04.07.202512:47 Analisis Forex & Kajian: Kemaskini mengenai pasaran saham AS pada 4 Julai

S&P500

Gambaran indeks saham utama AS pada hari Khamis:

• Dow: +0.8%
• NASDAQ: +1%
• S&P 500: +0.8%
• S&P 500 ditutup pada 6,279, dalam julat dagangan dari 5,900 hingga 6,400.

Pasaran kewangan AS ditutup pada hari Jumaat untuk cuti Hari Kemerdekaan.

Pasaran saham dibuka lebih tinggi pada hari Khamis selepas laporan NFPs bulan Jun yang lebih baik daripada dijangkakan dikeluarkan tepat sebelum waktu pembukaan, dan kekal momentum itu sepanjang sesi. Kedua-dua S&P 500 (+0.8%) dan NASDAQ Composite (+1.0%) ditutup pada tahap tertinggi rekod baru.

Niaga hadapan saham agak stabil mengikut laporan, tetapi melonjak setelah data menunjukkan penurunan dalam pengangguran, lebih sedikit tuntutan pengangguran awal, dan peningkatan dalam pekerjaan.

Upah bukan perladangan AS menunjukkan beberapa kelemahan, termasuk:

• penurunan kadar penyertaan tenaga kerja, peningkatan dalam bilangan penganggur jangka panjang (27+ minggu),
• dan penurunan dalam purata waktu kerja mingguan dari 34.3 ke 34.2 jam.

Walau bagaimanapun, pasaran sebahagian besarnya mengabaikan butiran negatif dan melonjak ke tahap tertinggi baru sepanjang sesi.

Data buruh yang lebih kukuh daripada yang dijangkakan meredakan harapan untuk pemotongan kadar pada bulan Julai. Menurut Alat CME FedWatch, pasaran kini melihat hanya kebarangkalian 4.7% untuk pemotongan kadar 25 mata asas pada mesyuarat FOMC Julai, turun dari 23.8% sehari sebelumnya.

Presiden Fed Atlanta Raphael Bostic (ahli FOMC tanpa hak mengundi) memberitahu CNBC bahawa ekonomi AS boleh menghadapi tekanan inflasi berpanjangan disebabkan tarif. Dia menyokong pendekatan "tunggu dan lihat" oleh Fed dan menyatakan bahawa walaupun pasaran buruh masih kuat, pengambilan pekerja telah perlahan.

Hasil bon kekal tinggi, mencerminkan data ekonomi yang kukuh dan jangkaan pemotongan kadar yang berkurangan:

Hasil Perbendaharaan 10-tahun: +5 mata asas ke 4.35%

Hasil 2-tahun: +10 mata asas ke 3.89%

Pasaran saham menunjukkan daya tahan, dengan semua 10 sektor menamatkan hari lebih tinggi. Peningkatan mengatasi penurunan oleh lebih daripada 2 kepada 1 di kedua-dua bursa.

Teknologi memimpin keuntungan (+1.1%) setelah berita bahawa pentadbiran Trump menarik semula sekatan eksport perisian reka bentuk cip ke China. Ini meningkatkan syarikat reka bentuk cip:

Synopsys (SNPS): +4.6% kepada $547.00

Cadence Design (CDNS): +5.2% kepada $327.00

Prestasi kuat teknologi menyokong kekuatan syarikat besar keseluruhan, dengan Indeks Vanguard Mega Cap (+1.1%) mengatasi S&P 500 untuk hari kedua berturut-turut.

Prestasi setakat tahun ini:

• S&P 500: +6.8%
• NASDAQ: +6.7%
• Dow Jones: +5.4%
• S&P 400 MidCap: +2.3%
• Russell 2000 SmallCap: +0.9%

Kalendar ekonomi

Upah Bukan Perladangan Jun: +147K (konsensus: 120K) Sebelumnya disemak dari 139K ke 144K

Upah Sektor Swasta: +74K (konsensus: 123K) Sebelumnya disemak dari 140K ke 137K

Kadar Pengangguran: 4.1% (konsensus: 4.2%)

Pendapatan Purata Setiap Jam: +0.2% (konsensus: +0.3%) Sebelumnya: +0.4%

Purata Mingguan Bekerja: 34.2 jam (konsensus: 34.3) Sebelumnya: 34.3

Inti Laporan ini tidak cukup lemah untuk meyakinkan pasaran bahawa pemotongan kadar pada bulan Julai adalah mungkin. Sebaliknya, kini kelihatan sangat tidak mungkin, dengan kebarangkalian pemotongan kadar jatuh kepada 4.7%.

Data ekonomi utama lain

Defisit Perdagangan May: -$71.5B (konsensus: -$70.5B) Sebelum disemak dari -$61.6B ke -$60.3B Sumbangan negatif dijangka kepada KDNK S2 dari eksport bersih

Tuntutan Pengangguran Awal Mingguan: 233K (konsensus: 240K) Sebelumnya disemak dari 236K ke 237K

Tuntutan Berterusan Mingguan: 1.964M (tidak berubah selepas semakan) Syarikat tidak memberhentikan pekerja dengan cepat, tetapi sukar untuk mengambil pekerja baru.

S&P Global US Services PMI (Akhir, Jun): 52.9 (sebelumnya: 53.7)

Pesanan Kilang May: +8.2% (konsensus: +7.9%) Sebelumnya disemak turun ke -3.9% Perbelanjaan perniagaan meningkat dengan ketara, mencerminkan pemulihan selepas tempoh tarif.

ISM Services PMI (Jun): 50.8% (konsensus: 50.3%) Sebelumnya: 49.9% Menunjukkan kenaikan sederhana kepada pertumbuhan perkhidmatan; harga input menurun sedikit, satu peralihan kecil yang positif.

Pasaran tenaga

Minyak mentah Brent kini didagangkan pada $68.40 setong, tidak berubah pada hari itu. Minyak menghadapi rintangan kuat sekitar $70.

Kesimpulan

Pasaran saham AS memasuki cuti panjang hujung minggu Hari Kemerdekaan pada tahap tertinggi sepanjang masa yang baru. Perhimpunan adalah dijangka berterusan, walaupun mungkin selepas penarikan semula normal atau fasa pengukuhan.