13.03.202513:41 विदेशी मुद्रा विश्लेषण और समीक्षा: अमेरिकी शेयर बाजार को समर्थन की तलाश

S&P500

13.03 को बाज़ार अपडेट

बुधवार को बेंचमार्क यू.एस. स्टॉक इंडेक्स का स्नैपशॉट:

• डॉव -0.2%,
• NASDAQ +1.2%,
• S&P 500 +0.5%,
• S&P 500 5,599 पर, रेंज 5,400 – 6,000

मेगा-कैप स्पेस में गिरावट पर खरीदारी में रुचि के कारण एसएंडपी 500 (+0.5%) और नैस्डैक कंपोजिट (+1.2%) उच्च स्तर पर बंद हुए। NVIDIA (NVDA 115.74, +6.99, +6.4%) में वृद्धि ने इस संबंध में महत्वपूर्ण भूमिका निभाई। हालांकि, खरीदार अन्य जगहों पर सतर्क थे। इनवेस्को एसएंडपी 500 इक्वल वेट ईटीएफ (आरएसपी) 0.5% कम पर बंद हुआ, और पांच एसएंडपी 500 सेक्टर लाल निशान में बंद हुए।

बाजार प्रतिभागी फरवरी के उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (CPI) को पचा रहे थे, जिसने मुद्रास्फीति को उम्मीद से धीमी गति से बढ़ते हुए दिखाया, पिछले महीने उम्मीद से अधिक आंकड़ों के बाद बाजारों को कुछ राहत मिली।

साल-दर-साल आधार पर, जनवरी में 3.0% की तुलना में हेडलाइन CPI में 2.8% की वृद्धि हुई, और जनवरी में 3.2% की तुलना में कोर CPI में 3.1% की वृद्धि हुई।

मुद्रास्फीति अभी भी फेडरल रिजर्व के 2.0% लक्ष्य से ऊपर है। इसलिए, अमेरिकी व्यापार नीति के बारे में अनिश्चितता, संभावित रूप से कीमतों पर दबाव डालने से, रिपोर्ट के लिए उत्साह कुछ हद तक कम हो गया। स्टील और एल्युमीनियम आयात पर अमेरिकी टैरिफ ने जवाबी उपायों को जन्म दिया, कनाडा और यूरोपीय संघ ने जवाबी टैरिफ की घोषणा की।

मुद्रास्फीति के आंकड़ों के मद्देनजर फेड रेट कट के लिए बाजार की उम्मीदें थोड़ी बदली हैं। CME FedWatch टूल के अनुसार, जून FOMC मीटिंग में कम से कम 25 आधार अंकों की दर में 4.00-4.25% की कटौती की 80.0% संभावना है, जबकि पिछले दिन 84.2% और पिछले सप्ताह 78.7% संभावना थी।

ट्रेजरी बाजार ने भी डेटा पर सतर्कता से प्रतिक्रिया व्यक्त की। 10-वर्षीय ट्रेजरी यील्ड तीन आधार अंकों से बढ़कर 4.32% हो गई, और 2-वर्षीय यील्ड पांच आधार अंकों से बढ़कर 3.99% हो गई। नतीजतन, 10-वर्षीय बॉन्ड में $39 बिलियन के पुनर्निर्गम ने स्थिर मांग देखी।

वर्ष-दर-वर्ष:

• डॉव जोन्स औद्योगिक औसत: -1.5%
• एसएंडपी 500: -4.5%
• एसएंडपी मिडकैप 400: -6.4%
• नैस्डैक कम्पोजिट: -9.5%
• रसेल 2000: -9.5%

कल का आर्थिक कैलेंडर

• एमबीए साप्ताहिक बंधक आवेदन सूचकांक 11.2%; पिछला 20.4%
• फरवरी सीपीआई 0.2% (सर्वसम्मति 0.3%); पिछला 0.5%,
फरवरी के लिए कोर सीपीआई 0.2% (सर्वसम्मति 0.3%); पिछला 0.4%

रिपोर्ट से मुख्य निष्कर्ष यह है कि समग्र मुद्रास्फीति फेड के 2.0% लक्ष्य से ऊपर बनी हुई है। टैरिफ उपायों में वृद्धि के साथ-साथ "प्रतिशोधी टैरिफ" जो 2 अप्रैल से प्रभावी होंगे- भविष्य की मुद्रास्फीति रिपोर्ट निस्संदेह अनुकूल मुद्रास्फीति डेटा प्रदान करेगी, इस विश्वास में कमी आई है।

ट्रेजरी के फरवरी बजट ने पिछले वर्ष की इसी अवधि में $296.3 बिलियन के घाटे की तुलना में $307.0 बिलियन का घाटा दिखाया। फरवरी का घाटा राजस्व ($296.4 बिलियन) से अधिक व्यय ($603.4 बिलियन) के कारण था।

ट्रेजरी बजट डेटा मौसमी रूप से समायोजित नहीं है, इसलिए फरवरी के घाटे की तुलना जनवरी के $128.6 बिलियन के घाटे से नहीं की जा सकती।

रिपोर्ट से मुख्य निष्कर्ष यह है कि वित्तीय वर्ष के पहले पांच महीनों में घाटा अब रिकॉर्ड 1.15 ट्रिलियन डॉलर पर पहुंच गया है, जिसका आंशिक कारण मेडिकेयर खर्च में वृद्धि और सरकारी ऋण पर उच्च ब्याज भुगतान है।

आगे देखते हुए, बाजार सहभागियों को गुरुवार को निम्नलिखित आर्थिक डेटा प्राप्त होगा:

• 8:30 ET: फरवरी PPI (सर्वसम्मति 0.3%; पिछला 0.4%),
• कोर PPI (सर्वसम्मति 0.3%; पिछला 0.3%),
• साप्ताहिक आरंभिक बेरोजगारी दावे (सर्वसम्मति 228,000; पिछला 221,000) और निरंतर दावे (पिछला 1.897 मिलियन)
• 10:30 ET: साप्ताहिक प्राकृतिक गैस इन्वेंटरी (पिछला मूल्य -80 बिलियन क्यूबिक फीट)

ऊर्जा बाजार

ब्रेंट क्रूड ऑयल अब $70.70 प्रति बैरल पर कारोबार कर रहा है। कीमत में लगभग $1 की उछाल आई - $69 पर समर्थन बना। अमेरिकी बाजार में गिरावट रुकने के कारण तेल की कीमतों में उछाल आया।

निष्कर्ष

अमेरिकी शेयर बाजार में शांति से कारोबार हो रहा है, लेकिन सुधार लक्ष्य संभवतः प्राप्त हो गए हैं। एक नई तेजी की लहर संभव हो सकती है। मौजूदा बाजार भाव खरीदारी के लिए अनुकूल हैं।