14.04.202600:52 Analisis Forex & Kajian: Persediaan Menghadapi Harga Minyak $150

Pada masa ini, semua perbincangan di pasaran global berlegar sekitar satu tema — sekatan di Selat Hormuz. Lebih tepat, ia bukan sekatan yang dilancarkan oleh Iran sebagai tindak balas terhadap pencerobohan Amerika Syarikat, tetapi kemungkinan sekatan yang mungkin dikenakan oleh pentadbiran Donald Trump untuk mengehadkan aliran kewangan hasil jualan minyak Iran. Apakah kesan yang mungkin timbul daripada sekatan baharu ini? Seperti yang telah dibincangkan dalam ulasan sebelum ini, ia boleh membawa kepada kekurangan bekalan minyak yang lebih teruk dan peningkatan harga yang ketara di semua peringkat.

Seorang pakar tenaga berpendapat harga minyak mentah Brent boleh melonjak kepada 140–150 dolar AS setong sekiranya Amerika Syarikat benar-benar mengambil langkah menyekat sebarang kapal tangki yang melalui Selat Hormuz. Pada hari Isnin, harga Brent melonjak ke paras 100 dolar AS setong tetapi sepanjang hari didagangkan agak stabil, di bawah paras psikologi tersebut. Memandangkan skala dan potensi impak krisis tenaga, harga pada paras 100 dolar AS setong masih belum terlalu membimbangkan. Sebelum konflik di Iran, Brent diniagakan pada julat 60–80 dolar AS setong selama kira-kira dua tahun. Senario kenaikan sehingga 140–150 dolar AS setong boleh dikategorikan sebagai pesimis, dan pasaran masih belum sepenuhnya menganggap kemungkinan tindakan Tentera Laut Amerika Syarikat ke atas selat yang bergolak itu sebagai sesuatu yang pasti. Keadaan ini turut menjelaskan kenaikan harga yang agak terkawal pada hari Isnin.

Pakar tersebut turut menyatakan bahawa sekatan Amerika Syarikat ke atas laluan itu adalah tindakan yang tidak wajar. Amerika Syarikat terlalu memberi tumpuan kepada Iran sehingga mungkin mengabaikan kerosakan yang ditimbulkannya ke atas ekonomi global. Perlu diingat bahawa di bawah pentadbiran Trump, Amerika Syarikat dengan pelbagai cara telah menimbulkan ketegangan dengan hampir setiap negara. Washington kini hampir tiada sekutu yang tetap di peta politik global, dan negara-negara rakan terpaksa bertindak semata-mata berdasarkan perjanjian terdahulu. Dengan kata lain, negara anggota NATO kekal sebagai sekutu AS kerana komitmen perjanjian yang sedia ada. Namun, jika Trump memutuskan untuk menarik diri daripada NATO, Eropah nampaknya tidak akan terlalu berasa kehilangan.

Perlu diketahui bahawa di Eropah, harga minyak telah melonjak sehingga AS$150 setiap tong. Sebagai contoh, minyak mentah Forties, yang diekstrak dari Laut Utara, didagangkan pada AS$149 setiap tong untuk penghantaran segera semasa dagangan pada Isnin. Secara ringkas, harga kontrak niaga hadapan minyak ketinggalan jauh berbanding harga pasaran fizikal sekiranya pembelian dilakukan segera. Sekatan Amerika Syarikat terhadap Selat Hormuz sudah pasti akan menambah tekanan menaik ke atas harga bagi kedua-dua pasaran niaga hadapan dan pasaran fizikal.

Gambaran Gelombang untuk EUR/USD:

Berdasarkan analisis pasangan EUR/USD, saya membuat kesimpulan bahawa pasangan mata wang ini kekal dalam fasa kenaikan aliran (ruj. gambar di bawah), manakala dalam jangka pendek ia berada dalam struktur pembetulan. Corak gelombang pembetulan kelihatan hampir lengkap dan hanya akan menjadi lebih kompleks serta berpanjangan sekiranya tercapai gencatan senjata berkekalan antara Iran, Amerika Syarikat, Israel dan negara-negara lain di Timur Tengah. Jika tidak, saya percaya corak gelombang menurun baharu mungkin bermula daripada paras semasa.

Gambaran Gelombang untuk GBP/USD:

Gambaran gelombang bagi instrumen GBP/USD telah menjadi lebih jelas dari semasa ke semasa, seperti yang saya jangkakan. Kini kita melihat dengan jelas satu struktur menurun lima gelombang dengan pemanjangan pada gelombang ketiga pada carta. Jika ini memang keadaannya, dan faktor geopolitik tidak menyebabkan satu kejatuhan baharu instrumen ini dalam masa terdekat, maka kita boleh menjangkakan pembentukan sekurang-kurangnya satu struktur pembetulan tiga gelombang, di mana pound boleh naik ke paras 1.3511 dan 1.3594, yang sepadan dengan paras Fibonacci 50.0% dan 61.8%. Jika satu gencatan senjata akhirnya dicapai, segmen pembetulan trend ini mungkin berubah menjadi segmen impulsif.

Prinsip Utama Analisis Saya:

1. Struktur gelombang seharusnya mudah dan jelas. Struktur yang terlalu kompleks bukan sahaja sukar untuk didagangkan, malah sering terdedah kepada perubahan.
2. Jika tiada keyakinan terhadap keadaan pasaran, langkah terbaik adalah untuk tidak terlibat.
3. Tiada sesiapa pun mampu memiliki kepastian mutlak tentang arah pergerakan harga. Oleh itu, penggunaan pesanan Henti Rugi (SL) perlu sentiasa dipraktikkan sebagai langkah perlindungan.
4. Selain itu, analisis gelombang boleh digabungkan dengan bentuk analisis lain serta strategi dagangan untuk meningkatkan keberkesanan keputusan dagangan.