28.09.202611:13 Forex Analysis & Reviews: GBP/USD – 28 September: Bank of England Diperkirakan Akan Naikkan Suku Bunga Dua Kali

Pada grafik per jam, GBP/USD bergerak naik tipis pada hari Jumat menuju level retracement 100,0% di 1,3272. Pantulan dari level ini akan mendukung dolar AS dan kelanjutan penurunan menuju level support 1,3164–1,3177. Konsolidasi di atas 1,3272 akan memungkinkan pelaku pasar mengantisipasi kenaikan lanjutan menuju level Fibonacci berikutnya di 76,4% pada 1,3368.

Situasi pasar tetap "bearish." Gelombang naik terakhir yang sudah selesai gagal menembus level puncak sebelumnya, sementara gelombang turun baru (yang masih terbentuk) menembus level terendah sebelumnya. Dengan demikian, kini pihak bear memegang inisiatif. Pengetatan kebijakan moneter FOMC dan pandangan "hawkish" yang disampaikan Kevin Warsh telah memperkuat dolar secara tajam. Pembalikan tren saat ini baru mungkin terjadi jika harga bergerak di atas 1,3567 atau setelah terbentuk dua gelombang "bullish."

Latar belakang fundamental pada hari Jumat cukup mendukung bagi pihak bear untuk melanjutkan tekanan mereka, apalagi ketika pihak bull sedang "libur." Namun, para bear kini mengambil jeda, sehingga sekali lagi kita menyaksikan pergerakan yang berlawanan dengan ekspektasi. Sementara itu, Morgan Stanley merilis laporan yang menyatakan bahwa mereka memperkirakan Bank of England akan melakukan dua kali pengetatan kebijakan moneter—pada November dan Februari. Sebelumnya, Bank of England menyatakan bahwa latar belakang fundamental di pasar komoditas dan bahan baku belum membaik, yang berarti bahwa jeda berkepanjangan tidak lagi menjadi skenario utama. Bank of England bersiap untuk mulai merespons inflasi yang tinggi dan meningkatnya risiko terkait potensi kenaikan inflasi lebih lanjut. Perlu saya ingatkan bahwa The Fed juga mungkin akan menaikkan suku bunga dua kali dalam periode yang sama. Para ekonom tidak memperkirakan langkah lebih agresif dari bank sentral AS, dengan alasan lemahnya pasar tenaga kerja serta dampak sementara dari tingginya harga energi dan tarif impor terhadap inflasi. Dengan demikian, hingga musim semi 2027, kedua bank sentral tersebut dapat melakukan dua putaran pengetatan, yang untuk saat ini hanya memberikan dukungan bagi dolar. Para pelaku pasar masih mengabaikan pengetatan kebijakan di Inggris. Saat ini, pihak bull belum menemukan faktor pendukung yang kuat dan mengandalkan data ekonomi AS yang lemah pada pekan ini. Untuk sementara, mereka memang tidak punya banyak sandaran lain.

Pada grafik 4 jam, GBP/USD terkonsolidasi di bawah level retracement 76,4% di 1,3277, sehingga memungkinkan para trader untuk memperkirakan kelanjutan penurunan menuju level Fibonacci berikutnya di 100,0% pada 1,3159. Namun, adanya divergensi "bullish" pada indikator CCI membuka peluang untuk kemungkinan kembalinya harga ke 1,3277. Pantulan dari level ini kembali memungkinkan para trader untuk mengantisipasi penurunan menuju level retracement 100,0% di 1,3159.

Laporan Commitments of Traders (COT):

Sentimen kategori trader "Non-commercial" menjadi semakin "bearish" pada pekan pelaporan terakhir. Jumlah posisi Long yang dipegang spekulan turun sebanyak 14.876, sementara jumlah posisi Short naik 8.977. Kesenjangan antara posisi Long dan Short saat ini secara efektif berada di angka 54.000 berbanding 137.000. Kesenjangan ini dan keunggulan pihak bearish kembali meningkat. Sebelumnya, dominasi bearish tidak menimbulkan pertanyaan apa pun, namun kini menjadi sorotan karena latar belakang fundamental telah berubah dalam beberapa bulan terakhir.

Saya masih belum percaya pada tren "bearish" untuk pound, tetapi dalam jangka pendek, semuanya akan bergantung pada kebijakan perdagangan Trump, kebijakan moneter The Fed dan Bank of England, serta durasi, skala, dan konsekuensi perang di Timur Tengah. Dalam beberapa bulan terakhir, pasar telah menempatkan posisinya ke arah perdamaian, tetapi negosiasi antara Iran dan Amerika Serikat gagal bahkan sebelum benar-benar dimulai. Dan tidak ada jaminan bahwa negosiasi tersebut akan kembali dilanjutkan dalam waktu dekat.

Kalender berita untuk AS dan Inggris:

Pada 28 September, kalender ekonomi tidak memuat peristiwa penting. Latar belakang ekonomi tidak akan memengaruhi sentimen pasar pada hari Senin.

Prakiraan dan kiat-kiat trading GBP/USD:

Penjualan pasangan ini dimungkinkan setelah terjadi konsolidasi di bawah 1,3272 pada grafik timeframe 1 jam, dengan target di 1,3177. Posisi-posisi ini masih bisa dibiarkan terbuka. Pembelian dimungkinkan hari ini setelah terjadi rebound dari area 1,3164–1,3177, dengan target di 1,3272.

Grid level Fibonacci ditarik dari 1,3272–1,3674 pada grafik timeframe 1 jam dan dari 1,3158–1,3655 pada grafik timeframe 4 jam.