Наша сегодняшняя подборка новостей анализирует четыре взаимосвязанных события:
– геополитическая напряженность вокруг Ирана вызвала рост цен на нефть и отток из азиатских валют, в то же время доллар снизился на фоне неоднозначных сигналов центробанков;
– рост инфляции и жесткая политика ФРС привели к падению цен на золото и серебро;
– технологический сектор показывает рост: Apple монетизирует ИИ-подписки, а Microsoft расширяет доступ к ИИ-инструментам.
Эти события формируют карту рисков и возможностей для инвесторов, от сырьевых и валютных колебаний до новых точек роста в ИИ. Ваша задача, если вы намерены выудить прибыль из сложившейся рыночной обстановки, – это изучить и проанализировать новые возможности, продумать собственную торговую стратегию и, учитывая все возможные риски, приступить к ее реализации.
В пятницу большинство азиатских валют ослабли, а доллар снизился на фоне опасений экономических последствий высоких цен на нефть из-за войны США и Израиля против Ирана.
Усиление рисков энергообеспечения и жесткие сигналы от крупных центробанков заставили инвесторов пересмотреть ожидания по процентным ставкам и перераспределить позиции в валютных парах.
Доллар, поднявшийся на этой неделе к многомесячным максимумам, в азиатские торги вошёл со слабостью и направляется к своему первому недельному снижению за три недели.
Индекс доллара и фьючерсы на индекс доллара выросли на 0,2% каждый в азиатских торгах, но в сумме за неделю снизились примерно на 0,8%.
Хотя доллар выигрывал ранее за счет снижения ожиданий по снижению ставок Федеральной резервной системой в этом году, он отстал от ряда валют развитых стран.
ФРС оставила ставки без изменений в среду и подчеркнула повышенную неопределенность в отношении инфляции, вызванной дорогой нефтью, при этом не намекая на скорое повышение ставок.
Это резко контрастирует с жёсткими комментариями Банка Японии, Европейского центрального банка, Швейцарского национального банка и Банка Англии.
Иена удерживает часть роста после слов Банка Японии, евро, швейцарский франк и фунт идут к недельным прибылям. Австралийский доллар также укрепился после того, как Резервный банк Австралии повысил ставки и предупредил о возможных дополнительных мерах, если рост цен на нефть продолжит поддерживать инфляцию.
Азиатские валюты под давлением из?за рисков поставок энергоносителей
В пятницу большинство азиатских валют показали ослабление и в целом оказались чуть слабее по итогам недели, поскольку инвесторы опасаются последствий скачка цен на нефть.
Азиатские экономики, в частности Индия, Южная Корея и Япония, считаются наиболее уязвимыми к перебоям в поставках, так как они импортируют большую часть энергоресурсов.
Индийская рупия обновила серию рекордных минимумов за неделю: пара USD/INR остаётся около отметки 93 рупий и в торговый период пятницы демонстрировала рост на 0,4% за неделю. Пара USD/KRW (южнокорейская вона) достигла максимумов, которые не наблюдались с 2009 года, и показала недельный рост на 0,5%.
Считается, что Иран держит Ормузский пролив в значительной степени закрытым в ответ на атаки со стороны США и Израиля. Этот пролив остается ключевым маршрутом доставки нефти и газа в Азию, что усиливает опасения участников рынка.
Китайский юань оказался одной из более устойчивых валют региона: пара USD/CNY фактически не изменилась по итогам недели. Народный банк Китая в пятницу оставил базовую ставку по кредитам без изменений, и национальная валюта почти не отреагировала на это решение.
Эксперты отмечают, что Китай находится в более выгодном положении перед шоками предложения нефти и газа благодаря большим запасам нефти и относительно небольшой зависимости от газа для производства электроэнергии.
Главные выводы
1) геополитическая эскалация вокруг Ирана повысила риск перебоев в поставках нефти и усилила инфляционные ожидания;
2) крупные мировые центробанки дают четкие сигналы, что инфляция от дорогой нефти может удерживать ставки на высоком уровне;
3) это сочетание факторов ведет к ослаблению ряда азиатских валют (особенно рупии и воны), в то время как некоторые валюты развитых стран укрепляются.
