25.11.202504:24 Analisis Forex & Kajian: Gambaran Keseluruhan EUR/USD. Tinjauan Mingguan. Pasaran Akan Menghadapi Cabaran Sekali Lagi.

Pasangan mata wang EUR/USD berdagang dengan sangat tenang pada hari Isnin. Pada separuh hari pertama, euro naik sedikit, tetapi secara keseluruhan volatiliti kekal rendah, dan pasangan ini tidak menunjukkan pergerakan yang menarik. Oleh itu, situasi pasaran pada hari dagangan pertama minggu kekal tidak berubah. Bolehkah ia berubah sepanjang minggu? Menjelang masa hadapan, jawapannya ialah: peluang adalah sedikit untuk itu. Tren mendatar dalam rangka masa harian berterusan, menunjukkan bahawa kemungkinan volatiliti untuk meningkat dengan ketara dalam tempoh empat hari berikutnya adalah rendah, dan pergerakan tidak dijangka menjadi lebih logik. Tambahan pula, latar belakang makroekonomi dan asas minggu ini agak terhad, dan pasaran telah diketahui mengabaikan walaupun acara dan laporan penting dalam beberapa minggu dan bulan kebelakangan ini.

Pada pagi Isnin, indeks iklim perniagaan Jerman disiarkan, satu-satunya laporan hari itu. Boleh dikatakan dengan segera bahawa pertumbuhan pagi euro tidak berkaitan dengan indeks ini. Sekurang-kurangnya kerana nilai sebenar penunjuk adalah di bawah jangkaan. Walau bagaimanapun, laporan ini tidak boleh dianggap penting. Apakah yang menanti kita sepanjang minggu ini?

Hari ini, Jerman akan menerbitkan anggaran ketiga KDNK untuk suku ketiga, dan kalendar acara antarabangsa bahkan tidak menandakan ini sebagai acara penting. Dalam kata lain, adalah tidak mungkin bahawa anggaran ketiga akan berbeza dengan ketara dari yang kedua atau pertama, dan juga tidak mungkin berbeza dari ramalan pakar. Ekonomi Jerman sama ada tidak berkembang secara suku tahun ke suku tahun atau berkembang dengan sangat perlahan. Tidak banyak alasan optimisme untuk euro hari ini.

Pada hari Rabu, kalendar acara di Eropah kosong sepenuhnya, selain dari ucapan yang akan datang dari Presiden Bank Pusat Eropah Christine Lagarde dan Ketua Ekonomi ECB Philip Lane. Walau bagaimanapun, perlu diingat sekali lagi bahawa ketika bank pusat secara aktif melonggarkan dasar monetari atau mempertimbangkan perubahan kepadanya, ucapan Lagarde dan Lane (serta wakil ECB lain) adalah penting kerana ia dapat mengandungi petunjuk untuk pedagang tentang keputusan kadar masa depan. Walau bagaimanapun, kini ECB hampir pasti telah menyelesaikan proses pelonggaran, jadi apa yang boleh kita harapkan dari pegawai bank pusat?

Pada hari Khamis, Jerman akan menerbitkan indeks keyakinan pengguna, yang juga merupakan penunjuk sekunder sepenuhnya. Pada hari Jumaat, Jerman akan melepaskan jualan runcit, kadar pengangguran, dan indeks harga pengguna. Ini adalah petunjuk penting, tetapi mereka hanya berkaitan dengan satu negara di zon Euro. Oleh itu, sedikit reaksi terhadap laporan ini mungkin, tetapi bahkan inflasi saat ini menarik sedikit minat, kerana ECB telah berjaya menstabilkannya sekitar 2%.

Oleh itu, kita boleh menyimpulkan bahawa Eropah tidak mungkin menjadi sumber utama maklumat atau berita penting minggu ini. Harapan terletak sepenuhnya pada AS, tetapi di sana, kalendar jelas tidak dipenuhi dengan keluaran makroekonomi dan acara asas.

Purata volatiliti bagi pasangan mata wang EUR/USD sepanjang lima hari dagangan terakhir sehingga 25 November adalah 54 pip dan dikategorikan sebagai "sederhana rendah." Kami menjangkakan pasangan ini akan berdagang antara 1.1471 dan 1.1581 pada hari Selasa. Saluran atas regresi linear adalah menurun, menandakan aliran menurun, tetapi secara realiti, aliran mendatar pada carta masa harian kekal. Penunjuk CCI telah memasuki kawasan terlebih jual dua kali pada bulan Oktober, yang boleh mencetuskan gelombang baharu aliran menaik pada tahun 2025. Penunjuk mungkin akan memasuki kawasan terlebih jual untuk kali ketiga tidak lama lagi.

Tahap Sokongan Terdekat:

S1 – 1.1505

S2 – 1.1475

S3 – 1.1444

Tahap Rintangan Terdekat:

R1 – 1.1536

R2 – 1.1566

R3 – 1.1597

Cadangan Dagangan:

Pasangan EUR/USD kekal di bawah purata bergerakannya, tetapi aliran menaik berterusan di semua jangka masa yang lebih tinggi, sementara jangka masa harian telah mendatar selama beberapa bulan kini. Latar belakang fundamental global terus memberi pengaruh kuat kepada dolar Amerika Syarikat. Baru-baru ini, dolar telah meningkat, tetapi sebab-sebab pergerakan ini mungkin semata-mata teknikal. Apabila harga berada di bawah purata bergerak, posisi pendek kecil boleh dipertimbangkan dengan sasaran 1.1475 atas dasar teknikal semata-mata. Posisi panjang atas purata bergerakan kekal relevan dengan sasaran 1.1800 (garisan atas mendatar pada carta masa harian).

Penjelasan untuk Rajah:

• Saluran regresi linear membantu menentukan aliran semasa. Jika kedua-duanya diarahkan ke arah yang sama, maka aliran semasa adalah kuat;
• Garis purata bergerak (tetapan 20,0, diselaraskan) menentukan aliran jangka pendek dan arah mana dagangan sepatutnya dijalankan sekarang;
• Tahap Murray adalah tahap sasaran untuk pergerakan dan pembetulan;
• Tahap volatiliti (garis merah) menunjukkan saluran harga yang mungkin di mana pasangan akan berdagang pada hari akan datang, berdasarkan metrik volatiliti semasa;
• Penunjuk CCI memasuki kawasan terlebih jual (di bawah -250) atau kawasan terlebih beli (di atas +250) menunjukkan bahawa pembalikan aliran menuju arah bertentangan sedang menghampiri.