasaran tunai lazimnya menjadi pemacu aliran yang mampan. Pertumbuhan pasaran kebanyakannya didorong oleh kedudukan niaga hadapan, yang lazimnya bersifat jangka pendek dan spekulatif. Oleh itu, aliran jangka panjang tidak boleh dibina semata-mata berdasarkan kedudukan niaga hadapan tersebut.

Sementara itu, penganalisis daripada Glassnode melaporkan bahawa kira-kira 10% daripada edaran Bitcoin berada berisiko digodam disebabkan kemampuan komputer kuantum. Syarikat berkenaan menyatakan bahawa mekanisme tahan-kuantum perlu dilaksanakan untuk menangani isu ini. Syiling berisiko tersebut ditambang pada peringkat awal kewujudan Bitcoin dan menggunakan format pembayaran kepada kunci awam yang ketinggalan zaman atau struktur pembayaran berbilang tandatangan (multisignature) yang lapuk. Syiling-syiling ini direka sedemikian rupa sehingga kunci awamnya terserlah dalam rantaian blok dan tidak dapat disembunyikan. Syiling daripada organisasi dan dana pelaburan seperti Franklin Templeton, WisdomTree, Robinhood, Revolut dan Grayscale turut dikategorikan berisiko. Selain itu, kira-kira 20% lagi syiling dianggap tidak selamat dari segi operasi. Sekitar 70% daripada edaran Bitcoin pula dianggap sepenuhnya bebas risiko berkaitan komputer kuantum dan penggodaman.

Gambaran Keseluruhan BTC/USD pada Carta Masa Harian (1D)

Pada carta masa harian, Bitcoin terus membentuk aliran menurun dan sedang menjalani pembetulan terhadapnya. Struktur aliran dikenalpasti sebagai menurun, dan garis CHOCH kekal pada paras $97,900. Hanya apabila harga berada di atas paras ini barulah boleh dianggap bahawa aliran menurun telah berakhir. Memandangkan tiada petanda pembalikan kepada aliran menaik, kami percaya penurunan akan disambung semula pada suatu masa nanti. Pada carta masa harian, kawasan POI terdekat untuk dagangan jual berada dalam julat $79,500 – $81,100. Kawasan ini telah diuji beberapa kali, tetapi tindak balas pasaran lemah. Walau bagaimanapun, pada carta masa sejam, struktur menaik telah ditembusi, maka kebarangkalian penurunan Bitcoin meningkat. Setakat ini, tiada reaksi terhadap jurang nilai wajar (FVG) yang bersifat menaik, atau reaksi tersebut sangat lemah.

Gambaran keseluruhan BTC/USD pada carta masa 4 jam

Pada carta masa 4 jam, Bitcoin sedang melalui fasa pembetulan terhadap aliran menaik sebelumnya. Garis CHOCH bagi struktur menaik semasa terletak pada paras $74,950; penutupan di bawah paras ini akan memberi isyarat pecahan aliran. Isyarat ini penting kerana ia menunjukkan potensi perubahan arah aliran. Pengakhiran aliran menaik pada carta masa 4 jam boleh menjadi titik permulaan bagi peralihan kepada aliran baharu pada carta masa harian. Setakat ini, tiada faktor fundamental yang menyokong pengukuhan jangka panjang Bitcoin, dan permintaan pasaran tunai kekal sangat lemah. Pada carta harian, semakin banyak petunjuk menunjukkan penyempurnaan pembetulan sepanjang tiga bulan. Satu-satunya jurang nilai wajar (FVG) berpandukan arah menurun pada carta masa 4 jam mungkin menawarkan peluang untuk membuka kedudukan jual.

Cadangan dagangan untuk BTC/USD:

Bitcoin terus membentuk aliran menurun yang lengkap dan kini membuat pembetulan terhadapnya. Kami menjangkakan penurunan menuju paras $57,500 (paras Fibonacci 61.8% daripada aliran menaik tiga tahun), dan masih tiada tanda permulaan aliran menaik jangka panjang. Dalam kalangan POI, buat masa ini kami hanya mengenal pasti jurang nilai wajar (FVG) berpandukan arah menurun yang terdekat pada carta masa harian, terletak dalam julat $79,300–$81,200. Terdapat isyarat jual di kawasan ini (pada percubaan kedua), yang telah disahkan pada carta masa sejam. Oleh itu, kami cenderung meneruskan semula aliran menurun dalam masa terdekat, dan corak menurun pada carta masa 4 jam boleh digunakan untuk membuka kedudukan jual.

Penjelasan Rajah:

• CHOCH — Perubahan struktur aliran.
• Kecairan — Kecairan pasaran termasuk pesanan henti rugi (SL) pedagang yang dimanfaatkan oleh pembuat pasaran untuk membina kedudukan mereka.
• FVG — Jurang Nilai Wajar (kawasan ketidakcekapan harga). Harga melintasi kawasan ini dengan pantas, menunjukkan ketiadaan mana‑mana pihak dalam pasaran. Selepas itu, harga cenderung kembali dan memberi reaksi daripada kawasan tersebut.
• IFVG — Jurang Nilai Wajar Songsang (kawasan ketidakcekapan harga terbalik). Apabila harga kembali ke kawasan ini, ia tidak memberi tindak balas; sebaliknya, ia menembusi secara impulsif dan kemudian mengujinya daripada sisi bertentangan.
• OB — Blok pesanan. Satu lilin di mana pembuat pasaran membuka kedudukan dengan tujuan mengambil kecairan bagi membentuk kedudukan mereka ke arah bertentangan.