Торговые идеи для трейдеров
1. Торговля валютными парами: входить в короткие позиции по уязвимым азиатским валютам (например, USD/INR, USD/KRW) или в длинные позиции по валютам, показывающим относительную силу (JPY, EUR, CHF, GBP, AUD) с учётом фундаментального фона и технических уровней.
2. Торговля сырьем: волатильность нефти создает возможности для трейдов на нефть (фьючерсы или CFD) – как краткосрочных новостных откликов, так и более длительных трендов по мере изменения поставок.
3. Хеджирование и опционы: использование опционов для защиты портфелей или игры на рост волатильности; стратегии «покупка коллов/путов» в зависимости от ожидаемого направления.
4. Управление риском: обязательно применять стоп?лоссы, размер позиций подбирать по капиталу, учитывать повышенную волатильность и возможные разрывы ликвидности.
5. Мониторинг событий: следить за заявлениями ФРС, Банка Японии, ЕЦБ, ШНБ, Банка Англии, Резервного банка Австралии и Народного банка Китая – их комментарии будут продолжать определять краткосрочные импульсы.
Торговые инструменты, упомянутые в статье доступны для торговли на платформе InstaSpot. Чтобы воспользоваться рыночными возможностями, трейдерам стоит открыть торговый счет на InstaSpot и для дополнительного удобства скачать мобильное приложение компании, это позволит быстро реагировать на новости и управлять позициями в режиме реального времени.
В четверг цены на золото и серебро резко упали после роста нефтяных котировок на фоне эскалации конфликта между США и Ираном и одновременной жесткой риторики Федеральной резервной системы. Это вызвало самое сильное снижение драгоценных металлов за последние недели и фактически аннулировало премию, которую золото и серебро накопили как защитные активы в условиях ближневосточного кризиса.
Цена спотового золота обрушилась на 6,6% до $4 575,60 за унцию, достигнув минимума с начала февраля, согласно данным Associated Press. Серебро потеряло почти 12%, опустившись ниже $66 за унцию – это минимум с конца декабря и более чем на 45% ниже январского пика в $121,65. Для золота это стало седьмой подряд сессией снижения, самой длинной серией потерь с 2023 года.
Разворот начался после заседания ФРС, где регулятор оставил базовую ставку в коридоре 3,5%–3,75%, но дал более жесткий сигнал о будущем курсе. Внимательно отслеживаемый точечный график показал, что семь из 19 членов руководства теперь ожидают полного отсутствия снижения ставок в 2026 году – это больше, чем в декабрьских прогнозах, а медианный прогноз был сокращен до единственного снижения в текущем году.
Председатель ФРС Джером Пауэлл отметил, что экономические последствия войны с Ираном остаются «неопределенными» и подчеркнул, что любое снижение ставки будет зависеть от замедления инфляции. Чиновники повысили прогноз инфляции на 2026 год до 2,7% с декабрьских 2,4%, ссылаясь на влияние роста цен на энергоносители и устойчивое инфляционное давление, в том числе связанное с тарифами.
Парадоксально: геополитический риск, который обычно поддерживает спрос на золото как «тихую гавань», в текущем сценарии спровоцировал нефтяной шок, усилив инфляционные опасения и укрепив ожидания сохранения высоких ставок. В четверг нефть марки Brent ненадолго превысила отметку $119 за баррель, после чего откатилась, в то время как американский эталонный сорт держался около $97.
Главные выводы
Сочетание геополитического риска и ужесточения монетарного курса ФРС привело к резкой распродаже драгоценных металлов, несмотря на рост нефти.
Инфляционные ожидания и повышение прогноза ФРС на 2026 год (до 2,7% с 2,4%) усиливают давление на «защитные» активы.
Сектор золотодобычи особенно уязвим из?за роста издержек на энергоносители.
Трейдеры могут воспользоваться текущей волатильностью:
1. Открывать короткие позиции на золоте и серебре через фьючерсы или CFD, если вы ожидаете дальнейшего давления на цены.
2. Использовать опционные стратегии: покупка пут?опционов для защиты портфеля или длинные спреды для ограниченного риска при ставке на дальнейшее снижение.
3. Рассматривать ETF как инструмент для быстрой ребалансировки (как на стороне золота, так и нефти).
Не стоит забывать о риск?менеджменте, выставлять стоп?лоссы, контролировать размер позиций и учитывать волатильность в расчетах.
