27.04.202600:41 Analisis Forex & Kajian: Mata Wang Euro: Tinjauan Mingguan

Euro didagangkan berdasarkan analisis teknikal dalam beberapa minggu kebelakangan ini, mengikut corak gelombang. Sebelumnya, struktur dorongan menurun lima gelombang telah terbentuk, diikuti oleh pembetulan standard tiga gelombang. Perlu diperhatikan bahawa senario terbaik bagi pedagang ialah struktur gelombang yang jelas seperti ini, berbanding formasi kompleks yang cenderung menjadi semakin rumit. Pada masa ini, instrumen EUR/USD berada di persimpangan: sama ada satu siri gelombang menurun baharu akan bermula, struktur pembetulan a‑b‑c akan menjadi lebih kompleks kepada a‑b‑c‑d‑e, atau ia akan berubah menjadi segmen aliran menaik impulsif.

Minggu hadapan, beberapa peristiwa penting dijangka berlaku. Dari segi ekonomi, jika diketepikan acara-acara sekunder, data utama termasuk inflasi, kadar pengangguran dan KDNK suku pertama bagi Jerman; serta KDNK, kadar pengangguran dan inflasi bagi zon euro. Semua ini disertai mesyuarat Bank Pusat Eropah (ECB) yang akan diikuti ucapan oleh Christine Lagarde. Menariknya, semua acara ini dijadualkan pada hari yang sama — Khamis — maka aktiviti dagangan dijangka meningkat pada hari tersebut.

Acara paling penting ialah mesyuarat Bank Pusat Eropah. Dalam beberapa bulan kebelakangan ini, ECB memberi isyarat kemungkinan pelonggaran dasar monetari, namun dalam beberapa minggu lalu ia kelihatan mula menangguhkan idea itu susulan ketidakpastian rundingan antara Iran dan Amerika Syarikat. Konflik di Timur Tengah kini berada dalam keadaan jeda tetapi belum diselesaikan. Oleh kerana bank pusat sukar meramal perkembangan di rantau itu, mereka berhati-hati untuk membuat keputusan besar berkaitan kenaikan kadar faedah. Pengetatan dasar monetari berkemungkinan melambatkan lagi pertumbuhan ekonomi yang sudah pun lemah di Eropah. Jika parameter dasar Bank Pusat Eropah kekal tidak berubah, kadar pertukaran euro dijangka tidak berubah. Christine Lagarde dijangka menjelaskan bila dan dalam keadaan apa bank pusat akan bersedia mengetatkan dasar semasa sidang akhbar.

Saya juga ingin menekankan faktor geopolitik. Walaupun beberapa minggu kebelakangan ini tidak menyaksikan perkembangan besar, ini tidak bermakna tiada perubahan akan berlaku minggu hadapan. Oleh itu, adalah penting untuk memantau dengan teliti perkembangan di Timur Tengah.

Struktur Gelombang untuk EUR/USD:

Berdasarkan analisis saya terhadap EUR/USD, saya membuat kesimpulan bahawa instrumen ini kekal dalam segmen aliran menaik (seperti yang dilihat pada carta bawah), manakala dalam jangka pendek, ia berada dalam struktur pembetulan. Siri gelombang pembetulan kelihatan agak lengkap dan hanya boleh mengambil bentuk yang lebih kompleks dan memanjang jika situasi geopolitik di Timur Tengah bertambah baik. Jika tidak, saya berpendapat bahawa satu siri gelombang menurun yang baharu mungkin bermula dari paras semasa. Kita telah melihat gelombang pembetulan, dan pergerakan seterusnya akan bergantung pada rundingan antara Iran dan AS.

Struktur Gelombang untuk GBP/USD:

Struktur gelombang bagi instrumen GBP/USD telah menjadi lebih jelas dari semasa ke semasa, seperti yang saya jangkakan. Kini kita melihat struktur menaik tiga gelombang yang jelas pada carta, yang mungkin sudah lengkap. Jika ini benar, kita boleh menjangkakan pembentukan sekurang-kurangnya satu gelombang menurun (barangkali gelombang d). Segmen menaik bagi aliran boleh mengambil bentuk lima gelombang, tetapi untuk ini berlaku, konflik di Timur Tengah perlu reda, bukannya tercetus semula. Oleh itu, senario asas bagi hari-hari yang akan datang ialah penurunan ke paras angka 34 atau sedikit di bawahnya. Selepas itu, segala-galanya sekali lagi akan bergantung pada faktor geopolitik.

Prinsip Utama Analisis Saya:

1. Struktur gelombang seharusnya mudah dan jelas. Struktur yang terlalu kompleks bukan sahaja sukar untuk didagangkan, malah sering terdedah kepada perubahan.
2. Jika tiada keyakinan terhadap keadaan pasaran, langkah terbaik adalah untuk tidak terlibat.
3. Tiada sesiapa pun mampu memiliki kepastian mutlak tentang arah pergerakan harga. Oleh itu, penggunaan pesanan Henti Rugi (SL) perlu sentiasa dipraktikkan sebagai langkah perlindungan.
4. Selain itu, analisis gelombang boleh digabungkan dengan bentuk analisis lain serta strategi dagangan untuk meningkatkan keberkesanan keputusan dagangan.