23.04.202412:23 Analisis Forex & Kajian: Emas merosot ekoran ketegangan di Timur Tengah

Logam kuning ini terus merosot, menenggelamkan pelabur dalam kekecewaan dan mendorong mereka untuk menilai semula strategi perdagangan mereka. Walau bagaimanapun, beberapa penganalisis yakin bahawa logam berharga ini akan pulih dalam masa terdekat, melihat penurunannya sebagai langkah semula jadi sebelum kenaikan seterusnya. Optimisme pakar mengukuhkan pelabur, walaupun beberapa pedagang pasaran masih ragu-ragu tentang prospek jangka pendek emas.

Pada hari Isnin, 22 April, logam berharga itu mengalami kejatuhan mendadak disebabkan oleh pengurangan risiko geopolitik dan permintaan yang berkurang untuk aset selamat. Akibatnya, emas kehilangan lebih daripada 2.7%. Menurut anggaran, penurunan emas pada akhir hari adalah yang paling ketara sejak Jun 2022.

Logam tersebut merosot disebabkan oleh pengurangan ketegangan di Timur Tengah. Perkembangan ini mengurangkan premium risiko di pasaran. Buat masa ini, emas terus didagangkan ke bawah selepas penurunan paling pantas dalam dua tahun.

Pemangkin kepada trend menurun semasa pada logam berharga ini adalah pengurangan konflik antara Israel dan Iran. Dengan latar belakang ini, ramai pakar pesimis tentang prospek jangka pendek emas. Mereka percaya bahawa pelabur akan beralih kepada sumber lain untuk pemeliharaan modal. Menurut beberapa pakar, harga untuk logam berharga ini mungkin jatuh di bawah tahap $2,300 per auns dan kemudian merosot ke $2,200 per auns. Penganalisis mengesyorkan bersedia untuk penurunan yang signifikan dalam logam kuning di tengah-tengah keadaan terlebih beli yang sangat tinggi, seperti yang ditunjukkan oleh RSI pada carta harian.

Strategi mata wang di Bank ABN AMRO telah mengekalkan ramalan mereka, mengikut mana emas akan mengalami kerugian besar, jatuh ke $2,000 per auns menjelang akhir 2024. Pakar bank menyenaraikan harga semasa yang terlalu tinggi, pengukuhan dolar, pelupusan aset dalam ETF emas, dan ketiadaan kekurangan emas fizikal di pasaran global sebagai sebab.

Penurunan semasa dalam logam kuning (lebih daripada 2.7%) dianggap oleh pakar sebagai yang paling ketara dalam dua tahun terakhir. Sebut harga hadapan emas di bursa New York Comex jatuh ke $2,346.4 per auns pada akhir dagangan hari Isnin, mencapai tahap terendah sejak 5 April 2024. Pada hari Selasa, 23 April, logam berharga itu merosot sebanyak 0.85% dan kemudian jatuh lagi sebanyak 1.3%. Buat masa ini, emas didagangkan pada tahap $2,316.45 per auns.

Logam berharga juga terbeban oleh kemungkinan tinggi bahawa Rizab Persekutuan akan mengekalkan dasar monetari ketat lebih lama daripada yang dijangka pada awal 2024. Tumpuan perhatian pasaran adalah pada penerbitan petunjuk inflasi utama di Amerika Syarikat - Indeks Harga Perbelanjaan Peribadi Teras, yang diambil perhatian khusus oleh pengawal selia ketika menilai risiko. Penerbitan laporan ini dijadualkan pada Jumaat, 26 April. Menurut ramalan awal, petunjuk tersebut menurun ke 2.6% tahun-ke-tahun pada bulan Mac. Diingatkan bahawa nilai Februari adalah 2.8% tahun-ke-tahun.

Ramai pelabur mengharapkan sedikit pengurangan ketegangan geopolitik. Pada masa yang sama, peserta pasaran beralih kepada aset berisiko seperti saham. Menurut data CFTC, jumlah kedudukan beli utama pedagang pasaran dalam hadapan dan option emas adalah pada tahap tertinggi empat tahun. Sebab pengambilan keuntungan adalah penurunan nilai logam berharga yang agak cepat. Selain itu, dalam beberapa bulan terakhir, emas telah mengalami kenaikan walaupun terdapat kenaikan mendadak dalam dolar. Dalam keadaan semasa, risiko pembetulan mendalam dalam logam berharga semakin meningkat.

Walau bagaimanapun, menurut beberapa penganalisis, terdapat faktor-faktor yang menggalakkan yang menyumbang kepada keuntungan lanjut dalam emas. Punca utama untuk logam kuning akan menjadi pemotongan kadar oleh Rizab Persekutuan AS, ketidakstabilan global, dan hutang kerajaan AS yang meningkat. Terhadap latar belakang ini, walaupun ekonom di Bank of America yang skeptikal tentang prospek logam berharga, mengharapkan harga emas akan meningkat ke $3,000 menjelang 2025. Penganalisis di Bank Citi juga bullish pada emas, mengharapkan ia akan mendapat keuntungan dalam 6–18 bulan akan datang. Ramai pelabur mengikut kedudukan ini, menyatakan bahawa kemungkinan rekod $3,000 per auns akan diatasi dalam beberapa tahun.

Peningkatan dalam ramalan harga emas pada 2024 meningkatkan optimisme pelabur. Patut diperhatikan bahawa ramalan ini mengantisipasi peningkatan nilai logam dalam masa terdekat. Keyakinan dalam senario seperti itu membolehkan pedagang pasaran menghadapi kesulitan pasaran semasa dan bersiap sedia untuk kenaikan emas yang akan datang.