23.05.202409:52 Analisis Forex & Kajian: Naik dan turun: reaksi pasaran terhadap Fed dan kejayaan Nvidia

Pasaran saham Amerika jatuh pada hari Rabu, disebabkan oleh reaksi pelabur terhadap minit mesyuarat terbaru Federal Reserve yang diterbitkan. Pada masa yang sama, saham Nvidia naik mendadak, meningkat 6% dalam perdagangan selepas waktu bekerja setelah mengumumkan pendapatan yang mengatasi jangkaan penganalisis.

Pengumuman tersebut turut meningkatkan harga saham syarikat lain dalam sektor pembuatan cip. Perhatian pelabur tertumpu pada kemampuan Nvidia (NVDA.O) untuk memenuhi panduan kukuh suku pertama dan potensi untuk mengekalkan pertumbuhan dalam saham kecerdasan buatan.

Saham Nvidia, yang menamatkan hari dagangan dengan harga lebih rendah, telah meningkat sekitar 90% tahun ini, selepas kenaikan mengagumkan sebanyak 240% pada tahun 2023.

"Pasaran mencari pengesahan dari Nvidia bahawa mereka mampu mengekalkan kepimpinan walaupun dengan kejayaan semasa mereka... dan apa yang akan berlaku kepada visi strategik mereka di masa hadapan serta bagaimana mereka membenarkan anggaran nilai semasa mereka," komen Megan Horneman, ketua pegawai pelaburan di Verdance Capital Advisors di Hunt Valley, Maryland.

"Perkara paling penting adalah penilaian syarikat. Tidak kira bagaimana pasaran bertindak balas terhadap berita, kita mesti melihat dengan teliti penyata kewangan dan penilaian yang ditawarkan untuk saham syarikat-syarikat ini untuk memahami sejauh mana mereka mungkin dinilai terlalu tinggi," tambahnya.

Indeks Dow Jones Industrial Average .DJI kehilangan 201.95 mata, atau 0.51%, untuk ditutup pada 39,671.04. Indeks S&P 500 (.SPX) turun 14.40 mata, atau 0.27%, pada 5,307.01. Dan Indeks Komposit Nasdaq .IXIC jatuh 31.08 mata, atau 0.18%, untuk menamatkan hari pada 16,801.54.

Saham turun naik sepanjang kebanyakan sesi dagangan, tetapi kehilangan momentum selepas minit mesyuarat Federal Reserve menunjukkan bahawa bank pusat masih menjangkakan inflasi akan perlahan tetapi mengakui ia akan menjadi proses yang panjang, menyebabkan kekecewaan kerana data inflasi terkini.

Mesyuarat Fed, yang diadakan dari 30 April hingga 1 Mei, mengikuti suku tahun inflasi stabil tetapi mendahului data kemudian yang menunjukkan potensi pelepasan tekanan harga.

Saham mencapai paras tertinggi bulan ini, sebahagian besarnya berkat optimisme dalam kecerdasan buatan, musim pendapatan yang kukuh dan jangkaan baru pemotongan kadar Fed tahun ini.

Penganalisis menjangkakan S&P 500 untuk kekal hampir dengan paras semasa sekitar 5,302 menjelang akhir tahun, tetapi memberi amaran bahawa kenaikan ketara dalam indeks boleh membawa kepada pembetulan dalam beberapa bulan akan datang.

Menurut Alat FedWatch CME, kemungkinan Fed memotong kadar sebanyak 25 mata asas menjelang mesyuarat September dianggarkan oleh pasaran pada 59%, turun daripada tahap sebelumnya sebanyak 65.7%.

Saham Analog Devices (ADI.O) naik 10.86% selepas mengumumkan bahawa mereka menjangkakan pendapatan suku ketiga melebihi anggaran.

Sektor tenaga (.SPNY) adalah yang paling teruk, turun 1.83%, kerana harga minyak terus menurun untuk sesi ketiga berturut-turut.

Saham rangkaian runcit Target (TGT.N) jatuh 8.03% kerana pendapatan suku tahunannya dan panduan untuk suku semasa di bawah jangkaan.

