21.03.202411:06 Analisis Forex & Kajian: Tinjauan pasangan mata wang EUR/USD, 21 Mac. Christine Lagarde mengekalkan

Pasangan mata wang EUR/USD meneruskan pergerakan menurun pada hari Rabu tetapi didagangkan dengan volatiliti yang minimum sama seperti biasa. Seperti tradisi, kami tidak akan mempertimbangkan keputusan mesyuarat Fed dalam artikel ini, mahupun reaksi pasaran terhadapnya. Kami percaya bahawa seringkali, dalam dua jam pertama selepas pengumuman Fed, pasaran berdagang secara impulsif dan tidak logik. Tidak jarang bagi kami untuk melihat pergerakan dalam satu arah sejurus selepas mesyuarat Fed, dan kemudian, sepanjang 10–20 jam seterusnya, pasangan itu kembali ke posisi asalnya. Oleh itu, kami percaya adalah perlu untuk membiarkan pasaran menenangkan diri, menganalisis semua maklumat yang diterima, dan melihat bagaimana reaksi pasaran telah mempengaruhi gambaran teknikal semasa.

Nasib baik, pada hari Rabu, mesyuarat Fed dan ucapan Powell menarik perhatian peserta pasaran. Christine Lagarde, yang tidak kerap berucap akhir-akhir ini, mengumumkan di sebuah persidangan di Frankfurt bahawa inflasi di Kesatuan Eropah kemungkinan akan terus menurun. Ucapannya adalah luas, tetapi terdapat beberapa titik penting pasaran. Penting bagi pasaran untuk memahami sikap Presiden ECB terhadap inflasi dan dasar monetari. Kenyataan Lagarde tentang jangkaan penurunan inflasi lebih lanjut membolehkan kami terus mengharapkan pelonggaran pertama pada bulan Jun. Mata wang Eropah sedikit merosot atas peristiwa ini, tetapi seperti yang kami katakan berkali-kali, volatiliti sangat rendah sekarang. Dan, seperti yang kami lihat, tidak malah peristiwa dan penerbitan yang benar-benar penting dapat mempengaruhinya.

Apakah seterusnya? Fed meninggalkan kadar utama tidak berubah dan tidak akan memulakan kitaran pelonggaran dasar monetari sehingga Jun. Lagipun, malah mengenai Jun, kami akan memiliki keraguan. Sebabnya ialah laporan inflasi untuk Februari, yang, walaupun menggambarkan jangkaan pedagang, masih ternyata negatif untuk Fed dan positif untuk dolar. Inflasi di AS kekal sama sejak Jun tahun lepas, apabila ia mencapai tanda 3%. Oleh itu, kami pasti bahawa dengan indikator ini jatuh di bawah 3%, Jerome Powell dan rakan-rakannya akan mula bercakap tentang penurunan kadar.

Untuk lebih tepat, mereka boleh bercakap tentangnya, tentu saja, tetapi dalam istilah yang paling umum dan tidak pasti. Memandangkan keyakinan tidak bertambah selama 8–9 bulan yang lalu, kami tidak melihat sebab untuk melonggarkan dasar monetari pada bulan Jun.

Mengenai gambaran teknikal (kami tidak mempertimbangkan pergerakan pasangan pada malam Rabu), pasangan itu kekal di bawah garisan purata bergerak, yang membolehkan kami mengharapkan pergerakan lebih jauh ke selatan, yang logik dari semua sudut. Pada TF 24 jam, pasangan itu telah mencapai garis kritikal, jadi penurunan euro lebih lanjut dan kenaikan dolar akan bergantung pada sama ada garis ini dapat diatasi. Dalam kes pertama, sasaran minimum untuk penurunan akan menjadi minimum tempatan terakhir - 1.0695. Tetapi kami melihat tahap ini hanya sebagai sasaran perantaraan.

Purata volatiliti pasangan mata wang EUR/USD untuk 5 hari perdagangan terakhir sehingga 21 Mac adalah 44 mata dan dicirikan sebagai "rendah." Oleh itu, kami mengharapkan pasangan itu bergerak antara tahap 1.0814 dan 1.0902 pada hari Khamis. Saluran regresi linear senior bergerak ke bawah, jadi trend menurun global kekal utuh. Keadaan terlebih beli indikator CCI menunjukkan keperluan untuk pembetulan ke atas, tetapi kami masih mengharapkan penurunan dalam mata wang Eropah.

Tahap sokongan terdekat:

S1 - 1.0834

S2 - 1.0803

S3 - 1.0773

Tahap rintangan terdekat:

R1 - 1.0864

R2 - 1.0895

R3 - 1.0925

Cadangan perdagangan:

Pasangan EUR/USD terus kekal di bawah garisan purata bergerak. Oleh itu, ia boleh kekal dalam kedudukan jual, dengan sasaran pada 1.0814 dan 1.0803. Jika pasaran akhirnya meninggalkan jualan dolar yang sama, maka mata wang Amerika mungkin hanya naik dalam masa terdekat ke tahap 7. Dan dari perspektif beberapa bulan - hingga ke 1.0200. Selepas kenaikan pasangan yang cukup lama (yang kami anggap sebagai pembetulan), kami tidak melihat alasan untuk mempertimbangkan kedudukan beli. Walaupun dengan harga mengukuh di atas purata bergerak.

Penjelasan untuk ilustrasi:

Saluran regresi linear - membantu menentukan trend semasa. Jika kedua-duanya menunjuk dalam arah yang sama, trend itu kuat sekarang.

Garis purata bergerak (tetapan 20.0, lancar) - menentukan trend jangka pendek dan arah di mana perdagangan harus dilakukan.

Tahap Murray - tahap sasaran untuk pergerakan dan pembetulan.

Tahap volatiliti (garis merah) - saluran harga yang mungkin di mana pasangan akan menghabiskan hari seterusnya, berdasarkan indikator volatiliti semasa.

Indikator CCI - kemasukannya ke dalam kawasan terlebih jual (di bawah -250) atau kawasan terlebih beli (di atas +250) menunjukkan bahawa pembalikan trend dalam arah bertentangan semakin hampir.