23.01.202607:18 विदेशी मुद्रा विश्लेषण और समीक्षा: AUD/USD. ऑस्सी की वृद्धि: क्या कहते हैं

AUD/USD जोड़ी लगातार चौथे दिन सक्रिय रूप से बढ़ रही है, और गुरुवार को 15 महीने का मूल्य उच्चतम स्तर छू लिया। 2024 की गिरावट के बाद पहली बार, ऑस्ट्रेलियाई डॉलर ने 68-फिगर को परीक्षण किया, जो 0.6840 पर पहुंच गया।

जोड़ी की ऊपर की ओर बढ़ती प्रवृत्ति केवल अमेरिकी मुद्रा की कमजोरी के कारण नहीं, बल्कि ऑस्ट्रेलियाई डॉलर की मजबूती के कारण भी है। विशेष रूप से, गुरुवार को ऑस्सी को समर्थन ऑस्ट्रेलियाई श्रम बाजार के आंकड़ों से मिला, जो अधिकांश रूप से "ग्रीन जोन" में थे।

इस प्रकार, ग्रीन कंटीनेंट पर बेरोजगारी दर 4.1% तक घट गई है। यह पिछले साल मई के बाद का सबसे कम मूल्य है। सितंबर में बेरोजगारी 4.5% तक पहुंची थी, फिर दो महीने तक 4.3% पर बनी रही, और दिसंबर में 4.1% तक घट गई (जबकि अधिकांश विश्लेषक यह मानते थे कि आंकड़ा नवंबर के स्तर पर रहेगा)।

दिसंबर में कुल रोजगार प्राप्त करने वालों की संख्या में 65,000 की वृद्धि हुई (यह पिछले साल अप्रैल के बाद का सबसे उच्च आंकड़ा था)। यह रोजगार वृद्धि पूर्वानुमान स्तर (28,000) से दोगुनी से भी अधिक थी।

यहां एक और बहुत महत्वपूर्ण बिंदु है। समग्र रोजगार आंकड़े में मजबूत वृद्धि पूर्णकालिक रोजगार में वृद्धि के कारण थी, जबकि अंशकालिक रोजगार में कमजोर रुझान देखने को मिला (54.8/10.4 हजार का अनुपात)। यह शायद रिपोर्ट का प्रमुख संकेत है। यह दर्शाता है कि व्यवसाय मुख्य रूप से दीर्घकालिक रोजगार के लिए लोगों को नियुक्त कर रहे हैं, न कि केवल अस्थायी जरूरतों को पूरा करने के लिए। यह तथ्य सीधे तौर पर वेतन दबाव और घरेलू महंगाई को बढ़ाता है। अंशकालिक रोजगार में वृद्धि के विपरीत, यह संतुलन (या बल्कि सकारात्मक असंतुलन) श्रम बाजार में वास्तविक कसावट को दर्शाता है, जो रिजर्व बैंक के लिए दिसंबर डेटा की महत्वता को बढ़ाता है।

रिपोर्ट का एकमात्र घटक जो "रेड जोन" में गया है वह है भागीदारी दर। हालांकि, इस पर चिंता करने की कोई वजह नहीं है: दिसंबर में आर्थिक रूप से सक्रिय जनसंख्या का हिस्सा 66.7% था (जो नवंबर के समान था), जबकि विश्लेषकों ने इसे 66.7% तक बढ़ने की उम्मीद जताई थी। साथ ही, सभी प्रकार के रोजगार में काम किए गए कुल घंटे रिकॉर्ड स्तर पर पहुंचे, दिसंबर में 8 मिलियन घंटे बढ़कर 2,001 मिलियन घंटे हो गए।

यह रिपोर्ट क्या दर्शाती है? सबसे पहले, यह ध्यान देने योग्य है कि एक मजबूत श्रम बाजार ने ऑस्ट्रेलिया में महंगाई में कमी की भरपाई की है। मैं आपको याद दिलाना चाहता हूं कि नवंबर में समग्र उपभोक्ता मूल्य सूचकांक महीने दर महीने के हिसाब से शून्य पर बना रहा (जैसा कि अक्टूबर में था), जबकि अधिकांश विश्लेषकों ने 0.1% की मामूली वृद्धि की भविष्यवाणी की थी। साल दर साल, समग्र CPI 3.4% था, जबकि पूर्वानुमान 3.8% था। यह सूचकांक लगातार चार महीनों तक बढ़ रहा था, लेकिन नवंबर में अपेक्षाकृत धीमा हो गया।

फिर भी, "रेड टिंट" के बावजूद महंगाई रिपोर्ट के, AUD/USD जोड़ी ने 15 महीने का मूल्य उच्चतम स्तर नवीनीकरण किया, और 68-फिगर को परीक्षण किया। यह न केवल अमेरिकी डॉलर की कमजोरी के कारण था, बल्कि ऑस्ट्रेलियाई डॉलर की मजबूती के कारण भी था।

वास्तव में, नवंबर के CPI धीमे होने के बावजूद, ऑस्ट्रेलिया में महंगाई रिजर्व बैंक के लक्ष्य सीमा (2-3%) के ऊपर बनी हुई है। RBA की पिछली बैठक के बाद, केंद्रीय बैंक ने यह कहा कि वह tightening उपायों को लागू करने के लिए तैयार है यदि महंगाई केंद्रीय बैंक के लक्ष्य स्तर को "स्थिर आधार पर" पार करती है। इसके अलावा, CPI पिछले साल अगस्त से तीन प्रतिशत के स्तर के ऊपर रहा है।

दूसरी बात, तिमाही CPI वृद्धि डेटा RBA के लिए निर्णायक भूमिका निभाएगा। संबंधित रिपोर्ट (2025 की चौथी तिमाही के लिए) अगले हफ्ते (28 जनवरी) प्रकाशित होगी। महीने दर महीने महंगाई के रुझानों को देखते हुए, यह रिलीज ऑस्सी का समर्थन कर सकती है।

तीसरी बात, गुरुवार को प्रकाशित श्रम बाजार रिपोर्ट केंद्रीय बैंक को न केवल एक "वेट एंड सी" स्थिति बनाए रखने की अनुमति देती है, बल्कि "हॉकिश" रेटोरिक व्यक्त करने का अवसर भी प्रदान करती है। इस प्रकार, RBA के पास अब दो विकल्प हैं: स्थिति बनाए रखना या दरें बढ़ाना।

इसलिए, AUD/USD में ऊपर की ओर की प्रवृत्ति तार्किक और मौलिक रूप से उचित है। मौजूदा मौलिक पृष्ठभूमि मूल्य वृद्धि में योगदान देती है, न केवल अमेरिकी डॉलर की कमजोरी के कारण, बल्कि ऑस्ट्रेलियाई मुद्रा की मजबूती के कारण भी।

इसी बात की पुष्टि "तकनीकी" विश्लेषण से होती है। सभी उच्च समय फ्रेम (H4, D1, W1, MN) पर, AUD/USD जोड़ी या तो ऊपरी स्तर पर है या Bollinger Bands संकेतक की मध्य और ऊपरी रेखाओं के बीच है, साथ ही Ichimoku संकेतक की सभी रेखाओं के ऊपर है (सिवाय MN के), जिसमें चार घंटे और दैनिक चार्ट पर बुलिश "परेड ऑफ लाइन्स" सिग्नल बना है। ऊपर की ओर गति के लिए पहला और अभी तक का एकमात्र लक्ष्य 0.6900 है, जो MN समय फ्रेम पर Bollinger Bands संकेतक की ऊपरी रेखा से मेल खाता है।