Apple может превысить отметку в $1 млрд доходов от искусственного интеллекта в 2026 году, но эти деньги компания получает не от собственных ИИ-разработок, а от комиссий App Store с подписок сторонних генеративных ИИ-приложений.
По данным The Wall Street Journal и аналитики AppMagic, быстрорастущий сегмент сервисов приносит Apple заметную прибыль и усиливает ее роль как «платного пути» для поставщиков ИИ.
Согласно исследованию AppMagic, генеративные ИИ-приложения принесли Apple почти $900 млн в виде комиссий App Store в 2025 году. Три четверти этой суммы пришлось на ChatGPT, а Grok от xAI занял второе место с примерно 5% общего потока.
Модель монетизации App Store предусматривает взимание до 30% от стоимости подписок в первый год работы приложения и 15% в последующие годы, при этом ставки могут варьироваться в разных странах.
Месячная выручка Apple от приложений с генеративным ИИ стремительно выросла: по данным AppMagic, с примерно $35 млн в январе 2025 года до пика $101 млн в августе того же года. После этого показатель снизился по мере охлаждения интереса к загрузкам ChatGPT, однако категория остается существенным источником дохода для сегмента услуг Apple.
В контексте общего дохода компании, который составил $416,2 млрд в 2025 финансовом году, $1 млрд, пока небольшая доля, но она попадает в высокомаржинальную и растущую часть бизнеса.
«Если они смогут выступать в роли платной дороги для поставщиков ИИ, то в долгосрочной перспективе они, вероятно, окажутся в выигрыше, не имея больших капитальных затрат», – отметил Чарльз Райнхарт, главный инвестиционный директор Johnson Asset Management, в комментариях, опубликованных The Wall Street Journal.
В отличие от многих конкурентов, вкладывающих сотни миллиардов в чипы и дата-центры, Apple избежала крупных затрат на инфраструктуру и при этом не имеет собственного облачного бизнеса, который мог бы поглотить избыточные вычислительные мощности при перерасходе.
Стратегия Apple превращает экосистему App Store в механизм аккумулирования прибыли от чужих технологий. Даже если отдельные ИИ-приложения теряют пиковую популярность, структура комиссий и масштаб аудитории iPhone обеспечивают стабильный поток доходов.
Это делает сегмент услуг Apple более предсказуемым и привлекательным для инвесторов, которые оценивают компанию не только через призму продаж устройств, но и через постоянные доходы от подписок.
Главные выводы
Apple может преодолеть рубеж $1 млрд доходов от ИИ в 2026 году прежде всего за счет комиссий App Store с подписок сторонних ИИ-приложений.
Генеративные ИИ-приложения обеспечили почти $900 млн комиссий в 2025 году. Три четверти этой суммы пришлись на ChatGPT, Grok занял около 5%.
Модель App Store (до 30% в первый год и 15% далее) превращает экосистему в высокомаржинальный канал монетизации с относительно низкими капитальными затратами со стороны Apple.
Как трейдеры могут извлечь выгоду:
1. Прямое инвестирование в акции Apple (AAPL) или торговля CFD на акции: рост доходов от сервисов и устойчивые потоки подписок могут поддержать котировки.
2. Торговля технологическими ETF и индексами: усиление роли App Store в доходах Apple поддерживает сектор технологий в целом.
3. Короткосрочные и среднесрочные стратегии: использовать всплески интереса к отдельным ИИ-приложениям (например, вокруг новостей о ChatGPT или Grok) для операций с волатильностью акций разработчиков и платформ.
4. Хеджирование и опционные стратегии: при наличии доступа к опционам покупать колл?опционы при позитивном прогнозе или строить защитные позиции пут?опционами для снижения риска.
5. Управление рисками: использовать стоп?лоссы, диверсификацию и размер позиции, соответствующий профилю риска – рынок может реагировать резко на новости о регулировании, монетизации и изменениях правил App Store.
В четверг Microsoft представила MAI-Image-2 – второе поколение модели для генерации изображений по текстовому описанию. Модель уже интегрируется в Copilot и Bing Image Creator, доступна в MAI Playground и в ближайшее время будет открыта для разработчиков через Microsoft Foundry.
По результатам краудсорсингового рейтинга Arena.ai это продвижение вывело Microsoft в тройку ведущих лабораторий по созданию ИИ-генераторов изображений.
