*) см. также: Торговые индикаторы InstaSpot по S&P500 (SPX)
Американский фондовый рынок начал текущую неделю в условиях повышенной волатильности. Индекс S&P500 демонстрирует коррекционное снижение и формирует предпосылки для закрытия недели в отрицательной зоне. Основным драйвером давления стали новые тарифные риски, спровоцированные заявлениями президента США Дональда Трампа, а также рост напряжённости в отношениях между США и странами Европейского союза.
В центре внимания инвесторов оказались заявления Белого дома о введении новых импортных тарифов на продукцию ряда ключевых европейских государств (с 1 февраля — 10% пошлины на товары из восьми европейских стран, с 1 июня — возможное повышение тарифов до 25%). Условием отмены мер названы политические договорённости по Гренландии.
Европейские власти, в свою очередь, обсуждают ответные меры на сумму до 93 млрд евро, включая ограничения для американских компаний и применение ранее неиспользуемых механизмов экономического давления. Эти события привели к падению котировок многих крупных предприятий США, работающих с европейскими поставщиками и партнерами, усиливая общее негативное настроение инвесторов.
Рынок воспринимает происходящее как риск начала новой тарифной войны, что усиливает распродажи в производственном и экспортно-ориентированном секторах экономики США.
Последствия заявленной тарифной политики могут иметь далеко идущие экономические последствия:
- Повышение цен на потребительские товары, импортируемые из Европы.
- Рост издержек производства для американских корпораций, зависящих от европейского сырья и комплектующих.
- Возможное обострение конфронтации между США и Евросоюзом, ведущее к дальнейшему снижению доверия и замедлению глобального экономического роста.
Эти факторы делают перспективы развития рынка крайне непредсказуемыми, увеличивая нагрузку на финансовые институты и инвестиционные портфели участников рынка.
Реакция фондового и долгового рынков
Негативный фундаментальный фон отразился не только на фондовом рынке, но и на рынке облигаций:
Доходность государственных облигаций растет вслед за общим уровнем тревожности, демонстрируя тенденцию к повышению доходности долгосрочных казначейских обязательств. Рост доходностей усиливает давление на акции, поскольку увеличивает стоимость заимствований и снижает привлекательность рискованных активов, свидетельствуя о стремлении инвесторов защитить капитал путем размещения средств в менее рискованные активы.
Роль ФРС и ожидания по процентным ставкам
Хотя тарифная тема временно вышла на первый план, инвесторы продолжают также учитывать фактор Федеральной резервной системы США.
С одной стороны:
С другой стороны:
Этот баланс факторов формирует нестабильную, но управляемую коррекцию в индексе S&P500.
Техническая картина
Фьючерсы на индекс широкого рынка американской экономики S&P500 корректируются к отметке 6855.00 в первой половине европейской торговой сессии, двигаясь в сторону важного уровня поддержки 6840.00 (ЕМА50 на дневном графике цены) после того, как сегодняшние торги открылись с довольно большим ценовым разрывом (гэпом).
Цена пробила важный краткосрочный уровень поддержки 6875.00 (ЕМА200 на 4-часовом графике), а технические индикаторы (в нашем случае это – RSI, OsMA, Стохастик) на таймфреймах с 1-часового по дневной развернулись на короткие позиции. Пробой же поддержки 6840.00 может усилить давление и привести к снижению в зону 6715.00 – 6615.00 (ЕМА144 на дневном графике). Сопротивление расположено в зоне 6929.00 (ЕМА200 на 1-часовом графике) – 7000.00, где ранее проходила фиксация прибыли.
Пока индекс удерживается выше 6840.00 (EMA50), текущее движение можно рассматривать как коррекцию в рамках более широкого восходящего тренда.
*) подробнее см. в S&P500 (SPX): сценарии динамики на 19.01.2026
Перспективы и сценарии развития
Основной сценарий
При сохранении тарифной риторики и роста доходностей:
Альтернативный сценарий
В случае смягчения риторики и появления сигналов деэскалации:
Итог
Индекс S&P 500 в настоящий момент находится под давлением геополитических и торговых рисков, которые усиливают волатильность и повышают осторожность инвесторов. Несмотря на негативный новостной фон, рынок пока сохраняет структурную устойчивость, а текущее снижение выглядит как фаза переоценки рисков, а не начало полноценного разворота.
В ближайшие дни ключевыми драйверами останутся тарифные заявления, реакция ЕС и сигналы от ФРС, которые определят, станет ли коррекция глубже или рынок найдёт точку стабилизации.
Прогнозы и рекомендации инвесторам
Из-за общей нестабильной обстановки на мировом финансовом рынке инвесторам рекомендуется проявлять осторожность и осмотрительность при формировании инвестиционных портфелей. Особое внимание уделяется диверсификации активов и выбору надежных инструментов хеджирования риска.
Кроме того, сохраняется высокий интерес к инвестициям в защитные активы, такие как драгоценные металлы, которые традиционно демонстрируют положительную динамику в периоды повышенной рыночной неопределенности.
Таким образом, предстоящие дни (а то и месяцы) могут стать испытанием для устойчивости мировой экономики и финансовых институтов, подчеркивая необходимость тщательного анализа текущих рыночных реалий и разработки эффективных механизмов защиты капитала.
*) также см. наши сегодняшние обзоры:
*Ұсынылып отырған нарық талдауы ақпараттық сипатта және мәміле жасаудың нұсқаулығы болып табылмайды.
ИнстаФорекс компаниясы ұсынған аналитикамен Сіз әрдайым нарықтық трендтер туралы білетін боласыз! ИнстаФорексте тіркеліп, табысты сауда үшін көптеген тегін сервистерге қол жеткіз.
