*см. также: Торговые индикаторы InstaSpot по BTC
Биткоин и криптовалютный рынок в целом завершают неделю на умеренно-мажорной ноте, вплотную приблизившись к ключевому психологическому рубежу.
Прежде чем скорректироваться и консолидироваться в районе 77000.00–78000.00, BTC совершил рывок к отметке 79400.00, протестировав на пробой важный среднесрочный уровень сопротивления 79000.00 (ЕМА144 на дневном графике).
Причиной мощного движения стало стечение нескольких факторов: с одной стороны — рекордный приток средств в спотовые ETF, с другой — надежды на дипломатическую разрядку на Ближнем Востоке, которые временно ослабили давление геополитических рисков на рынок.
Фундаментальный фон: замороженный конфликт вместо мира, Банк Японии, притоки в ETF
Однако оптимизм быстро улетучился. Запланированные переговоры были отменены, поскольку иранская делегация так и не подтвердила своё участие. В результате статус-кво сохраняется: Иран продолжает блокировать Ормузский пролив, США — иранские порты, а стороны периодически обмениваются захватами торговых судов.
Ключевой нюанс: президент США Дональд Трамп продлил режим прекращения огня «на неопределённый срок». Это означает, что прямых боевых действий пока нет, но и прогресса в дипломатии — тоже. Рынки воспринимают эту ситуацию как «замороженный конфликт» — лучший из возможных сценариев, так как он снимает риск немедленной эскалации, но при этом не приводит к резкому падению цен на нефть.
Однако есть и проблеск надежды: в пятницу представитель Министерства иностранных дел Ирана подтвердил, что министр иностранных дел Ирана Аббас Арагчи прибыл в Исламабад, но встретится только с «высокопоставленными представителями» Пакистана. Американская сторона, однако, считает, что такие переговоры состоятся.
Это имеет прямое значение для крипторынка. Исторически, японская иена (JPY) использовалась для финансирования рисковых активов (carry trade): инвесторы занимали под низкий процент в иенах и покупали высокодоходные активы, включая криптовалюты. Укрепление иены на фоне ужесточения политики Банка Японии (BoJ) может привести к сворачиванию этих позиций и оттоку ликвидности из рискованных активов, включая биткоин.
Расширяется и линейка крипто-ETF. На этой неделе криптовалютный маркет-мейкер GSR Markets запустил свой первый биржевой фонд GSR Crypto Core3 (BESO) на Nasdaq, который отслеживает цену BTC, ETH и SOL и предлагает вознаграждение за стейкинг. За первый день объём торгов составил почти 5 млн долларов. Morgan Stanley также запустил «Портфель резервов стейблкоинов», позволяющий эмитентам USDT и USDC получать процентный доход от резервов.
Краткий технический анализ
С технической точки зрения, биткоин находится на критическом рубеже. За время восьмидневной серии притоков в ETF цена выросла с 68000.00 до 77000.00+, но теперь упирается в мощную зону сопротивления 79000.00 (ЕМА144 на дневном графике)-80000.00.
На 1-часовом графике формируется бычья трендовая линия с поддержкой на 76440.00 (ЕМА200), которая подкрепляется еще одним уровнем поддержки на 76000.00 (ЕМА144 на недельном графике).
14-дневный RSI находится выше уровня 50 (на 63,3), что указывает на сохранение восходящего импульса. На недельном графике RSI (14) с показателем 46 ускоряется к уровню 50, а OsMA набирает обороты, рисуя повышающиеся гистограммы в бычьей зоне.
Ключевая дилемма
Glassnode (платформа для on?chain?аналитики - анализа данных непосредственно из блокчейна) обращает внимание на критический момент: уровень «Short-Term Holder Cost Basis» (порог, при котором 54% недавних покупателей выходят в прибыль) на 80100.00 является точкой безубыточности для тех, кто купил биткоин за последние 155 дней. В каждом предыдущем случае в этом цикле приближение к этому уровню совпадало с формированием локальных максимумов, поскольку краткосрочные держатели использовали ралли для выхода в ноль.
Некоторые криптоаналитки предупреждают, что после достижения зоны 77000.00–78000.00 биткоин может упасть к новым годовым минимумам во втором квартале, прежде чем сформировать дно.
Индекс «страха и жадности» также отражает двойственность настроений, оставаясь в нейтральной зоне со значением 60 (из 100).
Перспективы
Сценарий А (бычий): закрепление выше 79000.00-80000.00
Реализуется при:
Цели. Устойчивый пробой 80000.00-80100.00 откроет дорогу к 82000.00-82500.00 (ЕМА200 на дневном графике), затем к 85000.00–90000.00 в среднесрочной перспективе.
Сценарий Б (медвежий): разворот от 79000.00
Возможен при:
Цели. Пробой 76000.00 откроет дорогу к 73000.00 (ЕМА50 на дневном графике).
Заключение
Биткоин завершает неделю на подъёме, но приближается к опасной зоне. С одной стороны, рекордный институциональный спрос через ETF (2,1 млрд долларов за 8 дней) создаёт мощный фундамент, поддерживая цены. С другой — ончейн-структура указывает на то, что зона 80000.00-80100.00 является точкой, где краткосрочные держатели традиционно фиксируют прибыль, разворачивая рынок вниз.
Ключевая зона 76000.00-80100.00 станет ареной решающей битвы в ближайшие дни. Удержание выше 79000.00 и пробой 80100.00 на объёмах откроют дорогу к 82000.00-82500.00 и выше. Любая неудача может спровоцировать откат к 75000.00-73000.00.
Как отмечают в Glassnode, ETF-спрос реален, но ликвидность для выхода краткосрочных держателей, которую он предоставляет, также реальна. Кто победит на уровне 80000.00 — определят следующие 60 часов, в течение которых решится судьба ближневосточных переговоров и будет дан сигнал Банком Японии.
*обзор подготовлен на основе открытых источников и сообщений СМИ
*Ұсынылып отырған нарық талдауы ақпараттық сипатта және мәміле жасаудың нұсқаулығы болып табылмайды.
ИнстаФорекс компаниясы ұсынған аналитикамен Сіз әрдайым нарықтық трендтер туралы білетін боласыз! ИнстаФорексте тіркеліп, табысты сауда үшін көптеген тегін сервистерге қол жеткіз.
