12.08.202503:32 Analisis Forex & Kajian: Cadangan dan Analisis Dagangan EUR/USD – 12 Ogos: Isnin Tenang Menjelang Data Inflasi

Analisis 5-Minit pasangan EUR/USD

Pada hari Isnin, pasangan mata wang EUR/USD mencatatkan pergerakan menurun namun secara keseluruhannya kekal berdagang dalam julat yang hampir sama seperti beberapa hari sebelumnya. Euro telah meningkat selama seminggu setengah, maka pembetulan kecil tidaklah mengejutkan. Semalam, tiada latar belakang makroekonomi dan tiada berita daripada Rumah Putih. Pasaran terus membuat persediaan untuk laporan inflasi AS hari ini (yang pada asasnya tidak mempunyai kepentingan sebenar tetapi masih berpotensi mencetuskan reaksi pasaran yang ketara) serta untuk mesyuarat pada hari Jumaat antara pemimpin AS dan Rusia di Alaska (yang boleh menjadi permulaan kepada pengakhiran konflik di Ukraine). Oleh itu, adalah tidak mungkin minggu ini akan menjadi membosankan.

Kami masih tidak melihat sebarang alasan bagi dolar untuk menunjukkan pertumbuhan sederhana panjang. Pada carta setiap jam dan harian, kita hanya bercakap mengenai pembetulan. Pada masa ini, penembusan di bawah garisan Senkou Span B akan menukar aliran kepada menurun, namun harga perlu menembusi garisan ini dengan yakin terlebih dahulu. Sekiranya berlaku lantunan semula, aliran menaik akan kekal dan pertumbuhan euro akan berterusan.

Pada carta 5 minit semalam, dua isyarat dagangan terbentuk. Awal sesi Eropah, harga mengukuh di bawah paras 1.1666, dan menjelang permulaan sesi AS, ia telah mencecah paras 1.1615 dan garisan Kijun-sen. Di sini, kedudukan jual boleh ditutup dengan keuntungan. Lantunan dari paras 1.1615 adalah sangat lemah, dan harga kemudian bergerak menurun ke garisan Senkou Span B. Justeru, isyarat beli kedua ternyata palsu. Secara keseluruhannya, volatiliti pada hari Isnin tidak tinggi. Lantunan daripada garisan Senkou Span B boleh diperdagangkan bersama pengukuhan harga di atas garisan kritikal.

Laporan COT

Laporan COT terbaharu bertarikh 5 Ogos. Seperti yang jelas ditunjukkan pada carta di atas, kedudukan bersih pedagang bukan komersial kekal dalam keadaan menaik untuk tempoh yang lama, manakala pihak penjual hanya sempat memasuki zon dominasi pada akhir 2024 sebelum dengan cepat kehilangannya. Sejak Trump memegang jawatan, dolar hanya mengalami penurunan. Kami tidak dapat menyatakan dengan kepastian 100% bahawa kejatuhan mata wang AS akan berterusan, namun perkembangan global semasa menunjukkan arah tersebut dengan jelas.

Kami masih tidak melihat faktor asas yang kukuh untuk menguatkan euro, namun terdapat satu faktor yang sangat signifikan untuk penurunan dolar. Aliran menurun jangka panjang kekal stabil, tetapi pada ketika ini, apa sahaja pergerakan harga dalam tempoh 17 tahun lalu tidak lagi menjadi persoalan utama. Setelah Trump menamatkan perang perdagangannya, dolar mungkin mula mengukuh, tetapi acara terkini menunjukkan bahawa perang itu akan berterusan dalam satu bentuk atau yang lain.

Kedudukan garis penunjuk merah dan biru masih memberi isyarat kepada aliran menaik. Sepanjang minggu pelaporan terakhir, jumlah kedudukan beli dalam kumpulan "Bukan Komersial" menurun sebanyak 1,400, manakala kedudukan jual meningkat sebanyak 5,900. Akibatnya, kedudukan bersih merosot sebanyak 7,300 kontrak dalam tempoh seminggu — satu perubahan yang dianggap tidak signifikan.

Analisis EUR/USD carta 1-Jam

Pada carta setiap jam, pasangan EUR/USD terus membentuk aliran menaik baharu. Pada TF setiap jam, harga berada di atas garisan Senkou Span B, manakala pada TF harian, ia telah membuat lantunan dari garisan Senkou Span B. Justeru, dengan mengambil kira faktor teknikal dan fundamental, terdapat lebih banyak sebab untuk menjangkakan dolar terus melemah berbanding euro untuk jatuh. Trump pula terus mengambil langkah yang meningkatkan ketegangan perang perdagangan.

Bagi 12 Ogos, paras dagangan yang menjadi tumpuan adalah: 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1534, 1.1615, 1.1666, 1.1750–1.1760, 1.1846–1.1857, serta garisan Senkou Span B (1.1590) dan Kijun-sen (1.1615). Garisan penunjuk Ichimoku boleh berubah sepanjang hari, maka perkara ini perlu diambil kira ketika mengenal pasti isyarat dagangan. Perlu diingatkan untuk menetapkan Henti Rugi (SL) pada titik pulang modal apabila harga bergerak 15 pip ke arah yang betul — ini akan melindungi daripada potensi kerugian sekiranya isyarat tersebut adalah palsu.

Pada hari Selasa, Zon Eropah akan mengeluarkan indeks sentimen ekonomi ZEW sekunder, manakala AS akan menerbitkan laporan inflasi yang sangat dinanti-nantikan. Kami percaya pasaran akan memberi reaksi terhadap laporan inflasi tersebut, namun laporan ini sendiri tidak lagi membawa kesan yang sama terhadap dasar monetari Fed seperti sebelumnya.

Cadangan Dagangan

Pada hari Selasa, petikan mungkin terus meningkat berdasarkan lantunan dari garis Senkou Span B (TF harian) dan lantunan dari garis Senkou Span B pada TF sejam. Oleh demikian, kami tetap fokus pada kedudukan beli dengan sasaran 1.1750–1.1760. Pengekalan di bawah garis Senkou Span B akan memungkinkan untuk membuka kedudukan pendek dengan sasaran 1.1534 intraday.

Penjelasan Rajah:

• Tahap harga sokongan dan rintangan – garis merah tebal di mana pergerakan mungkin berakhir. Ia bukan sumber isyarat dagangan.
• Garis Kijun-sen dan Senkou Span B—Ini adalah garis penunjuk kuat Ichimoku yang dialihkan ke carta masa sejam dari carta masa 4-jam.
• Tahap ekstrem – garis merah nipis di mana harga telah melantun sebelum ini. Ini bertindak sebagai sumber isyarat dagangan.
• Garis kuning – garis aliran, saluran aliran, dan corak teknikal lain.
• Penunjuk COT 1 pada carta – saiz kedudukan bersih untuk setiap kategori pedagang.