20.03.202409:09 Analisis Forex & Kajian: Gambaran keseluruhan pasangan EUR/USD. 20 Mac. Pasaran secara berterusan berehat menjelang mesyuarat FOMC

Pasangan mata wang EUR/USD secara terus berdagang dengan relatif lemah dari segi volatiliti pada hari Selasa. Kami menarik perhatian pedagang kepada indikator ini hampir setiap hari, kerana kami menganggapnya yang paling penting pada masa ini. Secara mudahnya, jika pasaran tidak berdagang dan hampir berdiri diam, apa gunanya membuka dagangan? Selain itu, tiada kitaran mendatar pada masa ini. Pasangan ini berdagang dengan kenaikan selama lebih kurang sebulan, dan sekarang ia telah menurun selama dua minggu. Euro berjaya naik sebanyak 350 mata (yang kelihatan agak signifikan), tetapi dalam tempoh dua minggu yang lepas, ia telah merudum sebanyak 200 mata. Walau bagaimanapun, jika kita bahagikan 200 mata dengan 10 hari dagangan, kita mendapat 20 mata setiap hari.

Juga perlu diperhatikan bahawa volatiliti normal untuk pasangan EUR/USD adalah 70 mata sehari. Jika pasangan tersebut melalui jarak sedemikian, isyarat perdagangan muncul pada carta masa (TF) 4 jam dan kerangka masa yang lebih rendah. Pada masa ini, pergerakan intraday pun sangat lemah.

Pada hari Selasa, tiada acara fundamental atau makroekonomi yang signifikan di Amerika Syarikat atau di Kesatuan Eropah. Ya, di Eropah, terdapat ucapan rutin oleh ahli jawatankuasa monetari. Khususnya, Naib Presiden ECB Luis de Guindos dan rakan sejawatnya Pablo Hernandez de Cos berucap. Yang pertama menyatakan bahawa kita perlu menunggu beberapa lama lagi sebelum melonggarkan dasar monetari, kerana inflasi dalam sektor perkhidmatan masih terlalu tinggi. Yang kedua melaporkan bahawa Jun adalah waktu yang baik untuk memulakan pelonggaran dasar monetari.

Kami hampir setiap hari mendengar kenyataan seperti ini. Pendapat umum jawatankuasa monetari ECB dapat diringkaskan seperti berikut pada masa ini: jika statistik ekonomi tidak merosot, kadar akan mulai turun pada bulan Jun. Ini tidak bermakna bahawa ECB akan memotong kadar pada setiap mesyuarat. Walau bagaimanapun, kebarangkalian pelonggaran pertama pada bulan Jun adalah lebih dari 80%.

Apakah ini bermakna untuk euro? Tiada yang baru. Kami telah berulang kali memperingatkan bahawa pasaran mengharapkan peralihan terlalu cepat kepada pelonggaran dari kedua-dua Fed dan ECB. Pasaran menjangkakan terlalu banyak pemotongan kadar, tetapi pada hakikatnya, kedua-dua bank pusat tidak akan tergesa-gesa. Boleh jadi Fed akan mula memotong kadar lebih lewat berbanding ECB, yang pasaran enggan percaya sebulan atau dua yang lalu. Oleh demikian, dari sudut pandang kami, dolar AS sepatutnya terus meningkat berdasarkan harapan kadar pasaran yang salah. Walau bagaimanapun, dengan volatiliti semasa, sangat sukar untuk mengharapkan penurunan yang cepat atau, jika kami salah, peningkatan.

Hari ini di Amerika Syarikat, hasil mesyuarat FOMC akan diumumkan, dan penyokong sikap hawkish Jerome Powell sepatutnya menyokong dolar. Dan tiada alasan untuk melonggarkan sikap ini - inflasi di Amerika Syarikat kembali meningkat. Persoalannya, bagaimana pasaran akan bertindak balas terhadap ini? Selepas itu, pembuat pasaran tiada apa-apa yang menghalang mereka daripada membeli euro lagi dan menjual dolar, tidak kira retorik apa yang Jerome Powell kongsi. Jika segalanya logik dan konsisten, maka kita sepatutnya mengharapkan penurunan pasangan baru tanpa banyak pilihan. Jika tiada logik, maka pergerakan boleh menjadi apa sahaja.

Purata volatiliti pasangan mata wang EUR/USD dalam 5 hari dagangan terakhir sehingga 20 Mac adalah 46 mata dan digambarkan sebagai "rendah." Oleh demikian, kami mengharapkan pasangan ini bergerak di antara tahap 1.0819 dan 1.0911 pada hari Rabu. Saluran regresi linear utama masih menunjukkan penurunan, jadi trend global ke bawah masih kekal. Keadaan terlebih beli penunjuk CCI menunjukkan keperluan untuk pembetulan ke atas, tetapi kami masih mengharapkan penurunan dalam euro.

Tahap sokongan terdekat:

S1 – 1.0834

S2 – 1.0803

S3 – 1.0773

Tahap rintangan terdekat:

R1 – 1.0864

R2 – 1.0895

R3 – 1.0925

Cadangan dagangan:

Pasangan EUR/USD terus berdagang di bawah garisan purata bergerak. Oleh demikian, adalah mungkin untuk tetap dalam posisi pendek, dengan sasaran di 1.0819 dan 1.0803. Jika pasaran akhirnya meninggalkan penjualan dolar yang serupa, maka mata wang AS mungkin hanya akan naik dalam masa terdekat ke tahap ke-7. Dan dalam jangkaan beberapa bulan - ke tahap 1.0200. Selepas kenaikan yang cukup lama dalam pasangan ini (yang kami anggap sebagai pembetulan), kami tidak melihat sebab untuk mempertimbangkan kedudukan panjang. Walaupun harga mengukuh di atas purata bergerak.

Penjelasan untuk rajah:

Saluran regresi linear - membantu menentukan trend semasa. Jika kedua-duanya mengarah ke arah yang sama, ia bermakna trend adalah kuat.

Garis purata bergerak (tetapan 20.0, lancar) - menentukan trend jangka pendek dan arah di mana perdagangan harus dijalankan.

Tahap Murray - tahap sasaran untuk pergerakan dan pembetulan.

Tahap-tahap kebarangkalian (garisan merah) - saluran harga yang mungkin di mana pasangan akan menghabiskan hari berikutnya berdasarkan petunjuk kebarangkalian semasa.

Indikator CCI - kemasukannya ke dalam kawasan terlebih jual (di bawah -250) atau kawasan terbeli (di atas +250) menunjukkan bahawa pembalikan trend dalam arah yang bertentangan sedang berlaku.