Manakala saham syarikat induk TJ Maxx, TJX Companies (TJX.N) naik 3.5% atas ramalan keuntungan penuh tahun yang lebih baik.

Saham yang menurun melebihi saham yang meningkat dengan nisbah 2.75-1 di Bursa Saham New York dan 1.5-1 di Nasdaq.

Hasil suku tahun bercampur dari Target (TGT.N) dan TJX (TJX.N) mencetuskan perbincangan mengenai kestabilan aktiviti pengguna AS.

Laporan suku tahunan Nvidia yang akan datang memberikan ujian baru untuk kenaikan saham AS, yang sangat bergantung pada prospek teknologi kecerdasan buatan.

Sentimen pelabur telah menguat, menurut Bassuk: "Pasaran secara keseluruhannya, sektor semikonduktor dan terutamanya Nvidia, mungkin telah berkembang terlalu cepat dan terlalu banyak. Kami percaya terdapat terlalu banyak hype sekitar Nvidia dan pelabur harus mendekati pembelian saham mereka dengan lebih berhati-hati."

Statistik menunjukkan bahawa jumlah jualan hartanah di Amerika Syarikat adalah di bawah jangkaan pakar. Pada masa yang sama, angka inflasi teras yang tinggi di UK secara tidak dijangka telah menyebabkan pelabur meninggalkan taruhan pada kemungkinan pemotongan kadar faedah oleh Bank of England bulan depan.

Perdana Menteri Britain Rishi Sunak mengumumkan pilihan raya pada 4 Julai. Parti Konservatifnya dijangka akan kalah kepada Parti Buruh.

"Sunak mungkin mengharapkan kesan kejutan... tetapi ini tidak mungkin memberi kesan besar kepada pasaran," kata Jane Foley, ketua strategi mata wang di Rabobank di London. "Ia tidak mengubah fakta bahawa Buruh berada 20 mata di hadapan dalam tinjauan."

Saham Eropah menurun atas laporan inflasi tinggi di UK dan berita bahawa China mungkin mengenakan tarif ke atas kereta yang diimport.

Indeks STOXX 600 Pan-Eropah (.STOXX) turun 0.34% dan Indeks Saham Global MSCI (.MIWD00000PUS) turun 0.39%.

Saham pasaran baru meningkat 0.12%. Indeks luas saham Asia-Pasifik MSCI di luar Jepun .MIAPJ0000PUS menamatkan sesi 0.31% lebih tinggi, manakala Nikkei Jepun .N225 jatuh 0.85%.

Hasil Perbendaharaan 10 tahun AS meningkat dari paras terendah sesi selepas penerbitan minit mesyuarat Fed.

Pada mesyuarat terakhir, nota Perbendaharaan 10 tahun AS jatuh 4/32 dalam harga, memberikan hasil 4.4276%, naik daripada 4.414% pada akhir hari sebelumnya.

Harga nota Perbendaharaan 30 tahun AS naik kepada 4.5443% selepas meningkat 5/32 daripada 4.554% yang direkodkan pada petang Selasa.

Dolar AS mengukuh berbanding mata wang utama dunia. Indeks dolar (.DXY) naik 0.26%, manakala euro melemah 0.29% kepada $1.0823.

Yen Jepun kehilangan 0.39% untuk didagangkan pada 156.78 per dolar. Pound Britain meningkat 0.05% pada hari tersebut, didagangkan pada $1.2713.

Harga minyak terus menurun untuk hari ketiga berturut-turut di tengah kebimbangan bahawa dasar monetari ketat Federal Reserve AS boleh melemahkan permintaan.

Harga minyak mentah WTI AS jatuh 1.39%, mencapai $77.57 setong, manakala minyak mentah Brent didagangkan pada $81.90 setong, turun 1.18% dari nilai sebelumnya.

Harga emas juga jatuh, menjauhi paras tertinggi baru-baru ini. Harga spot emas jatuh 1.8% kepada $2,379.22 per auns.