Кросс-пара EUR/AUD продолжает консолидацию вблизи 1.6350, балансируя между двумя ключевыми фундаментальными силами. С одной стороны, пересмотр в сторону более «ястребиной» позиции Европейского центрального банка поддерживает евро. С другой — сохранение Резервным банком Австралии жесткого курса и сильные данные с рынка труда Австралии ограничивают потенциал роста пары.
В ходе европейской сессии вторника EUR/AUD сохраняет нейтрально-медвежий настрой, консолидируясь около отметки 1.6350, ниже важных уровней 1.6372 (ЕМА200 на 1-часовом графике), 1.6380 (ЕМА50 на дневном графике), остающихся ближайшей и сильной зоной сопротивления.
На позапрошлой неделе пара обновила минимумы с 16 июня в районе 1.6260, откуда затем последовал отскок вверх. Кросс продолжает торговаться также ниже ключевых скользящих средних на дневном и недельном графиках, что указывает на сохранение среднесрочного и долгосрочного медвежьего тренда.
Ключевые события:
РБА сохранил ставку, но и жесткий тон. Во вторник Резервный банк Австралии единогласно оставил ключевую ставку на уровне 4,35%, как и ожидалось. Однако пресс-конференция главы РБА Мишель Буллок приобрела «ястребиный» оттенок: она несколько раз подчеркнула, что очередное повышение ставки остается возможным, если инфляционные риски материализуются. Это стало сюрпризом для рынков, которые ожидали более «голубиного» сигнала. Рынки почти не закладывали вероятность повышения в августе, но теперь сохраняют около 40-50% вероятности дальнейшего ужесточения к концу года. При этом сама Буллок отметила, что на заседании не обсуждалось снижение ставки — только повышение или сохранение без изменений.
ЕЦБ нацелен на сентябрьское повышение. В Европе ситуация развивается в противоположном направлении. По данным Deutsche Bank, вероятность повышения ставки ЕЦБ в сентябре снова выросла до 90% с 85% в прошлую пятницу. Рост цен на нефть на фоне неопределенности в Ормузском проливе возродил опасения по поводу инфляции по обе стороны Атлантики, что подтолкнуло рынки к пересмотру ожиданий по ставкам ЕЦБ в сторону ужесточения.
Геополитический фактор. Цены на нефть продолжают расти на фоне тупика в переговорах по Ормузскому проливу. Brent пробил отметку 87 долларов за баррель и закрылся в понедельник районе 88 долларов, а WTI торгуется выше 83 долларов за баррель. Это оказывает двойственное влияние на пару: рост цен на энергоносители создает инфляционное давление, которое, с одной стороны, может подтолкнуть ЕЦБ к более жесткой политике, а с другой — наносит ущерб экономикам еврозоны, импортирующим нефть, в то время как Австралия является нетто-экспортером энергоресурсов.
Краткий технический анализ
С технической точки зрения EUR/AUD остается в медвежьей зоне, демонстрируя умеренно-нисходящую динамику после отскока от локальной поддержки в районе 1.6260. Пара продолжает удерживаться ниже ключевых уровней сопротивления, что указывает на преобладание давления продавцов.
На дневном графике:
Ключевые уровни:
Ключевые события для наблюдения
Дата | Событие | Прогноз / Ожидание | Ожидаемое влияние на EUR/AUD |
|---|---|---|---|
Среда, 12 авг | Индекс CPI США (июль) | Прогноз: +3,4% г/г | Слабые данные = поддержка EUR; сильные = давление |
Четверг, 13 авг | Индекс PPI США (июль) | — | Вторичный индикатор инфляции |
18 авг | Инфляция CPI еврозоны (июль, финал) | — | Рост инфляции = «ястребиный» сигнал ЕЦБ = поддержка EUR |
27 авг | Выступление главы РБА Буллок | — | «Ястребиная» риторика = поддержка AUD = давление на EUR/AUD |
Заключение и рекомендации
EUR/AUD находится в фазе сжатия, где приближающиеся данные по инфляции в США могут стать ключевым триггером для направления движения. Расхождение в политике центробанков: «ястребиная» пауза РБА против готовящегося к повышению ЕЦБ создает неопределенность для кросса.
Для краткосрочных трейдеров:
Для среднесрочных инвесторов:
Управление рисками:
*Ұсынылып отырған нарық талдауы ақпараттық сипатта және мәміле жасаудың нұсқаулығы болып табылмайды.
ИнстаФорекс компаниясы ұсынған аналитикамен Сіз әрдайым нарықтық трендтер туралы білетін боласыз! ИнстаФорексте тіркеліп, табысты сауда үшін көптеген тегін сервистерге қол жеткіз.
