06.02.202607:28 Analisis Forex & Kajian: Senario Panik di Pasaran Mata Wang Kripto

Pasaran mata wang kripto telah kehilangan sejumlah besar AS$2 trilion dalam permodalan pasaran dalam beberapa bulan kebelakangan ini. Berikut adalah perkara utama yang perlu anda ketahui mengenai kestabilan mata wang kripto, daya tarikannya sebagai kaedah pembayaran, dan peranannya sebagai tempat penyimpanan nilai. Ingat bahawa Bitcoin sentiasa dikenali bukan sahaja kerana terlampau-volatiliti, tetapi juga kerana ketiadaan alasan yang jelas dan difahami untuk pergerakan harganya.

Sebagai contoh, tahun lalu Bitcoin mengalami kejatuhan mendadak apabila Donald Trump mula mengenakan tarif perdagangan; pada separuh kedua tahun itu harganya meningkat semula disebabkan faktor perang perdagangan yang sama. Para "pakar" menggunakan segala hujah retorik untuk memberi justifikasi terhadap pergerakan harga tersebut — ramai antara mereka mampu menulis novel fantasi.

Tidak lama dahulu, wujud kepercayaan meluas bahawa Bank Rizab Persekutuan AS akan terus melonggarkan dasar monetari dan bahkan meningkatkan pelonggaran kuantitatif, yang dikatakan akan mencetuskan kebangkitan semula bagi mata wang kripto utama. Sebelum itu, terdapat pendapat bahawa Bitcoin berfungsi sebagai lindung nilai terhadap inflasi. Carta yang menunjukkan korelasi tinggi antara Indeks S&P 500 dan emas turut dipersembahkan. Seperti yang dapat dilihat, kebanyakan alasan ini tidak berasas.

Ramai "pakar", pertama sekali, mempunyai kepentingan peribadi dalam kenaikan berterusan Bitcoin (kerana mereka memegang aset kripto). Kedua, mereka memilih acara yang sesuai untuk menerangkan mengapa Bitcoin naik atau akan naik dalam masa terdekat. Mereka menggambarkan seolah-olah, jika anda menggunakan Bitcoin untuk melindungi modal daripada inflasi, anda akan menjadi lebih kaya.

Baru-baru ini, Bitcoin dijual oleh semua pemain utama pasaran — termasuk dana pelaburan besar dan pelabur berpengaruh yang lain. Pasaran mengalami penjualan besar-besaran (fenomena berlawanan dengan pembelian besar-besaran). Adalah lebih mudah untuk menjelaskan pergerakan harga Bitcoin melalui dua fenomena ini daripada cuba mengaitkannya dengan semua faktor asas sekaligus. Seperti yang dilihat, kesetiaan kepada pentadbiran baharu AS dan juga penerimaan sesuatu rang undang-undang (contohnya Akta Kejelasan) berpotensi tidak menjadi faktor utama bagi pedagang.

Cadangan Dagangan untuk BTC/USD:

Pada carta masa harian, Bitcoin terus membentuk aliran menurun. Aliran itu dikenalpasti sebagai menurun, dan garis CHOCH kini berada pada $97,900. Hanya di atas paras ini dapat dianggap bahawa aliran menurun telah selesai. "Pada tahun 2026, Bitcoin mungkin jatuh kepada $60,000." Kami mengatakan ini sebelum ini, dan sekarang Bitcoin amat hampir kepada $60,000. Semalam sahaja, BTC kehilangan $10,000 dalam nilai. Harga menerima tindak balas ketara kepada FVG "menurun" ($96,900 – $98,000), dan isyarat perdagangan terbentuk. Sejak itu, Bitcoin telah kehilangan $30,000. Sasaran seterusnya untuk penurunan adalah tahap $57,500 – aras pembetulan Fibonacci 61.8%. Terdapat tiga kawasan POI pada masa ini, dan yang baharu mungkin terbentuk dalam masa terdekat. Tetapi apa gunanya mereka jika Bitcoin tidak membetulkan?

Cadangan Dagangan untuk ETH/USD:

Pada carta masa harian untuk Ethereum, kejatuhan juga berterusan. Kami terus memerhati pelaksanaan blok pesanan menurun pada carta masa mingguan. Kami telah menekankan berkali-kali bahawa pergerakan menurun boleh menjadi kuat dan berpanjangan. Ini memang sedang berlaku. Pada carta masa harian untuk Ethereum, terdapat tiga FVG menurun, dan pada carta masa 4 jam, terdapat tiga FVG menurun. Pedagang mungkin mencari peluang untuk membuka kedudukan pendek baharu dari corak-corak ini pada masa depan. Sasaran untuk penurunan dalam Ethereum melanjutkan ke $1,370, tahap di mana aliran menaik terakhir bermula. Pada masa ini, Ethereum berharga $1,900... Musim luruh lalu, harganya hampir $5,000.

Penjelasan untuk Rajah:

• CHOCH — Perubahan struktur aliran harga.
• Kecairan — Kecairan pasaran. Merujuk kepada jumlah pesanan yang tersedia untuk dibeli atau dijual pada harga semasa; termasuk pesanan henti rugi pedagang yang kerap dimanfaatkan oleh pembuat pasaran untuk mengumpul kecairan semasa membina kedudukan mereka.
• FVG — Jurang Nilai Wajar. Kawasan atau jurang yang terbentuk apabila harga bergerak melintasi sesuatu zon dengan sangat pantas, menunjukkan ketiadaan kehadiran salah satu pihak dalam pasaran pada julat harga tersebut. Biasanya harga kembali dan memberi tindak balas terhadap kawasan sebegini.
• IFVG — Jurang Nilai Wajar Terbalik. Apabila selepas pengembalian ke kawasan tersebut, harga tidak memberi tindak balas; sebaliknya ia menembusi zon itu secara impulsif dan kemudian diuji dari sisi yang bertentangan.
• OB — Blok Pesanan. Lilin atau kawasan di mana pembuat pasaran membuka dan mengumpul kedudukan untuk memperoleh kecairan, dengan tujuan membentuk kedudukan bertentangan.