MAI-Image-2 разработана командой Microsoft AI Superintelligence под руководством Мустафы Сулеймана. По словам компании, модель способна генерировать широкий спектр изображений – от фотореалистичных сцен до детализированных инфографик, причем с акцентом на естественное освещение и точную передачу оттенков кожи.
Microsoft также отмечает улучшенную способность надежно отображать текст внутри изображений, что полезно для плакатов, инфографики и диаграмм. Генеральный директор Сатья Наделла в посте на X сообщил, что модель «уже доступна в MAI Playground для всего – от фотореалистичных изображений до детализированных инфографик».
По индивидуальному рейтингу моделей Arena.ai MAI-Image-2 в настоящее время занимает пятое место, однако Microsoft заявляет о третьем месте в категории «семейств моделей», уступая только Google и GPT-Image-1.5 от OpenAI. Для компании это заметный шаг вперед по сравнению с MAI-Image-1, которая при запуске в октябре 2025 года дебютировала на девятом месте.
API-доступ к MAI-Image-2 уже открыт для избранных корпоративных клиентов, включая рекламного гиганта WPP. Более широкий доступ для разработчиков через Microsoft Foundry ожидается «в ближайшее время». Microsoft пока не раскрыла технические характеристики модели, информацию о ценах или детали используемых данных для обучения.
Запуск MAI-Image-2 состоялся всего через несколько дней после реорганизации руководства Microsoft AI. В понедельник Сатья Наделла объявил, что Мустафа Сулейман отойдет от своей более широкой роли генерального директора Microsoft AI, чтобы сосредоточиться исключительно на команде Superintelligence и разработке передовых моделей.
При этом бывший топ-менеджер Snap Джейкоб Андреу был повышен для руководства объединенным подразделением Copilot. Эти изменения подчеркивают корпоративную ставку Microsoft на ускоренное развитие передовых ИИ-продуктов и их интеграцию в сервисы компании.
Главные выводы
Запуск MAI-Image-2 укрепляет позиции Microsoft в нише генеративного ИИ и повышает конкурентное давление на Google и OpenAI.
Модель ориентирована как на потребительские функции (Copilot, Bing Image Creator), так и на бизнес-решения через API и Microsoft Foundry.
Реформа руководства указывает на приоритет разработки «суперинтеллекта» в стратегии Microsoft, что может ускорить коммерциализацию новых моделей.
Как трейдеры могут извлечь выгоду
1. Оценить влияние на стоимость акций Microsoft (MSFT): успешная коммерциализация MAI-Image-2 и ее интеграция в сервисы Copilot и Bing могут положительно отразиться на выручке и оценке Microsoft в среднесрочной перспективе. Трейдеры могут рассмотреть долгосрочные позиции или тактические входы при позитивных новостях о коммерческом распространении модели.
2. Следить за смежными секторами: рост спроса на вычислительные ресурсы и чипы для ИИ может поддержать котировки производителей аппаратуры (например, NVIDIA). Рекламные и креативные агентства, такие как WPP, получат ранний доступ к API — это может изменить их операционные бюджеты и прибыльность.
3. Использовать волатильность новостей: в краткосрочной перспективе публикации о доступности API, коммерческих партнерах и результатах применения модели могут вызывать ценовые колебания. Трейдеры могут применять стратегии на основе новостей — например, торговлю по событиям, скальпинг или опционные спреды для управления риском.
4. Диверсификация и управление риском: сочетание позиций в акциях крупных технологичных компаний, ETF сектора ИИ и опционных стратегий позволяет участвовать в росте темы генеративного ИИ с контролем риска. Не забывайте о стоп-лоссах и адекватном размере позиций.
Торговые инструменты, упомянутые в статье, доступны для торговли на платформе InstaSpot. Если вы хотите оперативно реагировать на дальнейшие новости об MAI-Image-2 и смежных событиях, откройте торговый счет на InstaSpot. Для удобства скачайте мобильное приложение компании, это позволит следить за котировками и управлять позициями в режиме реального времени.
*Ұсынылып отырған нарық талдауы ақпараттық сипатта және мәміле жасаудың нұсқаулығы болып табылмайды.
ИнстаФорекс компаниясы ұсынған аналитикамен Сіз әрдайым нарықтық трендтер туралы білетін боласыз! ИнстаФорексте тіркеліп, табысты сауда үшін көптеген тегін сервистерге қол жеткіз.
