06.02.202606:59 Analisis Forex & Kajian: Cadangan Dagangan untuk Bitcoin pada 6 Februari Menurut Sistem ICT

Bitcoin sedang mengalami kejatuhan bebas, berserta keseluruhan pasaran mata wang kripto. Ini bukan sekadar penurunan biasa; ia adalah panik menyeluruh dan pengeluaran pelabur secara beramai-ramai daripada semua bentuk aset kripto. Bitcoin dijual bukan sahaja oleh pedagang runcit atau pelabur besar; malah dana pelaburan utama seperti BlackRock turut menjual Bitcoin. Kesemuanya sedang dijual. Perlombongan Bitcoin kini tidak menguntungkan. Dianggarkan kos untuk melombong satu syiling, berdasarkan harga semasa dan kos operasi sebenar, ialah kira-kira AS$90,000. Jelas sekali, harga semasa Bitcoin — sekitar AS$60,000 — tidak menampung kos perlombongan. Oleh itu, kita sedang menyaksikan "musim sejuk kripto" yang ramai menganggap mustahil. Perlu diingatkan bahawa beberapa hari dahulu, Cathy Wood — salah seorang pelabur paling terkenal di dunia — menyatakan bahawa Bitcoin akan mencapai nilai AS$1.5 juta sesaham. Ramai pakar terkemuka berulang kali menggesa orang ramai membeli Bitcoin dan malah menjual emas untuk membeli Bitcoin. Anda boleh lihat kini akibat daripada ramalan sedemikian.

Sekali lagi, kami menekankan bahawa pelaburan dan dagangan adalah dua perkara berbeza. Jika anda mampu membeli Bitcoin sekarang dan menyimpannya selama 10 tahun, anda berkemungkinan memperoleh keuntungan. Namun begitu, walaupun BlackRock dan bursa kripto utama kini sedang menjual simpanan "emas digital" mereka, mereka mempunyai kecairan yang mencukupi untuk menunggu bertahun-tahun sehingga harga mencapai tahap yang dikehendaki. Jika anda seorang pedagang, seruan untuk membeli BTC "dengan semua wang anda" harus dielakkan — ia bukan strategi yang wajar. Bitcoin mungkin suatu hari bernilai AS$200,000 atau AS$1,000,000, tetapi kini ia telah hilang kira-kira 50% daripada nilainya.

Apakah yang boleh dijangkakan seterusnya daripada "emas digital"? Jelas sekali ia tidak berkongsi dinamik emas sebenar. Menjelang 2026, pelabur sedar bahawa emas ialah komoditi yang bekalannya tidak akan bertambah di bumi, manakala Bitcoin merupakan instrumen berisiko tinggi, sangat tidak stabil dan tidak mempunyai nilai intrinsik yang jelas. Sebagai medium pembayaran, penggunaan Bitcoin masih terhad, kerana ramai enggan menerima alat pembayaran yang boleh berubah nilai sehingga 10% dalam satu hari. Anda membayar bagi sesuatu barangan, tetapi jumlah yang diterima penjual mungkin 5% lebih rendah keesokan harinya. Seminggu kemudian ia turun lagi 10%. Beberapa bulan kemudian, nilainya boleh merosot sehingga 50%.

Gambaran Keseluruhan untuk BTC/USD pada Carta 1H

Pada carta masa harian, Bitcoin terus membentuk aliran menurun. Aliran dikenal pasti sebagai menurun, dan garis CHOCH kini berada pada AS$97,900. Hanya di atas paras ini kita boleh menganggap trend menurun telah selesai. "Pada tahun 2026, Bitcoin boleh jatuh ke AS$60,000." Kami telah mengatakan ini sebelumnya, dan sekarang Bitcoin hanya sedikit jauh dari paras AS$60,000. Hanya semalam, BTC kehilangan AS$10,000 dalam nilai. Harga menerima reaksi yang jelas kepada FVG "beruang" (AS$96,900 – AS$98,000), dan satu isyarat dagangan telah terbentuk. Sejak itu, Bitcoin telah kehilangan AS$30,000. Sasaran seterusnya untuk penurunan adalah paras AS$57,500–61.8% pada skala Fibonacci. Terdapat tiga kawasan POI pada masa ini, dan yang baharu mungkin terbentuk dalam masa terdekat. Tetapi apakah gunanya mereka jika Bitcoin tidak membetulkan?

Gambaran Keseluruhan untuk BTC/USD pada Carta 4H

Pada carta masa 4 jam, harga terus membentuk struktur menurun. Garis CHOCH berada pada $90,560; hanya di atas garis ini barulah kita boleh membincangkan pembalikan aliran ke atas. Walau bagaimanapun, pada masa ini, tiada tanda bahawa Bitcoin mungkin akan menghentikan penurunannya dalam masa terdekat. Sebaliknya berlaku—harga jatuh dengan kelajuan pantas dan tidak menunjukkan tanda-tanda pembetulan rendah sekalipun. Dalam perjalanan penurunan terkini, empat FVG menurun telah terbentuk. Pada masa ini, Bitcoin tidak dapat membetulkan ke mana-mana sahaja daripada mereka.

Cadangan Dagangan untuk BTC/USD:

Bitcoin terus membentuk aliran menurun yang matang sepenuhnya. Kami terus menjangka penurunan dengan sasaran baharu pada AS$57,500 (paras 61.8% pada skala Fibonacci daripada trend menaik tiga tahun), dan tiada tanda pembalikan aliran atau sebarang pembetulan. Jika tanda-tanda sedemikian muncul, seseorang boleh mempertimbangkan untuk menutup kedudukan jual. Terdapat banyak FVG menurun dari jangka masa harian dan 4 jam yang boleh dijadikan sebagai tanda menjual, tetapi ia tidak bermanfaat—tiada pembetulan dalam harga. Di masa hadapan, ia boleh dipertimbangkan untuk membuka kedudukan jual baharu.

Penerangan untuk Rajah:

• CHOCH — Perubahan struktur aliran harga.
• Kecairan — Kecairan pasaran. Merujuk kepada jumlah pesanan yang tersedia untuk dibeli atau dijual pada harga semasa; termasuk pesanan henti rugi pedagang yang kerap dimanfaatkan oleh pembuat pasaran untuk mengumpul kecairan semasa membina kedudukan mereka.
• FVG — Jurang Nilai Wajar. Kawasan atau jurang yang terbentuk apabila harga bergerak melintasi sesuatu zon dengan sangat pantas, menunjukkan ketiadaan kehadiran salah satu pihak dalam pasaran pada julat harga tersebut. Biasanya harga kembali dan memberi tindak balas terhadap kawasan sebegini.
• IFVG — Jurang Nilai Wajar Terbalik. Apabila selepas pengembalian ke kawasan tersebut, harga tidak memberi tindak balas; sebaliknya ia menembusi zon itu secara impulsif dan kemudian diuji dari sisi yang bertentangan.
• OB — Blok Pesanan. Lilin atau kawasan di mana pembuat pasaran membuka dan mengumpul kedudukan untuk memperoleh kecairan, dengan tujuan membentuk kedudukan bertentangan.