11.11.202500:38 Analisis Forex & Kajian: Dolar Memasuki Fasa 'Krisis' Data Ekonomi

Situasi sedang bergerak ke arah penamatan sementara "penutupan," tetapi apa maksudnya untuk dolar? Pada pandangan pertama, semuanya nampak baik. "Penutupan" bakal berakhir, ekonomi akan berhenti kehilangan berbilion dolar, dan kakitangan kerajaan akan mula menerima gaji mereka. Tetapi adakah semuanya begitu jelas?

Harus diingat bahawa dolar agak baik sepanjang "penutupan," jadi saya tidak menjangkakan pengukuhan baharu dari segi ini sekarang. Namun, jangkaan lanjut membolehkan kemungkinan penurunan serius dalam mata wang Amerika.

Pertama, analisis gelombang masih menunjukkan bahawa bahagian aliran menaik sedang dibina. Dolar AS melepasi pelan pembetulannya dan mengelirukan peserta pasaran, tetapi walaupun dalam kes ini, prospeknya untuk jangka panjang tidak bertambah baik. Kedua, dalam sebulan setengah yang lalu, kami tidak melihat banyak laporan penting di AS, dan dolar mungkin menjadi permintaan berdasarkan logik rantai "tiada berita – tiada negatif – tiada masalah". Sekarang, jika "penutupan" berakhir sekurang-kurangnya beberapa bulan, kita akan mengetahui berapa banyak pekerjaan baharu yang diwujudkan di sektor bukan ladang pada bulan September dan Oktober.

Izinkan saya mengingatkan anda bahawa peserta pasaran hanya boleh bergantung kepada laporan ADP. Aliran keseluruhan adalah jelas – pasaran menghadapi masalah. Tetapi seberapa serius masalah ini? Menurut laporan ADP, kira-kira 40,000 pekerjaan baharu diwujudkan pada bulan Oktober, yang sangat rendah untuk negara sebesar dan berpengaruh seperti AS. Oleh itu, pada pendapat saya, data gaji untuk September dan Oktober tidak mungkin menyenangkan pedagang. Begitu juga dengan kadar pengangguran, yang mungkin hanya diburukkan oleh "penutupan," kerana adalah tidak mungkin semua kakitangan kerajaan di As yang tidak menerima gaji selama sebulan setengah terus kekal dalam jawatan mereka. Akibatnya, kadar pengangguran mungkin meningkat dalam tempoh dua bulan lepas.

Laporan inflasi untuk bulan September tertunda tetapi akhirnya dikeluarkan, sementara persoalan tentang data bagi bulan Oktober masih kekal. Namun, inflasi di AS sedang meningkat, sama ada dengan cepat atau perlahan. Pengurangan kadar faedah oleh Fed adalah faktor yang merangsang indeks harga pengguna. Dalam erti kata lain, inflasi lebih mungkin meningkat apabila kadar Fed rendah. Oleh itu, selepas dua pusingan pelonggaran dasar monetari, saya menjangkakan inflasi akan meningkat.

Jawatankuasa FOMC masih bergantung kepada keadaan pasaran buruh, jadi ia mungkin melaksanakan pusingan ketiga pelonggaran berturut pada bulan Disember, yang akan memburukkan lagi keadaan inflasi. Dalam erti kata lain, inflasi yang tinggi tidak akan menghalang Fed daripada menurunkan kadar jika pasaran buruh kekal lemah. Dan dalam beberapa bulan, apabila inflasi meningkat lebih jauh, Fed tidak mungkin menaikkan kadar kerana itu boleh menyebabkan Trump mengalami "serangan jantung".

Analisis Gelombang untuk EUR/USD:

Berdasarkan analisis yang dilakukan terhadap pasangan EUR/USD, saya mendapati bahawa instrumen ini terus membina bahagian menaik dalam aliran. Selama beberapa bulan kebelakangan ini, pasaran telah berhenti seketika, tetapi dasar Donald Trump dan Rizab Persekutuan kekal sebagai faktor yang signifikan dalam penurunan masa depan mata wang Amerika. Sasaran bahagian aliran semasa mungkin memanjangkan ke angka ke-25. Pada masa ini, pembinaan gelombang pembetulan 4 sedang berlangsung, mengambil bentuk yang sangat kompleks dan memanjang. Struktur dalaman terbaharunya – a-b-c-d-e – hampir selesai atau sudah selesai. Oleh itu, saya sekali lagi mempertimbangkan untuk membeli dengan sasaran ditempatkan sekitar angka ke-19.

Analisis Gelombang untuk GBP/USD:

Gambar gelombang untuk instrumen GBP/USD telah berubah. Kami terus berhadapan dengan bahagian aliran menaik yang impulsif, tetapi struktur gelombang dalaman semakin kompleks. Gelombang 4 telah mengambil bentuk tiga gelombang, dan strukturnya menjadi sangat memanjang. Struktur pembetulan menurun a-b-c-d-e dalam c dalam 4 kemungkinan mendekati penamat. Saya menjangkakan struktur gelombang utama akan memulakan semula pembinaannya dengan sasaran awal sekitar angka ke-38 dan ke-40.

Prinsip Utama Analisis Saya:

1. Struktur gelombang seharusnya mudah dan jelas. Struktur yang terlalu kompleks bukan sahaja sukar untuk didagangkan, malah sering terdedah kepada perubahan.
2. Jika tiada keyakinan terhadap keadaan pasaran, langkah terbaik adalah untuk tidak terlibat.
3. Tiada sesiapa pun mampu memiliki kepastian mutlak tentang arah pergerakan harga. Oleh itu, penggunaan pesanan Henti Rugi (SL) perlu sentiasa dipraktikkan sebagai langkah perlindungan.
4. Selain itu, analisis gelombang boleh digabungkan dengan bentuk analisis lain serta strategi dagangan untuk meningkatkan keberkesanan keputusan dagangan.