04.06.202503:41 Analisis Forex & Kajian: Cadangan Dagangan dan Analisis untuk EUR/USD pada 4 Jun: Inflasi di EU Tidak Menarik Perhatian Pasaran

Analisis 5-Minit pasangan EUR/USD

Pasangan mata wang EUR/USD memulakan pergerakan menurun yang lemah pada hari Selasa, berkemungkinan disebabkan oleh satu lagi gelombang pembetulan yang sederhana. Walaupun garisan arah aliran telah ditembusi, arah aliran menaik keseluruhan kekal stabil kerana latar belakang fundamental terus memberikan tekanan berterusan terhadap dolar AS. Fakta bahawa dolar mengukuh semalam sebenarnya tidak membawa apa-apa makna. Donald Trump boleh sahaja tampil hari ini dan mengumumkan tarif baharu, dan dolar mungkin akan menjunam semula.

Semalam, tumpuan makroekonomi utama ialah data inflasi EU dan laporan JOLTs dari AS. Walaupun hasil laporan inflasi tersebut mengejutkan, para pedagang langsung tidak menunjukkan minat. Indeks Harga Pengguna menurun kepada 1.9%, yang hampir menjamin bahawa Bank Pusat Eropah akan menurunkan kadar faedah pada hari Khamis. Sementara itu, laporan JOLTs mengenai kekosongan jawatan menunjukkan keputusan yang lebih baik daripada jangkaan dan mencetuskan pengukuhan tambahan dolar sebanyak hanya 20 pip. Seperti yang kami jangkakan, data makroekonomi pada hari Selasa tidak memberikan sebarang kesan sebenar ke atas pergerakan pasangan ini. Beberapa laporan penting dijadualkan untuk baki minggu ini, namun nampaknya pasaran hanya akan memberi perhatian kepada laporan NonFarm Payrolls dan kadar pengangguran pada hari Jumaat.

Pada hari Selasa, satu isyarat dagangan yang sangat baik dan satu lagi isyarat yang kurang berjaya telah terbentuk dalam rangka masa 5 minit. Pada awal sesi Eropah, harga menembusi paras 1.1426 dan kemudiannya didagangkan secara menurun sepanjang hari. Semasa sesi AS, paras 1.1362 dicapai dengan sisihan minimum. Oleh demikian, kedudukan jual boleh ditutup di situ, dan posisi beli pula boleh dibuka. Namun begitu, kedudukan beli tersebut tidak memberikan keuntungan kerana pasangan ini hanya berjaya meningkat sekitar 15 pip — cukup sekadar untuk menetapkan Henti Rugi pada titik pulang modal.

Laporan COT

Laporan COT terkini bertarikh 27 Mei. Carta di atas menunjukkan bahawa kedudukan bersih pedagang bukan komersial kekal dalam kedudukan menaik untuk tempoh yang lama; pergerakan menurun hanya berjaya mengambil alih pada penghujung tahun 2024 namun kehilangan kelebihan tersebut dengan pantas. Sejak Trump kembali memegang jawatan Presiden AS, nilai dolar telah merosot dengan ketara. Kami tidak boleh memastikan 100% bahawa penurunan dolar akan berterusan, namun perkembangan global semasa menunjukkan kecenderungan ke arah itu.

Kami masih belum melihat sebarang faktor asas yang menyokong euro, tetapi terdapat satu faktor penentu yang kekal mendorong penurunan dolar — iaitu perang perdagangan yang dilancarkan oleh Trump. Arah aliran menurun global masih berterusan, namun persoalannya kini — apakah nilai sesuatu arah aliran dalam situasi seperti ini? Dolar mungkin pulih semula sekiranya Trump menamatkan perang perdagangannya — tetapi adakah beliau akan menamatkannya? Dan bila?

Garisan merah dan biru telah bersilang semula, menunjukkan bahawa arah aliran pasaran kini kembali kepada menaik. Sepanjang minggu pelaporan terakhir, jumlah kedudukan beli dalam kumpulan bukan komersial menurun sebanyak 1,700, manakala kedudukan jual menurun sebanyak 6,700. Maka, kedudukan bersih menyusut sebanyak 5,000 sepanjang minggu tersebut. Walau bagaimanapun, laporan COT disiarkan dengan kelewatan satu minggu. Pada ketika ini, pasaran sedang aktif membeli pasangan EUR/USD semula.

Analisis EUR/USD carta 1-Jam

Dalam carta masa setiap jam, pasangan EUR/USD mengekalkan arah aliran menaik tempatan, yang merupakan sebahagian daripada arah aliran selama 4 bulan. Prospek dolar AS masih bergantung kepada perkembangan berkaitan perang perdagangan global. Jika perjanjian perdagangan dimeterai dan tarif dikurangkan, dolar mungkin mula pulih. Namun begitu, ketika ini tiada sebarang perjanjian perdagangan yang dimeterai, dan Trump terus membuat keputusan serta kenyataan yang pelik yang secara tetap mengejutkan peserta pasaran. Pasaran menjangkakan yang terburuk — dan Trump terus membuktikan jangkaan itu tepat.

Untuk 4 Jun, kami mengetengahkan paras dagangan berikut — 1.0823, 1.0886, 1.0949, 1.1006, 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1534, 1.1607, bersama garisan Senkou Span B (1.1275) dan Kijun-sen (1.1334). Garisan penunjuk Ichimoku boleh berubah sepanjang hari, jadi perkara ini perlu diambil kira ketika menentukan isyarat dagangan. Jangan lupa untuk menetapkan Henti Rugi (SL) pada titik pulang modal sekiranya harga bergerak 15 pip ke arah yang betul. Langkah ini akan melindungi daripada potensi kerugian sekiranya isyarat terbukti palsu.

Laporan PMI sektor perkhidmatan dijadualkan untuk diterbitkan pada hari Rabu di Jerman, Zon Euro, dan Amerika Syarikat. Seperti pada hari Isnin, yang paling penting ialah Indeks Perkhidmatan ISM, namun laporan ini juga mungkin tidak mencetuskan reaksi ketara dalam pasaran.

Penerangan Rajah:

• Tahap harga sokongan dan rintangan – garisan merah tebal di mana pergerakan mungkin berakhir. Ia bukan sumber isyarat dagangan.
• Garisan Kijun-sen dan Senkou Span B—Ini adalah garisan penunjuk Ichimoku yang kuat dipindahkan ke carta masa setiap jam dari empat-jam.
• Tahap ekstrem – garisan merah nipis di mana harga sebelumnya telah melantun. Ini bertindak sebagai sumber isyarat dagangan.
• Garisan kuning – garisan aliran, saluran aliran, dan corak teknikal lain.
• Penunjuk COT 1 pada carta – saiz kedudukan bersih untuk setiap kategori pedagang.